大家好我是作者馒头哥，目前在某网贷投资平台做运营工作，同时也有将近2年的网贷投资经验，在工作之余也喜欢写一些关于行业的文章。今天馒头哥想和大家聊一聊网贷行业的风险。我们投P2P，挑平台，看背景、看资质、看合规、看实力、看业务、看数据、看口碑......其实是看各项指标所暗含的风险。通过分析这种风险大小，来判断平台是否有可投性。

所以，我们投P2P，最需要了解的是：P2P会有什么风险？

这些风险，我们通过哪个指标来识别这个风险的大小？所谓风险和收益成正比，这个风险不仅限于投资人，同时包含P2P平台面临的风险，因为收益是双方的，所以二者都存在不同大小的风险！

对于投资人来说，最大的风险不外乎平台跑路，原本应有的收益和本金都被平台卷走。

通常投资者面临的风险有以下4类

一是平台自融模式

这一类平台大多采取高息、拆标的手法，利用投资者的逐利心理进行融资。以融资城为例，

平台以宣传要在美国纳斯达克上市为名，发起集资活动让投资购买原始股；然而一次偶然的计划被投资人爆料称该平台到期项目无法体现，后激起了其他的爆料更是挖出融资城数个项目（如亚克西和田玉项目、龙王湖旅游项目）的融资方为关联企业，数个项目的权益回购方（即担保方）亦为关联企业，平台自融暴露无遗。

二是多平台自融自担保模式

平台控制人同时建立了多个平台，平台之间资金互相拆借，用于满足自融需求。平台和担保公司属于同一个老板或集团公司。

三是短期诈骗

多利用投资者赚快钱的心理，采用充值返现，“秒标”“天标”等形式吸引客户投资，然后在第一个还款周期到来之前便卷款潜逃，存活时间很短，最短的仅1天。以淘某贷为例，上线仅1周就倒闭，资金通过第三方支付直接到了公司账户，并且立即转移到私人账户。

四是“庞氏”骗局

庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”。简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息。投资者的款项并没有进入真实的借款者手中，而是在平台上进行空转，资金始终控制在平台控制人和股东的账户中，最后平台支持不下去或者得到足够收益以后，实际控制人就卷款潜逃。最近的案列就是善心汇，该平台以“扶贫济困、均富共生”等为幌子，发展人员参加传销并骗取巨额财物。去年12月馒头哥有一个前同事，天天在朋友圈宣导善心汇，宣扬存3000元购买善心种子一个星期后可以获利900元，还可以拿回本金！从这里就可以看出善心汇的收益已经远超正常的投资收益水平。直到最近善心汇的负责人张天明被抓，这些被发展为下线的成员，依旧不相信这是庞氏骗局。

对于P2P平台来说存在的风险有

1.政策性风险

去年8月24国家宣布整改和监管网贷机构，部分难以为继的平台选择了退出。网贷之家数据显示，整改的这一年以来，有882家平台退出网贷行业，其中恶性退出的问题平台225家，良性退出的停业和转型平台657家，占比超74.5%。国家大大小小的政策限制，导致部分之前打擦边球平台没有了生存的条件。以及某些这平台业务，没法将大标业务转型成小标业务，那它就会有相当的合规风险。除此之外，平台要有银行存管、要有电子合同、要有电信增值业务经营许可证、要备案等等，如果平台难以做到，都是平台所将面临的政策性风险。

2.投资人挤兑风险

本来挤兑这个词常出现在银行业中，但是最近也开始频繁的在网贷行业使用。近期最为火热的莫过于陆金所挤兑事件，连央视财经都在跟进报道。据传该事件的起因是某网站曝出一张模糊的截图，大概的含义是：“陆金所被领导点名，要被整治了”。此后，这张截图以人们意想不到的速度，在各大微信群、朋友圈传开。最终导致陆金所的债权转让项目高达近1.5万笔，后经过官方辟谣才逐渐稳定下来。

3.运营风险

平台运营风险是个大话题。比如平台运营推广烧钱太多，侵蚀平台利润，甚至亏损，就容易压垮平台。如果烧钱太猛，平台业务的盈利撑不住了，就极容易导致平台挪用投资人资金去补贴。

最后馒头哥想说，大到购过国家债券，小到你投资100元的P2P项目，只要你的行为有投资收益，都会有风险。

投资者在购买P2P产品时要把握好以下两点：

第一，不盲从轻信，时刻保持怀疑精神。没有任何策略能带来无风险的高收益率。不要盲目相信对方的宣传，不要拿自己的本金作赌注；第二，设立合理的预期收益率区间，不投有违一般经济常识的项目。总之，投资者在选择平台及项目时，要思考一下自己的钱被拿去做什么了，借款人靠什么来支付利息？如果钱流向了不太阳光、收益无保障的地方，或是项目本身有违一般经济常识，那么这类项目最好避而远之。