唐元和初，万年县有马士良者，犯事，时进士王爽为京尹，执法严酷，欲杀之。士良乃亡命入南山。至炭谷湫岸，潜于大柳树下。才晓，见五色云下一仙女于水滨，有金槌玉板，连叩数下，青莲涌出，每蕊旋开，仙女取擘三四枚食之，乃乘云去。士良见金槌玉板尚在，跃下叩之，少顷复出。士良尽食之十数枚，顿觉身轻，即能飞举，遂扪萝寻向者五色云所。俄见大殿崇宫，食莲女子与群仙处于中，睹之大惊，趋下，以其竹杖连击，坠于洪崖涧边。涧水清洁，因惫熟睡，及觉，见双鬟小女磨刀谓曰：“君盗灵药，奉命来取君命。”士良大惧，俯伏求救解之。答曰：“此应难免，唯有神液可以救君，君当以我为妻。”遂去，逡巡持一小碧瓶，内有饭白色，士良尽食。复寝，须臾起。双鬟曰：“药已成矣。”以示之，七颗光莹，如空青色，士良喜叹。看其腹有似红线处，乃刀痕也。女以药摩之，随手不见。戒曰：“但自修学，慎勿语人，倘漏泄，腹疮必裂。”遂同住于湫侧。又曰：“我谷神之女也，守护上仙灵药，故得求君年。”至会昌初，往往人见。渔者于炭谷湫捕鱼不获，投一帖子，必随斤两数而得。
元和初年（唐宪宗李纯年号，806-820年），万年县（西京京兆府属县之一，今长安附近）人马士良犯了法，当时进士出身的京兆尹王爽，执法严酷，要杀马士良。于是士良逃入终南山，跑到一个叫炭谷湫的池塘边，躲在一颗大柳树下。
天刚亮，就看见五色祥云下有一个仙女，站在水边，仙女手上拿着金槌玉板，连敲几下，水中就有青色莲花冒出来，每朵莲花的花蕊也立刻张开，仙女取了三四枚莲子吃下，然后乘云离开了。
士良见金槌玉板还留在原地，也就从柳树下跳出来，也拿起金槌玉板敲起来，一会儿青莲又冒出来。士良将十来枚莲子全吃了，顿时觉得身轻如燕，飞了起来。于是攀援着藤萝向五色祥云飞去的地方找去，很快就看见宏伟的宫宇殿堂，而刚才吃莲子的女子和一群神仙都在里面。吃莲仙女看见马士良后，大吃一惊，匆忙走下殿来，用竹杖不断击打马士良，士良就打落掉在洪崖涧旁边。涧水清澈洁净，士良感到十分疲惫，就睡着了
等士良睡醒时，见一个梳着双环发结的少女正在磨刀，少女对他说：“你偷盗灵药，我奉命来杀你。”士良大惧，跪求少女饶他一命。少女说：“你很难逃过此劫，只有神液可以救你，但你必须娶我为妻。”说完就离开了。过了一会儿，少女拿来一个绿色的小杯子，里面盛着白色的米饭，士良吃完后，又睡着了。
很快士良就醒了，少女说：“药已经做好了。”就拿给他看，是七颗天青色的光洁晶莹的药丸，士良惊喜赞叹不已。再看自己的腹部，有一条似红线的痕迹，乃是刀痕。少女用药涂摩在刀痕上，涂到哪，哪的刀痕就随即消失。少女告诫士良说：“你只管自己修行学道，千万不要告诉别人，如果你说漏了此事，你肚子上的刀痕就会重新裂开。”于是两人就隐居在炭谷湫旁。少女又告诉士良说：“我是炭谷神的女儿，在此守护上仙们的灵药，所以才能救你。”
到会昌初年（唐武宗李炎年号，841-846年），时时有人见到马士良夫妇。有渔夫在炭谷湫没打到鱼的，只要向水中投一帖子，写上自己的要求，一定会得到帖子上列明斤两数的鱼。
《马士良》亦出自《逸史》，载于《太平广记》卷六十九，“女仙”类。凡人偷吃仙药就要被处死，而双鬟少女私救马士良也颇出人意料。唐代承北朝少数民族政权而来，胡风颇盛，妇女也积极参与社会活动，唐人小说中对此多有描写。故女仙主动下嫁马士良，应是当时女性地位较高，在婚姻上有很高自主权的社会风气反映。
