大空头

本文是来自于迈克尔·刘易斯的著作《大空头》读后有感。

先介绍下作者刘易斯,他是畅销书作家,有华尔街顶级投行的工作经验,他的《说谎者的扑克牌》和《将世界甩在身后》同被《福布斯》评为“20世纪最具影响力的20部商业书籍”。

《大空头》这本书实际在告诉大家要在“投资中克服思维盲点和人性的弱点才能成为赢家”,《大空头》也被拍成了同名电影,有兴趣的朋友可以去看,这是一本讲述房贷泡沫带来的金融危机中获利者的故事。

在房贷泡沫的经融危机中,有四大赢家,分别是孤僻的巴里、精明的李普曼、天才偏执狂埃斯曼和三位游击队玩家。

巴里是一位对金融产品痴迷的医学博士。他的投资方式是从来不和投资者大关系,而是依靠自己严密的计算进行分析决策,在一次的数据分析中,他看到了房贷产品的不合理性,预测2年后会崩盘,认为目前正是做空的好时机,所以他找银行做了一份量身打造的CDS多空赌约,把自己的全部资产砸入房产违约赌注。

李普曼则从巴里的交易中看出了房贷危机,所以他到处宣讲,寻找做空者,撮合交易以赚取佣金。

埃斯曼是一个天才的哈佛高材生,他认真钻研,走访市场,寻找房产市场的漏洞,集中所有的资源来做空房产。

三位游击队的玩家一家,其中一位是靠做空起家的,他们发现房贷危机后,加入到了房贷做空的队伍中,到处拉拢投资人,全力来做空房产市场。

他们最终正确判断市场走势而赢得合约盈利超过20亿美金。

在书中,也分析了多头的错误,如:贷款机构认为房贷不可能违约,所以盲目放贷,投资银行又不断的包装房产进一步吹大泡沫,评级机构又不断的起到一个催化的作用。

实际上,幕后的真正黑手确是隐藏在我们身上人性:财富效应和羊群效应。

香帅老师的课程中也讲到了这两块,如果一个投资经理,他发现这个市场泡沫很大,但是为了从中获利,仍然会继续投入。投资者的从众心理会比你想想的更严重,从而形成羊群效应。

这本书也告诉我们:

1,要不断的完善投资决策的方法。了解事物的本质,相信自己的判断;

2,坚持价值投资的理论。我们要认真审视市场价值后再做决策,投资成功的关键在于做对决策,为减少决策失误,就必须减少决策的次数;

3,要有强大的定力。要坚持自己的判断,不畏惧别人的观点,坚持独立思考,并且按照自己既定的决策执行;

4,不断反思。我在多篇文章中提到反思。善于反思是提升自己认知的必经之路,我们要对市场心存敬畏,克服我们思维的盲点和人性的弱点。

最后编辑于
©著作权归作者所有,转载或内容合作请联系作者
  • 序言:七十年代末,一起剥皮案震惊了整个滨河市,随后出现的几起案子,更是在滨河造成了极大的恐慌,老刑警刘岩,带你破解...
    沈念sama阅读 212,294评论 6 493
  • 序言:滨河连续发生了三起死亡事件,死亡现场离奇诡异,居然都是意外死亡,警方通过查阅死者的电脑和手机,发现死者居然都...
    沈念sama阅读 90,493评论 3 385
  • 文/潘晓璐 我一进店门,熙熙楼的掌柜王于贵愁眉苦脸地迎上来,“玉大人,你说我怎么就摊上这事。” “怎么了?”我有些...
    开封第一讲书人阅读 157,790评论 0 348
  • 文/不坏的土叔 我叫张陵,是天一观的道长。 经常有香客问我,道长,这世上最难降的妖魔是什么? 我笑而不...
    开封第一讲书人阅读 56,595评论 1 284
  • 正文 为了忘掉前任,我火速办了婚礼,结果婚礼上,老公的妹妹穿的比我还像新娘。我一直安慰自己,他们只是感情好,可当我...
    茶点故事阅读 65,718评论 6 386
  • 文/花漫 我一把揭开白布。 她就那样静静地躺着,像睡着了一般。 火红的嫁衣衬着肌肤如雪。 梳的纹丝不乱的头发上,一...
    开封第一讲书人阅读 49,906评论 1 290
  • 那天,我揣着相机与录音,去河边找鬼。 笑死,一个胖子当着我的面吹牛,可吹牛的内容都是我干的。 我是一名探鬼主播,决...
    沈念sama阅读 39,053评论 3 410
  • 文/苍兰香墨 我猛地睁开眼,长吁一口气:“原来是场噩梦啊……” “哼!你这毒妇竟也来了?” 一声冷哼从身侧响起,我...
    开封第一讲书人阅读 37,797评论 0 268
  • 序言:老挝万荣一对情侣失踪,失踪者是张志新(化名)和其女友刘颖,没想到半个月后,有当地人在树林里发现了一具尸体,经...
    沈念sama阅读 44,250评论 1 303
  • 正文 独居荒郊野岭守林人离奇死亡,尸身上长有42处带血的脓包…… 初始之章·张勋 以下内容为张勋视角 年9月15日...
    茶点故事阅读 36,570评论 2 327
  • 正文 我和宋清朗相恋三年,在试婚纱的时候发现自己被绿了。 大学时的朋友给我发了我未婚夫和他白月光在一起吃饭的照片。...
    茶点故事阅读 38,711评论 1 341
  • 序言:一个原本活蹦乱跳的男人离奇死亡,死状恐怖,灵堂内的尸体忽然破棺而出,到底是诈尸还是另有隐情,我是刑警宁泽,带...
    沈念sama阅读 34,388评论 4 332
  • 正文 年R本政府宣布,位于F岛的核电站,受9级特大地震影响,放射性物质发生泄漏。R本人自食恶果不足惜,却给世界环境...
    茶点故事阅读 40,018评论 3 316
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一处隐蔽的房顶上张望。 院中可真热闹,春花似锦、人声如沸。这庄子的主人今日做“春日...
    开封第一讲书人阅读 30,796评论 0 21
  • 文/苍兰香墨 我抬头看了看天上的太阳。三九已至,却和暖如春,着一层夹袄步出监牢的瞬间,已是汗流浃背。 一阵脚步声响...
    开封第一讲书人阅读 32,023评论 1 266
  • 我被黑心中介骗来泰国打工, 没想到刚下飞机就差点儿被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留,地道东北人。 一个月前我还...
    沈念sama阅读 46,461评论 2 360
  • 正文 我出身青楼,却偏偏与公主长得像,于是被迫代替她去往敌国和亲。 传闻我的和亲对象是个残疾皇子,可洞房花烛夜当晚...
    茶点故事阅读 43,595评论 2 350

推荐阅读更多精彩内容