为何需要平滑收益（净资产）曲线

1. 一般来说，收益曲线都是锯齿形状的，锯齿越大说明承受的风险（回撤）越大
2. 交易曲线的锯齿越大，带给投资者的心理压力也越大

如何平滑收益曲线

1. 多元化：相关程度越低越好 ，加强鲁棒性

   • 多品种：同一策略加载在不同品种上

     
     
     四个单品种单策略的收益曲线
     
     
     同一策略在四个品种上的综合收益曲线（比单品种单策略平滑）

   • 多策略：多个策略加载在一个或多个品种上

     
     
     多品种多策略综合收益曲线（比多品种但策略平滑）
   • 多套参数：多套参数加载在同一策略上
   • 多周期：对同一策略加载多个有效的周期，试着用不常用，不规则的周期
   • 多市场：同一策略应用在不同市场上
2. 多种品种的权重分配策略
   • 等合约价值：品种的价格乘以每手的数目的比例
   • 等保证金金额：品种的保证金金额的比例
   • 等风险分配：不同品种被强制止损的损失金额相等的情况下，损失金额能购买的手数的比例
   • 等最大回撤：历史中品种的top-k最大回撤的最小公倍数的比例
   • 等单条价值：每一跳的钱除100的值的比例
3. 仓位控制
   • 凯里公式：
   • 例如，，，则，表示每次赌博最大的允许损失为10%
   • 赌博和期货交易不同，期货交易至少一手，一手的价格通常都会比利用凯里公式的比例计算出的价格要大，因此需要进行一些调整
4. 资产曲线管理
   • 当资产曲线跌破其通道线，停止交易，直到能够突破前期高点时再重启交易，该方法虽然能够平滑收益曲线，但是也可能损失一部分收益
   • 个人经验：例如，当资产曲线往下回撤10%-15%，开始交易，当资产曲线增长10%-15%，停止交易