目前现金储备最多的公司是苹果，已经达到了2460亿美元，后两名分别是谷歌和微软。

为什么现金储备高的企业是科技类型的企业呢？

高科技型知识型的企业最重要的最宝贵的是什么？

——人。

当企业出现危机的时候，人是具有流动性的，不像传统的企业资产还是在那里，所以知识型的企业应该比传统企业在现金流管理上更加保守，因为经不起现金流的断缺。

现在企业的经营是高风险度，前两年同一批在杭州融到资的创业公司绝大部分都死掉了，非常艰难。

一个产品，从研发到上市有一个停滞期，在这个停滞期，就要有充足的现金帮助你的员工度过。

当初乔布斯下定决心让苹果持有大量现金储备的原因之一是：在提升公司股价方面，利用资金进行新产品研发比回购股票或分红更有效。

所以现金流的重要性想必大伙儿也明白。

那平时现金流可以从哪里看呢？

当然是现金流量表了，哈哈哈~

现金流量表

通俗地讲，现金流量表相当于一个人身体血液的流动，代表一个企业的经营活力。经营的活力表现在三个方面：经营活动、投资活动、筹资活动。

大家可能会好奇，在现金流量表中可以看出什么呢？

确实，单看现金流量表能给我们的信息十分有限，因为只能看到这家企业口袋里有多少钱，他花出去了多少钱，他收入了多少钱。

这些数字可能只能看出企业在某一时间段现金流入流出得很快，不能做出特别多对企业的判断。

因此对现金流量表的观察，一般是要结合利润表、资产负债表一起看，看看企业的经营状况，他的盈利质量到底是怎么样的。

举个例子，我们在利润表上，能看到这个企业在去年做了很多生意，卖了很多东西出去，盈利特别好，但是很可能出现一个状况是卖出去的货，并没有把钱收回来。

因为在会计上的处理是只要把货卖出去，把合同签了，货收到了，就可以在利润表上记录我有这么多的销售额，我有这么多的盈利。

但是大家做过生意，很多时候我们不一定能把钱百分之一百收回来，可能你的客户会破产，或者你的产品存在着质量问题。

这些都可以从你的现金流量表和利润表中差距里面可以看出来。

比如说你连续三年都有销售额和利润的增长，但是在现金流量表上看不到大笔的现金流入，可能是企业的销售质量不是特别好，或者说是没有完完全全把货款收回来。这个也可以看看你的合作伙伴们是否值得合作。

虽然可以通过操作合同或者进行会计上的一些处理，提高我们的收入或者损益。

但是我们的现金流量表是实实在在的，收不到货款就是收不到钱，那我们这个企业有再多的货还是不能挣钱。

如果我长时间收不回钱，那么我给员工就发不出工资，我没有办法买更多的材料进行生产，这些对于企业来说都是非常危险的信号。

这也是为什么一些盈利的企业最后还是破产了，现金流断了。

公司经营活力与公司特征的关系

在上面的现金流量表中除了看到现金流入流出的变化，我们还可以看到经营活动现金流净额、投资活动现金流净额和筹资活动现金流净额。

这三者的变化可以反映出一个企业的发展阶段及状况。

经营活动现金流量净额

+：公司日常经营活动流入的现金可以支持流出的现金，如果经营活动的现金流的占比比较大，那么说明公司依靠主营业务获取现金。

-：公司日常经营活动流入的现金无法支持流出的现金，必须通过融资或变卖资产、投资收益等支持日常经营。

投资活动现金流量净额

+：公司在投资活动中获得的现金流量净额是正的，一种可能是公司获取的股利和利息还不错，另一种可能是公司变卖了资产。

-：说明公司在不断向外投资，用于扩大生产规模或进入新的业务领域，未来的收入利润可能会有所增长。

筹资活动现金流量净额

+：公司通过筹资活动，有净现金流流入公司

-：一般是公司进入成熟期，开始不断归还借款或发放股利。

将三者放在一起比较发现

对现金流未来的预测更加重要

我们在上面看到是现金流量表是属于静态报表，按照国家的规定一年编制一次的，说实话，对于公司的经营，这个没有太大的意义。

因为对于现金流量而言，未来的预测比历史的分析更加重要，预估以后每个月可能会有多少钱进来，多少出去，还有剩多少。

所以在进行现金流量预测时，编未来一年按月份的现金流量表：

2月份可能进来多少钱，出去多少钱，还剩多少钱。

3月份可能进来多少钱，出去多少钱，还剩多少钱。

······

按照这样子编一年，你可能会遇到这样的问题，5月份的时候我不知道能进来多少钱，这表示你对于市场无法预估，对市场没有把握，对产品、客户都没有把握，所以猜不出来。

如果是大公司就麻烦了，如果是小公司的话，可能是不习惯去猜，这个要习惯去猜，猜不出来也要去猜一猜。

如果不能预测明年5月份可以进来多少钱，会出去多少钱，到时候钱不够的话应该怎么办，如果一年都猜不出，那么再下一年应该怎么办呢？

难道又去跟银行借钱，或者跟股东要钱？

事实上，管好现金流，就是把钱管好，不要一天到晚跟银行借钱，跟股东借钱增资，让人觉得你的资金很紧张。

在编制这个现金预测表的时候，要注意下面的问题。

第一，如果连续三个月或六个月期末余额都是赤字，那说明资金非常紧张，这样子赤字我要怎么办，这个就需要提前思考，比如说融资。

第二，注意特别时间段现金的进和出，要考虑现金流量的进出是不是一个常态，比如说有些行业对季节有特别的要求，夏天要出货比较多，那现金流的变动就会比较大。所以要对特殊月份做好准备。

····························

在经营公司的过程中，要正确对待现金流量的变化结果，分析现金状况的变化原因，分析各因素对现金流量的影响，同时要有对现金流量的变化过程的分析远比对现金流量变化结果的分析重要的意识。

— END—

版权申明：未经绿菜心授权，不得转载。

文章来源：绿菜心微信公众号