上两期我们讲了什么是定投？为什么要定投？哪些人该定投？基础都打好了，也收到很多小伙伴的提问，现在统一回复。
Q1：智能定投是什么？
丸艺读财：智能定投，名字高大上，说白了就是“定期不定额”的改良式定投，高点时少买，低点时多买，以达到更好的“摊平成本”效果。
你说你不知道怎么判断高低点，对，这就是投资最难的地方。当我们处在一个点位，只能和历史比较，怎么知道对于未来而言，我们这个点位是高，还是低呢？
这个判断方法涉及比较多，我只讲一个最简单的均线法：当扣款日的指数低于180日均线时多投钱，反之则少投。
其中的规则需要你自己制定，比如说，低于180日均线5%时我多投多少钱，5%—10%时我又多投多少钱。
规则制定后就不可以随意改变，千万不能因为跌太多，害怕了所以不投，这是投资大忌。
如果你实在太懒，有些基金公司网站能设置该标准，智能判断股市的变化趋势并灵活调整投资金额，实现“高位少投、低位多投”。
让我推荐的话，蚂蚁聚宝的“慧定投”做得还不错，给很多没有开发该功能的基金公司提供了技术平台，大家可以直接到蚂蚁金服的“慧定投”设置并定投基金。
Q2：定投会不会亏钱？
丸艺读财：会，但分人。我听过很多人抱怨定投怎么怎么不好，自己亏了好多好多。丸姐想说，连定投都亏了，还好没去炒股，也算不幸中的万幸。
管理学里有一个著名的“微笑曲线”理论，完全可以应用到基金定投上来，这就是大名鼎鼎的“定投微笑”：
定投亏钱的，很大一部分人都是没能等到市场回转（嘴角向右上扬）的那一天就赎回了。这里面有些人是因为看到市场下跌，心里害怕就赎回了；还有部分人是没做好资金规划，定投资金过大，透支了紧急备用金的额度，遇到事情只好赎回基金，承受亏损。
因此，丸姐再一次提醒大家，定投一定要用闲置资金，无论你遇到什么事，这点钱都不会影响到你的正常生活。
有人会说，怎么我坚持定投七八年，也等到了市场回升，却依然没有赚到钱？
除开你定投了货币基金这种小概率可能因素，丸姐认为还有一个重要原因就是：在行情下跌时，由于恐惧减少了投入金额甚至中断了定投；等到行情高涨，又想拿更多筹码，于是加大定投额度。
这样的做法，导致你的成本越来越高，没有体现定投的意义、实现其目的。
Q3：怎样选“基”？
丸艺读财：首先，选“基”要合理评估自己的财务状况，利用闲余资金投资，刚毕业的年轻人没有一定的积蓄，建议每月投入资金不要超过收入的10%；有一定经济实力的朋友也不要超过20%。
定投是名副其实的长跑运动员。利用长期时间复利效果，摊平成本而获利，优势就在于时间。
我们在选择定投基金时，不必考虑短期风险，选择波动性大的标的，更容易让我们跑赢均数。
因此，股票基金和指数基金是比较好的定投对象。丸姐建议大家选择大一点的基金公司，基金规模也不能太小。
另外，推荐宽指数基金，可以分散风险，行业型基金可能会由于行业不景气，导致基金几年都没有起色。
具体“选基”，我们可以参考权威基金评级机构的评级，如银河、晨星。但这些评级也只是评定基金历史表现，并不保证未来会有这样的收益，因此只能作为其中的一个依据。
另外，“选基”还有几个专业的指标可以参考，因为专业性较强，这里我仅提一下结论：
夏普比率：比率越大，基金绩效越好；反之亦然。
阿尔法系数：系数越大，表示该基金可能被低估，建议买入；反之亦然。
贝塔系数：系数越高，风险越大；反之亦然。
标准差：标准差越大，基金未来净值变动程度越大，风险越高；反之亦然。
Q4：何时才是投“基”的好时机？
丸艺读财：现在就是最好的时机。定投越早投越好，特别是现在，股市正处于熊市，从5178点到现在3200点，潜在风险已经得到释放，从现在开始定投，一定不会错。
Q5：到哪里定投？
丸艺读财：基金公司的直销平台只能购买该基金公司的产品，对部分人来说不太方便。我推荐第三方平台，相对来说，费率还有优惠，1折甚至0.1折，如天天基金网、蚂蚁聚宝、京东金融等等。
