基金投资
基金行业，证券交易公司通过发行股份数相对稳定的不可赎回的股份，称作封闭式基金，其买卖价格随市场波动；可以随时要求按照净资产的价值赎回所购买股份的方式称开放式基金。
根据其资产组合进行大致区分，一类做法是以三分之一为持有指标可分为平衡基金，和股票基金，还包括债券基金，对冲基金和存信股票基金等；另一类做法是看起主要目标是收入价格稳定性还是资本增值，再者是根据其销售形式区分“有佣基金”或“免佣基金”。
投资基金的整体业绩
尽管共同基金行业的业绩没有超过整体市场的业绩 基金行业仍然培养了人们储蓄和投资的好习惯，使得无数个人投资者免受故事错投的巨大损失，基金者的收入和利润 普通股的总体回报相当，通过比较可以推测出，过去10年内专门投资基金股份的收益要优于直接购买普通股。基金购买者明显可以免受投机影响的诱惑。
“业绩”基金
迄今所有的金融经历都表明，只有稳妥的管理大基金几年内最多能获得稍高于平均水平的业绩。在投资积极管理方面对“业绩”的追捧并不适用于大多数地位稳固的基金，在真正巨额投资的情况下，过于追求业绩必然会伴随着风险的大规模上升。《货币经理》很好的描述了年轻的金融人才惊人的获胜技巧，公然的操纵，误导性的公司报告，异常 的资本结构和欺诈性的财务活动，吸引大量的资金，和他们自己超百万的收入，但放在在经济周期里长期看来惊人的虚幻利润，必然遭受灾难性的损失。
封闭式基金与开放式基金
开放式基金的规模会随着时间的延长而扩大，并由成千上万具有说服力的销售员尽力推销，购买开放式基金需按高于净资产价值大约9%固定费用来支付；大多数封闭式基金股份则一直是按照低于其资产价值的价格来购买。两类基金假如未来股息和资产价值变化相同，那么从封闭式基金中获得的收入大约要多于开放式基金五分之一。
投资者与投资顾问
投资顾问包括 银行的信托服务 金融服务公司 经纪公司 投资银行等
证券投资是一种特殊的业务，大部分投资者在某种程度上不得不依赖于他人的建议，如果投资者要求获得高于平均水平的投资回报，那么他在接纳投资顾问非程式建议时，则需要有能力对他人的建议做出独立的判断，这样投资者本人的投资经历和知识就可以得到增长，从而得以实现从防御型投资者向积极型投资者的转变。
专业的投资顾问在其承诺和建议方面都是相当保守的，大所数情况下，他们主要依赖于正常的投资经历来获取总体回报，他们对客户的主要作用在于防止客户出现惨痛的失误。
金融服务机构通过汇编大量的统计数据，提供证券分析基础，向客户宣传企业业务状况及前景以及与个体发行相关信息及建议，从整体上看，直接面向的是与投资公司不同一般不愿意花心思去做出决策的群体，对普通股感兴趣的人，几乎都想从别人那里获得对市场走势的看法，既然有了需求，必然就会产生供给。聪明的投资者不会完全依赖金融服务的建议来从事买卖交易，那么对于聪明的投资者而言，金融服务公司的作用就是提供信息和建议。
经纪公司最大的努力是尽量不引诱和鼓励人们去投机，他们指在执行指令，提供财务信息和财务分析，并以此获取佣金。证券公司两类雇员客户经纪人和证券分析师，客户经纪人其业务是为了获取佣金以此几乎无法避免会有投资性的思维，当然也会尊重态度明确的投资者。金融分析师要仔细研究各种证券，细致地比较统一领域所发行的各种证券，并且要针对所有股票和债券的安全性，吸引力或内在价值发表专家观点。
投资银行是指主要从事新的股票和债券的设计承销和分销的公司。投资银行发挥了为企业扩张提供新资本的重要作用。实际上，尽管经常出现过度投机，但又组织的证券交易，所有利于新发行债券和股票的销售是保持股市活跃的理论依据。就投个体证券购买者和资银行之间的关系而言，购买者经常缺乏经验而不够精明，他很容易受到证券推销员的影响，聪明的投资者关注那些信誉卓越的投资银行提供的意见和建议，但并不完全依赖，他需要对这些建议或通过其他类别的投资顾问做出恰当的判断。
防御型投资者通常没有能力对其顾问提出的证券投资建议做出独立的判断，但他们可以明确的说出自己的意愿，那么金融分析师也将会遵从投资者的意愿而只会购买高等级的债券和著名公司的普通股。积极的投资者通常都会与自己的顾问展开积极的合作，要求顾问详细地解释其建议，而投资者也会坚持表达自己对建议的判断，这也意味着投资者将根据自己在该领域的知识和经验的积累，调整自己的预期和证券业务的特点。
所谓的万变不离其宗，还是根据自己的能力获取收益，一切投机或依赖的做法，必然会带来不菲的代价。
