皇帝走在大街上，一阵风吹过，他感到凉凉的，又听到百姓们的议论，心里十分不安，难道我真的没有穿衣服吗？
为了证明这个事情，他喊到：“刚才是哪个孩子在讲话，给我站出来。”
小男孩来到皇帝的身边，挺直胸膛说：“皇上，您确实没有穿任何衣服，不信请看。”皇帝有些怒色，不过还是认真地看着他的一举一动。只见小男孩从旁边的井中取来一些水，然后说道：“尊敬的皇上，您是否能脱掉您的衣裳？”皇帝把衣服脱给了小男孩，小男孩将衣裳放在地上并把水洒在上面，让许多人摸一摸，什么都摸不着，什么都看不见，只有地面上的滩水印。小男孩笑着说：“如果这真是一件衣裳，洒上水后，不仅衣服的重量会增加，上面也会出现一块很大的水印，可是我的手上什么也没有。”
皇帝恍然大悟，两个骗子见情况不妙，谎言已被识破，赶紧逃跑，皇帝这才明白，自己真的什么都没穿，一直都被所有人蒙在鼓里，一直都被那两个骗子欺骗。
他立即派人向大街小巷搜捕那两个狡猾的骗子，终于骗子被捕，并从他们身上搜获到了许多金钱和织布用的金丝，原来他们只是装模作样，一心想骗取金银财宝。最后皇帝将两个骗子杀死了。
皇帝叫来两位老臣，老臣连忙解释：“是老臣一时糊涂，只是想证明自己不是愚蠢的人，而对皇上忠心耿耿……还望皇上恕罪。”皇帝叹了一口气说道：“不怪你们，是我自己太愚蠢，连两个骗子的话都相信，还在百姓面前出丑，哎……”不过，皇帝还是原谅了他们。
最后皇帝对小男孩说：“你勇敢、诚实，有谋略，将来一定能成为有用之才。”并赏给了男孩许多财宝还送给了他一块勋章。从此，皇帝自己也不再重视外表的风光，一心一意地治理国家大事，国泰民安，风调雨顺，百姓们安居乐业，过上幸福美满的生活，在百姓的心目中，皇帝也越来越美丽了。
