一、公司投融资的18个步骤
（一）融资准备:
1.内部可行性评估并初步规范
2.各方接触(有财务顾问、无财务顾问)
3.签署财务顾问协议(若有)
4.签署保密协议(与财务顾问的、与潜在投资方的)
5.公司成立融资小组(姓名 角色、联系信息)
（二）融资进行:
6.接受初步尽调
7.签署意向函(若有)
8.接受正式尽调
9.谈判
10.内部决策(各股东方沟通)
（三）融资落地:
11.签署交易文件
12.交割
13.投资方打款
14.市场监督管理部门登记(股东名册、出资证明书、“工商”变更)
15.验资(若需)
（四）融后管理:
16.融后沟通(关注三会一层权限、定期提供资料、特殊事项沟通)
17.投资方退出(主动谋划投资方退出)
18.争议解决
二、公司投融资涉及的法律文件
（一）融资不同阶段及相关法律文件
1.各方接触阶段:财务顾问协议(若有)、保密协议
2.有初步意向时:意向函、投资框架协议，TermSheet等
3.拟确定交易文件前:内部决策文件(董事会决议、股东会决议)
4.确定交易时:投资协议(增资协议、股东协议)
（二）具体法律文件:
1.财务顾问协议:顾问的具体内容(提供对接信息?从BP制作、谈判、签约辅导一条龙?)、如何判定推荐的投资人、时间、排他期、费用(计算依据、付款时间)、保密
2.保密协议:保密信息、保密主体、期限、终止后义务
3.意向函(投资框架协议，TermSheet等)
(1)不要因为大部分条款不具有法律约束力而不重视如无特殊理由，是后期谈判很重要的依据;
(2)与将来签订的投资协议的关系;(预约VS本约;后者覆盖前者:一揽子协议……)
(3)排他期、保密条款、中介费用、争议解决条款。
4.内部决策文件(董事会决议、股东会决议)
要提前沟通有个别利益诉求的股东
5.1投资协议(增资协议、股东协议)
增资协议(1/2):
序言
定义
增资和认缴(估值、交割前提条件、增资价款的缴付、工商变更、增资价款用途)
集团公司和现有股东的声明和保证(披露函除外)
交割前提条件
交割后承诺
费用及税务承担
5.2投资协议(增资协议、股东协议)
股东协议(1/3):
序言
定义
注册资本
声明和保证
最优惠待遇
估值调整
股权转让的限制(限制性股权)
优先购买权
共同出售权
优先认购权
股东协议(2/3):
反稀释
回购权
领售权
股权激励安排
三会一层
利润分配
股东协议(3/3):
知情权
生效
解散、清算
违约
终止
保密条款
不可抗力
管辖法律和争议解决
一般条款
