游行回来之后，皇帝想起百姓们的话，怒火中烧，想道：“难道我真的没穿衣服吗？还是我不够称职，或者太愚蠢，难道我国的人都很愚蠢吗？”
皇帝想到这里，猛然摇头道：不，不是这样的，肯定是那两个人是骗子。然后，为了证实这一想法，他对身边的侍卫招了招手，示意他过来，然后轻轻地问：“说实话，你能不能看到我身上的‘衣服’啊？”那侍卫畏畏缩缩地走到皇帝身边，低头说道：“陛下，卑职愚昧，看不到陛下所‘穿的衣服’。”那皇帝见侍卫这样讲，正印证了自己的想法，于是，便下令将那两个骗子带上来。
两个骗子被五花大绑的抓进来，看到皇帝便恭敬地给皇帝行礼，皇帝质问他们：“你们给朕做的衣服为何所有人都看不到啊，是不是你们在欺骗朕啊？”
两个骗子已经知道皇帝识破了他们的奸计，于是就说：“亲爱的陛下，如果您认为我们骗了您的话，那我们愿意弥补我们的过错，再为您织一件新衣。”皇帝听了以后立刻转怒为喜，说：“好吧，但是如果你们再骗我的话，我一定饶不了你们！”两个骗子听了又高兴地说：“亲爱的陛下，这次我们将为您织一件透明的衣服，这衣服只有您和不忠于您的人能看到。”皇帝高兴极了，说道：“那真是太棒了，我要你们俩在两天内把新衣服完成，这样朕就能尽快把那些不忠于我的人全部杀了。”
两天后，两个骗子拿着新衣服出来了，这衣服真是太美了：艳丽的色彩，上面还镶嵌着宝石。皇帝穿上了这件新衣服，然后故意问：“各位爱卿，你们看朕的新衣服漂亮吗？”大臣们只好说：“亲爱的陛下，您什么也没有穿呀！”皇帝高兴极了，立即将两个骗子封为丞相，并赏赐万两黄金。皇帝打算再举行一次游行大会，看看他的百姓们是否对他忠诚。
游行大典在第二天举行，皇帝穿着这件美丽的衣服在大街上走着，可谁也没敢说得见衣服——因为除了皇帝，谁看见衣服，代表他对皇帝不忠诚。
这时，小男孩大声说：“爸爸，你看呀！皇帝的新装多漂亮啊！”小孩的爸爸急忙捂住小孩的嘴。
可是这句话还是被皇帝听到了
