游行大典完成后，皇帝回到房间，摸了摸身上，奇怪地想：“这衣服看不见归看不见，怎么也摸不着呢？那定是假的！”
皇帝于是大发脾气，把桌子都给踢翻了，吓得哪些官员都跪了下来，连声喊：“皇帝息怒！皇帝息怒！”皇帝看着他们，又大吼一声：“你们这些混蛋，看不见衣服，还回来说衣服多漂亮，气死我了。”皇帝不顾形象，急得又蹦又跳。官员们齐声说：“臣等愿辅佐您来捉捕骗子。”
皇帝的军队浩浩荡荡地出发了，找遍了全城也没有找到骗子，那两个骗子已经拿着皇帝的金钱逃之夭夭了。皇帝垂头丧气地坐在地上，自言自语道：“我本来是这世上最威风凛凛的人，我是皇帝。可如今呢，被这两个骗子搞得如此狼狈，脸面全无。看来，我要改过自新。”
皇帝反省之后，不再去想衣服的华丽，而是一心想着如何整治国家，如何让百姓们更加幸福安康，如何使军队更加强大……一两年后又有几个人来到皇帝面前，说要做出世上最好最华丽的衣服。很多年不在意衣服的皇帝有些心动，想：这次衣服都能看得见，应该不会是骗人的吧。于是再次给了他们很多的钱，很多的丝和金子，可是都被那几个织工把材料换掉了，织到一半也就逃跑了。皇帝生气极了。大发雷霆，后悔自己没有坚持下去自己的信念，于是下达命令：“一定要把那几个无耻的贼找到，全城搜铺，我一定要对他们不客气。”可那几个贼又跑得无影无踪了。
皇帝终于恍然大悟，一定不能再爱慕虚荣，他的日子便过得越来越好。那几个裁缝原来都是百姓，他们让皇帝走上正道。原来塞翁失马—焉知非福呀！
