游行大典完毕了，皇帝却早已火冒三丈。他赶忙回到皇宫，正准备找那两个骗子算账，可宫里连骗子的影子也找不到。皇帝更加气愤了，他把皇官翻了个底朝天，却不见一丝线索。皇帝气冲冲地走进他的卧室，准备换一备衣服。当他打开衣橱门，却看见衣橱里面空荡荡的，他这才发现那两个骗子把他的衣服全部偷走了。
皇帝忍无 可忍，穿上一套内臣的衣服，也不管衣服是否华丽，就骑上马，带着骑士飞奔到城门去，以防那两个骗子出城。皇帝下达了命令:“你们一定要把那两个无耻的贼找到，现在就去，全城搜捕!”
骑士们都去了，唯有皇帝独自垂头丧气地骑在马背上，望着自己身上的衣服，自言自语地说“我是威风漂凛的皇帝，在这城内，所有人都听我的。而如今却被两个骗子弄得脸面全无，我真是不配当皇帝呀。”
第二天，天还未亮，就有一个骑士禀报皇帝:“报告陛下，我们昨天在一间磨坊内找到了衣服，可骗子却逃之天天了。”皇帝顿时眉开眼笑，检查衣服是否完整。就在检查衣服的时候，皇帝发现了一张纸条，纸条上写着:“陛下:世界上华丽的衣服不计其数，我们在这里劝您悬崖勒马，不要过分追求某些不必要的东西。这只是一个教训，希望您以后改过自新。使您上当受骗的裁缝。”
皇帝恍然大悟，他昏庸了这么多年，今天才清醒了，懂得了其中的道理。从此，他渐渐改掉了爱慕虚荣的毛病。有两个人来骗皇帝，被士兵押上庭，皇帝说这两人是干什么的？士兵说新衣服，皇帝满心欢喜的说，快来快来，快快来，来到了皇帝的缝纫厂说，两天后我来看衣服，他兄弟两双谢谢，这皇帝真够笨的，傻子都认得我们俩是骗他的。听说两年前有两个骗子也骗过这个傻皇帝，要不咱也骗骗他，他们一阵奸笑，这是皇帝经过花园散步的，门外一看，老大说叫几个士兵骗骗他们，叫他们转告国王。我们俩就可以拿一大笔金子和银子了，那我们就可以发大财了。这时一个士兵进来说，你们怎么什么都没做，他俩说你看着每一个花纹，这布料是邻国。送来的，多漂亮呀。事实并不如以前好像啊，说骗子，叫来一大群士兵，马上压进监狱，这是国王来了双，别以为我好骗，骗过我怎么可能！我，已经不是以前的那个国王了哈哈哈！！
