35岁前要上的33堂理财课曾志尧
简介
一本专门写给中国年轻人的理财工具书，内容包含从初学入门必须知道的理财观念到理财进阶的实务操作。如果你希望从现在开始好好地学习投资理财，但不知道应该先看哪一本理财书籍，建议你把这本书从头到尾仔细阅读一遍，相信你一定会有非常丰富的收获。 本书内容包含从初学入门必须知道的理财观念到理财进阶的实务操作，亚洲财富管理专家在书中跟大家谈谈他的理财经验，当然也包括作者在投资理财的过程中那些惨痛的大赔教训与投资获利的心得与窍门。
目录
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
自序
观念篇
第1课 从700元到400万，距离并不遥远
安稳守财的时代已经过去了！
钱进银行，只会越来越少！
每月投资700元，退休拿到400万
第2课 在21世纪，复利的威力胜过原子弹
人赚钱——最传统的赚钱方法
钱赚钱——自动赚钱的方法
复利——比原子弹还可怕的效果
投资自己——最稳当的赚钱方法
第3课 你知道自己属于哪种类型的投资人吗？
投资属性与理财成败之间的关系
投资属性可以分为哪些类型？
简易测量法：我属于哪一类型？
即使同一种投资工具，也有不同的风险属性
避免不正确的期望，错估投资回报率
第4课 理财不要跟风，理财是你自己的事
盲点一经验落伍，没有全球眼光
盲点二相信二手传播，眼中只有跟风
盲点三四处胡乱投资，根本不清楚损益
盲点四没有目标，搞不清楚自己的投资属性
画一张财富地图，通往财务自由
第5课 投资理财，人性比方法重要一万倍
难以逃离人性束缚是投资失败的主要原因
危言耸听，投资却步
控制情绪是致富的第一步
投资成功的关键：剖析自己
第6课 没有数字化的理财目标，等于毫无目标
理财目标包括哪些？
钱不是赚越多越好吗？为什么要设定目标？
具体化、数字化，完成理财目标
每半年重新检视，修正不切实际的目标
确立目标要考虑的外在因素
第7课 不管有钱没钱，善用资产配置好赚钱
钱不多的人也要进行资产配置吗？
鸡蛋到底要不要放在同一个篮子？
资产配置的关键：风险
资产配置的三大步骤
资产配置要考虑多样化、流动性与保险
第8课 五条必须遵守的投资法则
有没有稳赚不赔的投资秘籍？
投资法则千变万化，有些甚至互相抵触
我该听信哪一种？
个人经验有出入，微调实际操作方式
打好基础，学好基本功
第9课 三个投资大师——学习典范
安德烈??科斯托兰尼：
股票投资的“十律”与“十戒”
彼得??林奇：从不担心短期波动
沃伦??巴菲特：勇敢买进、长期持有
如何成为投资大师
持之以恒，胜券在握
第10课 富豪都有哪些特质？
中国富豪排行榜
贫富差距扩大，M型社会形成
解读致富密码
致富特质大公开
节俭理财，脱贫致富的关键
规划篇
第11课 理财活动与生命周期密不可分
不理财，压力会越来越大
理财六部曲：人生不同时期的理财规划
人生有周期，理财要变化
第12课 为你的资产架构照照X光
控制自身经济状况，是驾驭金钱的开端
资产、负债、股本、净值
不要再扯后腿了！找出造成资产不断流失的漏洞
财富不断积累，成就感十足
第13课 你现在的负债合理吗？
揪出造成债务危机的杀手
我掉入危机当中了吗？
积极清偿，有效管理
10个聪明步骤让你聪明管理负债
结论
第14课 保险让你的一生努力不至于归零
保险是风险的控制阀
双十策略，打造防护墙
稳固天下五大险，建筑风险防护网
第15课 家庭幸福才会财源广进
“前方吃紧、后方紧吃”，家庭财务漏洞让人慌
夫妻携手合作，建立对财产处理的最大共识
理财教育，让孩子提早认识金钱的价值
开诚布公，与长辈讨论财务问题
第16课 你是聪明先生还是笨蛋先生？
检视你的消费习惯
消费陷阱一：贪小便宜浪费更多
消费陷阱二：掏空钱包的拿铁因子
节省系商品帮你省银子
实施计划经济，克制欲望
节省不是抠门，精算不是小气
第17课 分期付款吸干冲动型购物者的钱包
让我们分了吧！分期付款卡，市场新主流
善用分期付款卡，资金灵活调度
无息贷款果真无息？
有多少花多少，记账卡有效阻止冲动型购物
第18课 买车买房，买的都是负债
买车买房属于“消费财”，不是“资本财”：
买车，三思而后行
请选择成本最低的方式
视需求购买房子
投资与消费大不同
选择篇
第19课 快乐银发族，规划退休不嫌早
养老的三大法宝
退休理财自己来，架起安全防护网
活到老，做到老，实在累啊！
银发族最担心的两大麻烦
小心！老本亏光光
退休生活，从最终的需求往前推
第20课 别让没钱成为你的理财借口
月光光心慌慌，新贫阶层惨兮兮
先求稳再求好，没有钱更要理财
节流：收入减存款等于支出
开源：赚小钱为赚大钱之本
爱护小钱是变大钱的开始
第21课 第一桶金为致富之本
百分之百的决心与毅力，填满第一桶金
机动调整存款比重，加速积累资金
利用各种工具，变出第二桶金
资产多一倍需要多少时间，72法则告诉你
第一桶金要包含紧急预备金
第一桶金包含三大项
做好正职也可以发财
第22课 —步—脚印，把理财的过程记录下来
记账，掌握现金流量
消费控制、紧急预备——管理现金流量的两大方法
应该列入记账的项目有哪些？
利用发票收据聪明记账
不要记死账，解析数字背后的信息
记录投资日记，掌握变局赢得先机
击破财务恐惧，培养理财意识
第23课 投资前，请先拟定作战策略
屏气凝神，以不变应万变
消极积极双效合一，打败天下无敌手
运用“相关系数”，灵活投资
第24课 与最适合你的投资工具“谈恋爱”
看对眼，适不适合最重要
不必抢玩新玩具，传统标的也不错
掌握12个投资法则，仍有获利的赢面
八字不合，趁早分手
第25课 你的投资让你晚上睡得着觉吗？
预期收益不等于实际收益
详细阅读合约，推估最大损失比例
不要妄想不合理的投资报酬率
认识各项投资工具的合理投资报酬率
进场容易出场难，投资报酬难算计
让投资报酬率稳定成长的方法
第26课 理财路上，世界是平的
新兴市场，大有可为
中国、印度成为新兴市场投资焦点，人民币已经超越港币
新兴市场投资教战守则
第27课 “投资成本”成为“投资报酬率”的吸血虫！
精打细算，破除表面获利假象
各项投资工具的投资成本
长期投资，平均投资成本
争取折扣，多占便宜
第28课 小心！税务局就在你身边！
税务规划做得好，投资理财没烦恼
合法节税规划才是赚
报税简单，没有负担
第29课 再见定存！拥抱更棒的理财标的
定存的风险有哪些？
跟定存一样安全，但是获利率较好的工具有哪些？
操作篇
第30课 看清媒体，增加我的FQ（财商）
记者不用功，消息错误多，尽信不如不信
投资最忌讳盲从专家与媒体
免费理财学堂让你成为理财达人
想投资，一定要做好功课
借力使力，让聪明人帮你理财
第31课 何时进场？何时出场？
看准时机，财运就旺
什么是景气循环？为什么会有景气循环？
简易判断法：跟着利率走
投资理财的蝴蝶效应
第32课 分析技巧是抓住股市涨跌的命门
技术分析：相信历史会重复
技术分析的局限性
基本面分析：从现在看未来
基本面分析的局限性
财务报表反映公司体质是否健康
看懂财务报表有技巧
第33课 学习相人之术，找到你的好理财经理
透视理财经理考核制度
挑选适合自己的理财经理
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--epub掌上书苑(http://www.cnepub.com) 这几年，全球经济结构剧烈改变，财富分配效应使得富者愈富、贫者愈贫，贫富差距的扩大经成为很多国家的重要课题。不管是在中国内地，台湾或者是日本、韩国，巨大的工作压力都正一步一步挤压已经喘不过气来的上班族。过去那种靠死薪水，等退休的日子已经不复存在。如果，你现在还不设法开始积极储蓄，学会投资理财的一些方法，并试着压缩消费、减低负债，学会掌管钱财的大事、小事，恐怕不久后的将来，你会不知不觉沦落为社会底层的新贫阶级。而如果按照合理的投资理财办法，只需要每月投资几百元，退休时你便可能坐拥资产几百万，这可绝不是耸人听闻的观念！
30岁左右的你，学会怎样处理支配你的薪水与资产了吗？学会怎样让自己户头里的钱“动起来”了吗？
过去长辈不断提醒我们，人生要有明确的生涯规划，包括你要获得什么文凭？学习哪些技能？从事什么工作？获得什么社会地位？生活才会有目标以及奋斗的动力。但是，关于“金钱”这档事，除了老生常谈的“要节俭、不要乱花钱”，或者很抽象地画个大饼：“我要当大老板，赚很多钱”之外，有谁会指点你该怎么运用呢？
“你不理财、财不理你”早就成为耳熟能详的口号标语，不论财经媒体、理财专家还是广告宣传，望眼所及，充耳听闻，我们身处在无时无刻不被提醒“ 理财”重要性的社会，但是由于过去经验的局限，相信许多人仍然懵懵懂懂，不清楚怎样开始理财的第一步，甚至陷在方向错误的泥淖中无法自拔。当然，你可以大声地抗议：“不懂理财又怎样，以前爸妈都这样过来了，难道我不可以如法炮制老一辈的经验吗！”或者你会说：“钱够用就好，反正老了之后，我回到乡下种田，照样活得很快乐啊！”
没错！每个人都有选择生活方式的自由，但是我不得不提醒你，安稳守财的时代已经过去了！今天的你，随时可能遭遇失业、通胀、金融危机等各种不可预测的状况！到时候如果你手头一无所有，流落街头也根本不算奇怪！
第一个警讯：全球经济堪忧
2007年，世界经济在颠簸中度过不安的一年，次贷危机不仅给欧美大型金融机构带来重创，更为整个信贷和证券市场带来了信心危机。油价上涨惊心动魄，通货膨胀的压力骤然加大，美元贬值更使持有美元的国家和企业财富减少。2008年1月，由于食品和能源价格的飙涨，欧元区消费者物价指数（CPI）预估值为年率上升3.2％，刷新历史记录最高点，已须避免出现第二轮通货膨胀效应。而中国内地CPI更是连创新高，已经有工薪阶层平时都舍不得买猪肉吃了！其他商业调查也显示，经济增长下行风险已大大增加，欧洲央行也已暗示担心世界经济由此放缓，甚至陷入有可能衰退的危机。而世界经济放缓，势必将给中国经济带来影响，例如外需的下降有可能影响中国的出口贸易，同时也给就业带来更大压力。
第二个警讯：就业压力增大
早在几年前，高校扩招时，人们就已经意识到不久后的一天，大学毕业生将面临艰难的就业环境。果然，2007年，大学生就业缺口率创十年来最低。这意味着，在毕业生人数逐年递增的背景下，企业对大学生的有效需求并未增加，就业压力还将继续增大。而2007年，已有一百多万的应届毕业生无法实现当期就业。想想看，在这一百多万人就业之前，不要说有多少社会资源就这么无情地被消耗掉，就是父母的血汗钱，加起来也是个很庞大的数目吧？
第三个警讯：薪资成长追不上物价飙涨
2007年，中国食品价格上涨12.3％，其中，肉禽及其制品上涨31.7％，蛋上涨21.8％，居住价格上涨4.5％，全年70个大中城市房屋销售价格比上年上涨7.6％。而食品和居住的价格上涨作为主要原因,更拉动了消费价格总水平。2007年全年城镇居民人均可支配收入比上年实际增长 12.2％；农村居民人均纯收入实际增长9.5％。看上去相当高的工资涨幅，其实上班族能够得到的部分微乎其微，绝大部分都集中在高收入人群，正是应了“ 贫者愈贫，富者愈富”的马太效应。难怪许多上班族感叹日子越来越难过，薪水永远赶不上物价。
第四个警讯：人口老化增加政府财政负担
2005年《全国1％人口抽样调查主要数据》显示，我国60岁以上的老年人口已从1.2亿增长到1.49亿，占总人口的11.03％，几乎占全球老年人口的五分之一。一般来说，我国法定退休年龄为男60岁，女55岁，以平均寿命统计，至少还有20年以上的退休生活。虽然社会养老保险一般是城乡老年人在养老保障上的首选，但社会的力量毕竟有限，急剧增长的老龄化压力已使政府的负担越来越重，“养”和“医”的问题也已经越来越迫切，大部分老年人也越来越不愿意选择依靠子女养老。可是，谁不想老了可以过上享受的好生活，而不是比刚步入社会时更加紧巴巴地过日子呢？
第五个警讯：股市前景未卜
2007年对于中国股民来说是颠覆性的一年。这一年，我们有幸目睹史无前例的大牛市，也见证了紧缩政策的产生，更有通货膨胀需要减低流动性过剩因素。央行连续五次提高存贷款基准利率，十次上调准备金率，并多次发行定向票据。然而更远的以后，股市是不是依然牛气逼人呢？面对世界经济放缓等影响，中国股市充满种种可能，就2008年来说，股市会不会是牛市的延续？奥运会是不是股市的分水岭？是该持股待涨还是该波段操作？股指期货的推出会有什么影响……中国股市势必将面临震荡的挑战。日本的趋势专家大前研一在其新书《M型社会》中提出惊人的观察结论，他表示“新经济”浪潮改变了经济社会结构，代表富裕与安定的中产阶级，目前正在快速消失，其中大部分向下沦为中、下阶级，导致各国人口的生活方式，从倒Ｕ型转变为M型社会。
回想过去在倒Ｕ型社会中，理财等于存钱，人们习惯手头一有闲钱，就往邮局或银行定存账户里头放，有时候连利率是多少都不太关心。
但在M型社会，储蓄虽然是累积资本的第一步骤，不过只会存钱的“守财奴”，很快就会被打入中下阶级，因为通货膨胀侵蚀获利的速度比利率上涨的速度快得多，把钱存进银行，只会愈来愈少！
M型社会的理财，应该是透过资产配置的风险控管效果，将资金分配在不同的工具中，以求最具效益的获利率，达成各阶段生涯规划。简单地来说，随着可利用的金融工具愈来愈多，例如基金、股票、债券，可选择的市场愈来愈广，例如欧、美、日、新兴市场与中国股市，我们何必墨守利率总高不过CPI的定存，为什么不追求相对更多更稳定的报酬率呢？增加财富有两种途径，一种是工作赚钱并努力储蓄，另一种就是理财。实际上，理财给家庭增加财富的重要性，远远大于单纯工作赚钱。
很多人都觉得钱少的时候不必理财，其实“理财”就是处理所有和钱相关的事，每天一出门，买东西、付信用卡账单、缴保费、到银行存提款等等，这些都是理财活动之一。因此你无时无刻不在理财，只是理得好不好而已，有规划的理财方式，才可以帮助自己顺利地累积财富，达成梦想。
理财的步骤不外乎以下几个原则：设定目标积极储蓄、选择适合自己的理财方式并且持之以恒。举例来说，现年30岁的你预计在30年后退休，并备妥 400万元的退休金，若现在就开始每个月用700元进行投资，并将这700元投资在一种（或数种）年报酬率在15％以上的投资工具，30年后就能达到你的退休目标。请您一定要看仔细下面这张表：
图表一：每月投资700元 退休变成400万
如果你能够再节省一点，每个月多储蓄300元，用1,000元进行投资，并将这1,000元投资在一种（或数种）年报酬率在15％以上的投资工具，30年后，你就能储备近600万元的退休金，给自己更舒适的退休生活。（见图表二）
这绝对不是危言耸听，假使你现在“皮不绷紧一点”，不想学习35岁之前要懂得的33堂理财课，那么不妨就快点去街边广场占一块好空地，以备将来流浪之用吧！
图表二：每月投资1000元 600万退休不是梦 投资的最佳时机就是在你拥有资本的时候，要让投资成为一种生活习惯，就像吃饭和睡觉一样自然，要每个星期都进行投资，如果你一生都在投资，那么你一定会变得富有。
俗话说的好：“钱不是万能的，但是没有钱便万万不能”，仅领一份死薪水的上班族肯定总会埋怨：“要不是为了几个臭钱，我才不会这样委屈自己”，可惜历史上只出过一个陶渊明，大部分的人在背着老板埋怨几句之后，都还是会乖乖地做牛做马，累得像条狗似的期待领薪日的到来。
“钱该怎么赚？”这个问题，比起微积分、三角函数来更能让人想破脑袋。
想要跻身薪资水平较高的族群，除非你是专业人士或者知名运动员、演艺人员，像好莱坞的大牌明星汤姆·克鲁斯，主演一部电影的报酬就高达2,000万美金以上，将近一亿五千万人民币，这可是工薪阶级不吃不喝甚至轮回转世好几辈子都还不一定赚得到的数目。
再告诉你一个更会赚钱的故事，国外有些“死人”赚的钱甚至比活人还多，例如猫王、披头士已故主唱约翰·列侬等人，由于相关作品的版权转售，他们的后人每年仍可领到上亿人民币的收入，真的是死人比活人更会赚钱！还记得你毕业踏入社会第一份工作的薪资吗？根据一份最近几年大学毕业生签约的薪资调查报告，目前大学毕业生的第一份工作的薪资持续下降，一般在 2000左右。就业市场供需失衡的情况使得大学生的签约薪资处于绝对弱势，同时也限制了一般在职人员的薪水上开空间。在消费成本逐年上涨的前提下，上班族如果要靠一份薪水来致富，几乎是不可能的事情。
我认为“人赚钱”相当辛苦，靠劳动赚取薪资者，不劳动就没有收入，这样的生活真的太累了！
《穷爸爸富爸爸》的作者认为，大部分的工薪阶级首先要让收入大于支出，才有机会跳出“老鼠圈”，重获财务自由，所以我建议不管要如何节省，每个月都务必设法存个700元、1000元，长期累积之后，才能够跳出“老鼠圈”，晋级到“钱赚钱”的阶段。死薪水要变活，唯有靠储蓄，根据我的观察，你只要遵守“收入－存款＝支出”的法则，每个月累积五百、一千，活储也好、零存整取也好，然后就可以选择股票、基金等投资工具，开始“钱赚钱”。
除非对财经领域已经有点研究，不然一般人最好还是采取较为稳健、不贪心的做法，我不鼓励用自己的辛苦钱去买经验，否则失败了造成阴影，恐怕会破坏以后你们对投资的信心。
投资标的成百上千种，如果不懂该买什么，也没时间看盘，最简单的方式就是“站在巨人的肩膀上面”，投资具有良知的企业家，凭借他们稳健、优质的企业，让你的资产稳定增加。
如果你是积极型的投资人，不妨购买高速成长行业当中的龙头股，例如：兴业银行、恒生电子、东华合创、阳之光、金晶科技、恒瑞医药、百联股份、双汇发展、安徽合力、天地科技。如果你是稳健保守的投资人，不妨购买十大蓝筹股，例如：鞍钢股份、工商银行、建设银行、中信证券、中国平安、万科A、保利地产、贵州茅台、中兴通讯、宝钢。
选择龙头股的好处是获利稳定、股价波动不大，固定领取股息，绩效比定存好得多。另一方面这些成长股与蓝筹股还可以获得因为人民币升值而带来的资产重估机会，尤其是公司主要成本在海外但收入在国内的企业，可因为人民币升值获利。投资的最佳时机就是在你拥有资本的时候，要让投资成为一种生活习惯，就像吃饭和睡觉一样自然，要每个星期都进行投资，如果你一生都在投资，那么你一定会变得富有。
“钱赚钱”比“人赚钱”还要迅速简单的关键即在于“复利”效果，这个被爱因斯坦称为比原子弹还要具有威力的工具，简单地说就是“利上加利”，其计算公式是：本利和＝本金×（1＋利率）n（n：期数）。
举个例子来看：1万元的本金，按年收益率10％计算，第一年年末你将得到1.1万元，把这1.1万元继续按10％的收益投放，第二年年末是1.1×1.1＝1.21万元，如此第三年年末是1.21×1.1＝1.331万元，到第八年就是2.14万元。
同理，如果你的年收益率为20％，那么三年半后，你的钱就翻了翻，一万元变成两万元。如果是20万元，三年半后就是40万元，效果相当惊人吧！
投资大师约翰·坦伯顿（John Templeton）告诉投资人致富的方法里，曾经提到成功与储蓄息息相关，要利用复利效应的神奇魔力，就必须先懂得俭朴，所以必须挪出一半的薪水，作为个人在投资理财时候的第一桶金。
存下一半的钱是一个不容易执行的重大决定，它考验着你的决心、毅力与生活方式的调整。
简约生活，增加储蓄的金额，正是理财的第一堂课。“时间视野”是财富学上用时间来理财的观念，你将来的地位与财富，取决于你对未来有何长远规划。
如果你在每一笔钱都没有浪费的情形下，还是确实难以开源节流，我建议你不妨投资自己吧，提升自己的学识，多培养与训练自己的做事能力，在公司当中建立不可取代的地位，超过同辈，那么你的投资报酬率还是相当高的。
例如，你现在的年薪只有5万元，但是职位经过不断跃升拔擢，不需几年薪资就有可能上调到10多万元，光是薪资上涨幅度就相当可观，比起操作投资工具的报酬率还要来得更稳当。
所以，选择具有潜力的行业或公司，把眼光放远，你才能垫高地位，我不鼓励年轻人为了一点点薪水就随意跳槽，俗话说：“大公司看制度，小公司看老板”，意思是说大型公司要有制度才有前途，小型公司要有好的老板才有发展，不管待在什么规模的公司，一定要慎选对职涯有帮助的，而不是单单把它当作一份领薪水的“工作”来看待。
另外，除非年轻人有一身好本事，不然我不赞成没有经过体制化的训练，就贸然决定跳出来创业，“好老板必然也是个好伙计”，从一个领薪水的员工转变成发薪水的老板，很多事情都要自己亲临火线，绝对没有那么简单，新闻报导中的成功案例毕竟只是少数。
我也不鼓励白天有工作，晚上还兼职，因为现代人除了公务员之外，几乎个个工作繁忙，都要加班，就算下了班也很难跟工作完全脱离，如果你把它分得那么清楚，可能代表你对工作的付出不够多，那么老板为什么要器重你呢？
话说回来，怠惰的人无法认真工作，抱持能混则混的心态，嘴里念的不外乎怀才不遇，心里想的无非是快点发薪，生活过得肯定不愉快。
我认为把工作经营好、做出成绩、做得有声有色，也是一个很好的理财方法，如果你对投资理财的工具的选择实在没有太多想法的话，那么“储蓄加上竞争力”就是你最大的财富，坚持“投资自己”一样是了不起的投资理念！ 大多数投资人的决策过程是由心理因素来决定行为判断的，因此，明了自己的投资个性之后，才能拟订投资战略，在理财的领域中好好发挥。正所谓知己知彼、百战百胜，不论积极型还是保守型的投资人，都有一套适合他们的让资产稳定成长的必胜策略。
人类的个性与行为模式往往互为因果，例如急躁的人走路比较快，说话像机关枪一样停不下来；温吞的人比较容易拖拖拉拉，很难下决定。对照在投资方面，胆小的人害怕赔钱，所以显得保守谨慎；大胆的人想要多赚一点，所以变得冒险，还有中庸的人则采取稳健的方式，追求稳定成长。
长久以来，我看过很多搞不清楚自己投资属性的人，用错了投资方法，选错了投资工具，所以落到很凄惨的下场，不是血本无归就是认赔出场。主要的原因就是很多投资属性其实相当保守的投资朋友，在经过媒体的吹捧与理财经理的怂恿之下，常常做出不该属于他的投资决策。因为我们常常在高报酬率的金融商品背后忽略了两件事，其一是高报酬常常也伴随着高风险，其二总是认为自己应该不会那么倒霉就被套住。
我记得2007年的时候，书报摊有几本很畅销的财经杂志，在封面就写道“QDII时代来临、买A股不如买QDII”很多金融机构都大力地在做 QDII与港股直通车的营销活动，因此，QDII产品一面世，就很快地热销告罄。我还记得当时很多投资人追捧QDII的热情，就像2006年股民与基民追捧股票型基金一样的火热与疯狂。但是投资人可能都忘了港股已经不断地创下新高，市盈率也高得超过很多市场。而QDII基本上是与国际投资市场关连度很高的市场，因此，一旦国际股市在狂涨数年之后启动调整，QDII基金一定首当其冲灾情惨重。虽然美国次级房贷风暴并未直接波及到中国金融业，但是海外市场的 QDII就不能置身事外了。我想有些财经媒体与投资人都该仔细深究一下，已经狂涨了几年的全球股市，包括日本股市，接下来要靠编织哪些故事才能不从高点往下落。
因此，强烈建议你只有先了解自己，才能在理财的过程中获得财富，我提出以下六个原则：
1、了解自己理财的目的：赚钱与赚多少钱？
2、没有明确的理财目标一定会迷失理财的方向
3、不要高估报酬
4、不要低估风险
5、设定获利的满足点与赔钱的停损点
6、拒绝在股海中浮浮沉沉
以上6个原则都有助于避免错估投资属性、对理财有不适当的期望。
投资人在投资时，更重要的是先了解自己对风险的承受度，也就是所谓的“风险属性”，然后依照自己的风险属性，做出最适合自己的投资规划、资产配置，这才是正确的投资观念。银监会已经再三表示金融机构在销售金融商品或推荐各类投资产品给客户之前，一定要了解客户的投资属性，不可以贩卖不符合客户需求的产品，更不可以夸大投资产品的绩效，其目的就是要保护投资人的基本权益并告知投资人潜藏的投资风险，以免发生投资期望与实际获利出现太大的落差。
其中的缘由就让我来解释给大家听，因为投资人常常无法确定自己投资时对风险能够忍受的程度，以及对投资报酬率的需求，因此，需要用“投资性向分析”来帮自己建立投资组合。投资性向分析藉由询问问题了解投资人该资金的运用期限、对投资风险的忍受度、相对投资报酬率的情形、过去的投资经验、投资金额的大小等等，藉以了解投资人的基本资料后，以此为投资人做个人投资组合的建议及规划。根据个人的条件与个性，面对风险表现出来的态度基本有三种：积极型、稳健型、保守型。积极型的人愿意接受高风险以追求高利润；稳健型的人愿意承担部分风险，志在谋取高于市场平均水平的获利；保守型的人则为了安全并获取眼前的利益，宁愿放弃可能高于一般水平的收益，只求保本保息。通过简易的测验，我们有助于了解自己的风险属性，我引用各家银行最常拿来测验客户的五个问题，让你们做做看，投资属性很快就会揭晓了：
1.您现在的年龄？
A.29岁以下 5分
B.30—39岁 4分
C.40—49岁 3分
D.50—59岁 2分
E.60岁以上 1分
2.您计划从何时开始提领您投资的部分金额？
A.至少20年以上 5分
B.10至20年 4分
C.6至10年 3分
D.2至5年 2分
E.2年以内 1分
3.您的理财目标是：
A.资产迅速成长 5分
B.资产稳健成长 3分
C.避免财产损失 1分
4.以下哪一项描述比较接近您对投资的态度？
A.我寻求长期投资报酬最大化，所以可以承担因市场价格波动所造成的较大投资风险 5分
B.我比较注重投资报酬率的增加，所以可以承担一些因市场价格波动所造成的短期风险投资 4分
C.市场价格波动与投资报酬率对我来说同样重要 3分
D.我比较希望市场价格的波动小，投资报酬率低一些没关系 2分
E.我想要避开市场价格波动，愿意接受较低的投资报酬率，而不愿意承受资产亏损的风险 1分
5.通货的实质购买力3％。请自以下描述中选择一项最适合说明您对通货膨胀与投资的态度。
A.我的目标是让投资报酬率明显超出通货膨胀率，并愿意为此承担较大的投资风险 5分
B.我的目标是让投资报酬率稍高于通货膨胀率，若因而多承担一些投资的风险是可以的 3分
C.我的目标是让投资报酬率等于通货膨胀的速度，但是要尽量减低投资组合价值变动的幅度 1分
6.假设您有一笔庞大的金额投资在有价证券（股票）中，并且该投资呈现三级跳的涨幅。比如说：一个月增值了20％，您可能采取什么行动？
A.投入更多资金在该有价证券（股票）上 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位，实现部分获利 3分
D.卖掉大于一半的部位，实现大部分投资获利 2分
E.卖掉所有部位，获利了结 1分
7.假设您有一笔庞大的金额投资在股票中，并且在过去的一年中该笔投资价值持续下滑，比方说：您的资产在这段时期中下跌了25％，您可能会采取什么行动？
A.增加投资 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位 3分
D.卖掉大于一半的部位 2分
E.卖掉所有的部位 1分
★分析：通过对这七个问题的分析，我们可以将投资者归纳为下列三种类型：
7至15分，保守型投资人，可忍受风险低。
16至30分，稳健型投资人，可承受中度风险。
31至35分，积极型投资人，可忍受高风险。市场上有不同的投资工具，它们各有不同的特色及投资方式，没有所谓的最好或最差的投资工具，只有适合或不适合自己的投资工具，了解投资属性之后，接下来就要选择相对应的投资工具，才是最正确的理财态度。
不过同样是理财工具，视标的与操作技巧的不同，风险属性也不一样，以基金为例，风险属性差别归纳如下：
避免不正确的期望，错估投资报酬率
了解投资属性之后，接下来认识风险承受度，我还是老话一句：“清楚自身风险偏好，提高风险管理能力”，个人理财行为和决策经常是在有风险的环境中进行的，冒风险就要要求得到与风险相对的额外收益，否则就不值得去冒险。
可惜的是我观察到人们最容易犯的错误是专注于收益率的比较，对相匹配的风险则视而不见或关注甚少。不同的人由于多种因素影响，其风险偏好也会各不相同，因此清楚自身的风险偏好，显得尤为重要。
我遇到过一些自以为保守的投资人，当问到理想的投资报酬率时，他们告诉我的数字居然高达20％以上，而且喜欢当冲股票、买卖期货，实在让我吓一跳，可见不了解自己的投资人不在少数。
我奉劝朋友们，通常债券、基金、股票、期货的风险属性是愈来愈高的，什么样的个性最好搭配什么样风险程度的理财工具，不然不正确的期望会导致错估的投资报酬率，这对投资活动会造成一定的不良影响。 股市里有句老话说：当卖菜的大娘都在谈论股票的时候，我们也就该赶快撤离股市了。道理显而易见，不论是股票还是基金、房地产等任何一种投资工具，过度依赖它们过去的绩效与别人的经验而盲目跟风，无疑是最具风险的行为。
“人贵在自知”，赚钱或者理财的成败，绝大多数操乎于投资人的个性，在理财行为上，首先要了解知道自己握有多少可动用资金。例如经济来源、收支情形、储蓄总额等等，弄清楚之后，再来设定理财目标，才会知道该采取怎样的策略，但是很多人都不认识真正的“自己”，透过投资属性测验，或者经由别人眼中看到自己，他们都急于否认：“不会啊！我不是这样的人！”
我发现就算媒体以及专家不断宣传投资理财的注意事项，真正落实的人依然少之又少，以至于出现“保守投资人不保守”、“停损停利未严格执行”等等的投资盲点，但是若能透过自我认知以及严守规则认识自己的盲点，势必能够在投资难度增加的环境中，战胜大盘，实现理财目标。仔细分析这几年投资人的投资行为，我发现很多投资人比较偏好股票为主要的投资标的，虽然中国股市最近两年飚涨数倍，但是一般投资人真得获利的并不是像媒体说得那么好。
以目前中国经济结构的成长速度与变化，再加上中国市场崛起与国际化程度愈来愈高，地处全球消费商品与高科技产业供应链生产基地的中国市场，在人民币将要升值的前提下，企业应对汇率变化的能力必须提高，由此产生的不确定因素也可能随之增加。因此，未来投资人要掌握上市公司的营收数字与利润也比以前困难许多，我们从最近QDII商品获利不如预期，就可以知道在投资开放之后，投资公司与投资人要掌握投资契机的难度已经提高了很多。
虽然资深投资人对中国股市情有独钟，对中国企业与股市也充满感情，他们认为打开报纸与电视，就能够很轻易地掌握投资标的的相关讯息，“那是看得到、听得到的”，而对于美国的道琼工业指数、香港恒生指数或其它国家的股价指数，不管涨多少跌多少，却只被他们看作是无意义的数字。与投资人有正相关的，他们就觉得那是透明的，否则就有距离感，不熟悉、更不愿接触。
举个例子来说，2003年到2006年，虽然中国股市涨幅超过四倍，但是海外市场的涨幅也颇为惊人。譬如：中东杜拜股市上涨了14倍，印度股市上涨了4倍，原物料基金上涨近1倍，东欧基金上涨也超过1倍，因此，我建议您打开心胸，除了中国股市之外，海外还有很多值得我们关注与可以投资的国家与投资标的。
“等到挫败，才会感觉心痛”这是股票低迷不振，散户被套牢后的感触，我建议投资人打开视野，充分吸收海外市场信息，透过不同市场布局，分散风险，并掌握各地市场成长契机，相形之下，更能掌握景气回升时代的获利机会。你的理财讯息从何而来？我观察到，大众媒体仍是投资人的首要选择，尤其以电视报导与财经杂志最主要，其次是电视新闻、投资理财电视节目、网络新闻等等，但理财讯息来自金融机构专业人员与专业投资机构的比例反而不到一成。这种高度依赖口耳相传的投资模式，怎么能够得到有价值的信息？无怪乎大多数的股民、基民与投资人，常常望股兴叹了。
我举个例子，投资人就知道讯息不可以完全信赖媒体，就像“擦鞋童理论”，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一只老鼠，不过令人无奈的是，大家都知道不要追高杀低，但是就是很难克服贪婪的人性！
当市场上同时看好或者看坏某种工具的时候，也就是理财经理头痛的时候，因为一定会遇到很多上门来的人要求购买或者抛售，但是我要强调投资不是投机，投机教父科斯托兰尼在《一个投机者的告白》中表示，只有一无所有以及有钱的人才有本钱投机，其他人还是脚踏实地吧！我提醒个性冲动的人：“万一你看错了趋势，掉进流沙那怎么办？”
另外，更糟糕的一点是投资人普遍有“跟风情结”，“虽然资产配置喊得震天价响，还是有人觉得太过深奥，根本听不懂，也没有多余的心思去进行配置，我经常遇到对方双手一摊跟我说：‘你直接告诉我可以买哪支热门股票就好’”。
媒体上很多信息只是片断，是不完整的，可投资人眼中却只看到自己相信与想要得到的，对于风险等等其它信息，却有意无意忽略掉，这也就是为什么银监会严格规范财富管理业务，设下重重门坎，会要求各金融机构必须做好财务分析，要能兼顾投资人的目标以及风险承受度，避免投资人承受无谓风险。
我建议，不妨将资产分为核心投资的防御部位以及卫星投资的攻击部位，如果投资人真的打算听从小道消息，不妨先从小额付出开始，试试水温，不要全部“杀进去”！宁可小赚也不要大赔，因为投资不是冒险，务必要保留活路。还有一类投资人坚信：“捡到篮子里的都是好菜！”我们常见一种“贪心”的投资客，他把投资标的列出来，数十档不同性质的股票琳琅满目，他的逻辑是只要有一档赚到就够了，但是实际上一个人哪里有能力、时间跟精神了解每一档股票当中的学问呢？而且要把全部的涨跌都计算进来才能反映真正的损益。
截至2007年底，中国A股市场共有1935档，较之2006年有了显著的提高。不仅上市公司数量频频创出新高，股票最高价也一度飙升定格在 300元左右。大家试想，几近二千家上市公司，哪怕连分析师也不可能更没必要精通每一档股票，遑论资金有限的散户。因此只要缩小范围，学习专注，不论股票还是其它金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地产，找出最适合你自己的致富方式，也可以成功！
以投资大师巴菲特为例，他2006年初因为看空美元，结果亏损不少，惨遭市场取笑，不过他不以为意，可见投资大师都会看错时机，一般人又怎么可能不犯错，但重点在于“专注”二字，巴菲特便坚持不碰科技类股，哪怕指数不断飙高，他也依然不为所动。
但凡人也别泄气，不要光羡慕别人成功，因为不是全部的成功模式都可以移植拷贝，条件背景的不同，便会造成差异。
投资工具虽多，只要按照自己的个性去走，在投资中不断修正步伐，保持居安思危，不论你相信的是什么，只要有自己的一套哲学，并且严格地坚持下去，你就会成功。
“追求金钱游戏的人，获利不一定好”，不论做何种投资，都务必要了解标的物的属性，在什么情形下会造成盈亏。比较短期绩效会让理财目的失焦，以购买基金来说，我建议基民尽量观察该基金一年以上的绩效表现，至于新推出的产品，更不可忘记与同类型基金相互比较风险报酬率，做为进场参考。投资人的投资属性，会随着市场的乐观程度而改变，当景气好，他就觉得自己是积极型的；景气不好，他就觉得自己是保守型的。但是我要提醒各位，华尔街有一句名言：“行情总在绝望中诞生，在犹豫中发展，在乐观中消失”，市场上群众的反应将会牵动个体，但往往契机却容易被忽略。
投资人务必时常提醒自己，市场景气一直在循环，就算掌握不到短期波段，只要维持计划性的投资，长期来说还是可以赚到合理报酬的，尤其理财这件事情，不要跟别人比较，重点是能否赢过自己贪婪的心，以及坚持投资的原则，以积极中带有稳健的态度操作，便能稳操胜算。理财是处理钱的方法，不是要一直赚钱，只有建立自己的投资地图，清楚所在位置与终点站，才不会迷失于人性的弱点当中。
投资人如果问自己：“你满意自己的资产状况吗？”年轻人的回答大多是：“一切都在掌握中”，反而有资产的中年人会觉得差强人意，两者之间的差别便在于中年人往往更清楚地看到他的投资地图的全貌。
我建议你不妨也观察看看，为什么在同间公司的上班族，薪水与职位差不多，但是十几二十年后，有人富有人穷？35岁以下，大家都在累积第一桶金，渐渐地财富就会拉开差距，45岁就可以见分晓！
投资步调快狠准的人，人格特质都比较明快，而且不注重包装，比较关心内容物，对自己的投资损益也愿意负责任，而且他们的投资逻辑以及地图都非常清楚，这类型的人以45岁以上的男性居多，这证明人生毕竟还是要交点补习费的！可见通过严格贯彻投资计划以及系统辅助，散户投资人还是有希望克服人性弱点与投资盲点，获得充分的财务自由。 第一次投资就成功，你以为你真的很厉害吗？第一次投资就失败，会让你从此裹足不前吗？不管投资成功或失败，我们都可以学到很多宝贵的经验。实际上，很多投资专家都经历了两次以上空头与多头市场的洗礼与磨练，“十年生聚、十年教训”几乎是每一个投资达人必经的修炼。只要我们胜不骄、败不馁，就一定能从投资经验里汲取宝贵的技巧！
在金融监理法规对上市公司规范日趋完善的条件下，投资人只要做足功课充分掌握信息，照理来说，多数的投资人应当都可以通过金融机构与理财专家的协助，获得不错的投资报酬率，但是为什么有的人投资成功，有的人投资失败呢？
我归纳出最简单的原因是，大多数投资者以为自己有足够的判断力来决定命运，但是殊不知他们总在思考判断与搜集信息的过程中，被人性的情绪起伏所左右，并没有真正尊重自己的投资原则，所以造成投资盈亏的不同处境。谁都知道“少吃多运动”是维持曼妙身材的不变定律，不过事情若这么简单的话，市面上就不会出现那么多的减肥产品与减重课程，同样的道理，资产配置、长期投资也是理财的必胜法则，不过投资人要是都能够这样严守法则的话，市面上也就不会出现那么多传授投资理财心法的书籍了。
投资本来是很简单的事，为什么许多人还是会投资失败？我认为关键在于“人性”二字，由于贪婪与害怕，我们总是被拉向失败的深渊。
在我投资理财数十年的历程中，我自己曾经犯过错误，我也看过其他投资人身陷困境，几经思考，我归纳出几个常见投资失败的原因：自律不够强、决策不够效率、忘记失败经验、投资标的分散、自信太满、选择不熟悉标的、不明白自己的风险属性等等。
以下的例子，不妨请年轻朋友顺便审视一下，自己是否在不知不觉中，掉入投资失败的陷阱中。
譬如说，你可以自我审视一下自己是否有以下情境的描述：“我的投资组合包含了数十种金融商品，而且我选择这些组合的原则，是以市场上热不热卖来决定，当广告极力宣传哪档标的最好，我就迫不及待加码跟进，或者我常常跟朋友打听哪些金融商品的报酬率不错，而且我常常阅读财经杂志的专家明星推荐金融商品……对我来说，自己花那么多的时间做功课也研究不出什么，直接问理财经理或参考财经媒体的推荐比较经济实在。每当股价狂飙，我常常后悔不已，因为自己没买或是买得太少，我总是按捺不住冲动，在买入新投资标的的时候过于急切，但需要执行卖出决定的时候，我又担心行情还会继续飙涨，太早脱手会少赚一笔而犹豫不决。”以上的描述是你的写照吗？投资理财其实是每个人都具备的基本能力，但是要启发这个基本的天性，仍要通过有计划性的训练，身体力行，才有机会投资致富，达到财务自由的理想境界。
我认为“计划性的训练”，重点在于“克服恐惧、控制情绪”，不盲目跟风，其次才是增加投资理财的知识与学会操作技巧。
正确的投资方法，应该是利用闲钱，长期投资在稳健的标的物之中，利用复利的效果，逐渐累积财富。定期关心投资报酬率的起伏是必要的，但是不必每天紧盯着大盘，短线进出。
不过大多数的投资人普遍来说比较欠缺耐心，总认为低买高卖不断来回操作股票比较容易赚到钱，因此，投资的周转率相当高，甚至把应该长期投资的基金都当成股票短期进出。很多人购买第一支股票的理由，几乎都是受到亲友、客户经理、媒体的怂恿，看到哪支飙涨就马上进场，却对于标的物的内容一问三不知，最后落到套在高点、为人抬轿的下场，自然也就不意外。然后这种人就会对外宣传股票投资的可怕，让其他没有尝试过投资的朋友心生恐惧，不敢轻易尝试，尔后只愿意把资金存在银行，让通货膨胀侵蚀定存利息。我认为，让投资人无法实践理财致富的主因，不在你拥有多高的智慧(IQ)，而在于你对情绪控制(EQ)的能力，也就是说，你的投资行为完全受到情绪左右，明明知道做了一定会后悔的事情，你还是忍不住冲动做了，于是该做决定的时候没有勇气，投资错误了又患得患失，一天到晚抱怨不停，总是拒绝下一次可能成功的机会。
“学会做一个有耐心的投资人”绝对是迈向成功致富必修的功课。
你必须知道投资理财这件事情，与你个人勤奋与否没有必然关联，但也并非投机取巧。正确的做法，应该是在积极中维持理性。
想要追求成功的投资，你的决策方式应该具备下列原则：
第一、行情趋势抛诸脑后：
分析师喜欢讨论未来的市场走势，但是你翻开两三个月前的数据，再与这些分析师和财经媒体的预测做个比较，我敢保证起码有一半以上的预测都是不准的，既然不准，为什么大多数的投资人还是持续关注这些分析师与财经媒体的言论呢？因为，大多数的投资人实在太健忘了。耐心等待、明辨风险是你必须建立的观念，不是说这些数据与信息不重要，但是你要对这些数据抱着怀疑的态度，并且随时检查准确度。消息和分析并不能使你在不承担风险的情况下稳赚不赔，而且如果照着分析师与媒体的报导就能赚钱的话，那么谁会赔钱呢？所以你也没有必要每天盯着大盘、为了在日线图的起起伏伏当中急欲抓住下一分钟的变化而想破脑袋。
第二、长期投资方能彰显价值：
别再迷信炒短线、内线交易能够让你一夕致富了，长期投资是多数人可以掌握住的投资秘诀，只要你持有的投资期愈长，发生各种不可预测风险的机率平均分散后，出现超额回报的可能性就愈大。
我知道要投资人“手中有股票、心中无股价”不是一件容易的事情，但是根据许多经验都指出同样的事实：“频繁地买进卖出，会增加你的投资成本，也会使你可能从某一投资标的的技术下跌，陷入更深的基本面崩溃”，大多数投资人都抵挡不住频繁换股、积极操作和短期致富的诱惑。
也许这样的操作会让你偶尔蒙到一两次，但从长远来看，你的整体获利绝对得不偿失。所谓“欲速，勿见小利；欲速则不达，见小利则大事不成”、“吃紧弄破碗”，陈述的就是这个道理。投资理财是一场永无终止的修炼，想要获得持续的成功，绝对不要忘记“剖析自己”。
投资的决策过程很简单，只有买进与卖出两个动作，但是衍生出来的结果可就包罗万象，不管结果如何，我们都应该反思造成投资成功和失败原因到底在哪里，只有这样才能在下一次投资的时候记取教训，获得更多赢面。
如果投资大获成功，投资报酬率亮眼，这固然值得庆贺，就算是这样我们也必须静下心来，理性地剖析其中原因，到底是运气好还是抉择正确，如果下次投资机会再来的话，我们能否获得更佳的报酬率，是不是要投入更多的资金？
如果投资失败，我们不能怨天尤人，而应该分析到底错在哪里？是对大盘走势分析错误？听信不实消息？风险控管不佳还是其它无法控制的因素？
只要每次遭逢投资失利之后，都能够严格地找出犯错的理由，相信下次再度遭遇类似情景的时候，就知道应该提出哪些预防措施了。
只要不断地剖析与检讨，就能够降低错误发生的机率，从而提高投资的成功机会，使得投资理财的阶段性任务尽快达成。 如何设定理财的目标？我建议第一步从具体化、数字化地开列清单开始，例如“我要购买一栋房子”，但到底是要买一百坪以上的大房子？还是十几二十坪的小套房？要座落在闹市区的高级公寓？还是郊区的别墅？
第二步则是计算完成这些目标需要花多少钱。
人的一辈子离不开理财，理财除了意指赚取金钱的技巧之外，还包括检视资产状况，将手头上可做分配的资源，按照轻重缓急的比例，分配到不同目标当中，完成人生理想。
经济学里面有个重要的原理：“欲望无穷，但是资源有限”，我们手头上可以运用的资源，总是没办法满足人性的贪婪，所以“设定目标”，通过资产配置、阶段理财等等策略，区分轻重缓急，将有助于让有限的资源发挥最大的效果，以满足我们的需求。我们的薪资所得大多使用在衣、食、住、行、育、乐等各种项目的开销上面，但与上述日常生活所需的临时开支不同，理财目标强调的是长期规划，特别意指需要累积较多资本，经过较长时间才能取得的项目，例如房子、车子。普遍来说，人们的理财目标包括：购买房产、应急周转、合法避税、结婚成家、开创事业、子女教育、退休养老、遗产规划等项目。
理财目标设定的优先级，取决于人生阶段与风险属性，单身时期的资产增值管理就比子女教育基金重要，退休时期的养老与遗产规划，就比购买房产更为优先。我在演讲或者日常生活当中，总是会被问到“怎样设定理财目标”之类的问题，我反问回去，得到的答案不外乎“我要变富翁”、“嫁个有钱人”，你的回答是不是也很类似呢？我认为这类“钱愈多愈好”的回答，实在太含糊笼统。
很少有人能够精确地告诉我，他到底在多大岁数之前想用多少钱完成怎样的目标。根据我的观察，如果没有明确的目标，缺乏详尽的行动准则，理想就比较难以实现。因此，拟定精确的理财目标，并且按部就班地去执行，拒绝“跟着感觉走”，才能掌握执行的效率以及需要补充增强的部份，从而让你“美梦成真”。如何设定理财的目标？我建议第一步从具体化、数字化地开列清单开始，例如“我要购买一栋房子”，但到底是要买一百坪以上的大房子？还是十几二十坪的小套房？要座落在闹市区的高级公寓？还是郊区的别墅？
第二步则是计算完成这些目标需要花多少钱。毕竟标的物之间的价差相距十万八千里，例如，车子的价钱从二手车的数万元到上百万都有，便宜的车子你存钱一年就买得到，购买高贵的进口车则要省吃俭用好几年，你必须抓出范围、价差，让你知道若要完成愿望，最高与最低之间分别需要准备多少钱。如果说：“我要在两年内买一辆10万元左右的轿车”，这样就比较清楚了，这个目标可以清晰地用货币来衡量，就是10万元。
第三步，从未来回推到现在，看看为了完成目标，你必须做到哪些工作。例如两年之后我想购买10万元的轿车，以一次付清不贷款为前提，所以从现在开始，我每个月累积存款要达4,000元。我以下列附表来说明：由于每个人想追求的生活和自身所处的情况，像年龄、工作及收入、家庭状况等都有不同，所以不同的人设定的目标会不相同。即使是同一个人，目标也会有长期、中期和短期之分。
短期目标通常订在一年之内达成，像出国旅游；中期目标通常在3到5年内完成，像买车、整修房子等；长期目标一般则订在5年以后完成，像筹措购屋基金、退休等。不论短期、中期或长期目标，设定时都必须明确而不含糊。个别的目标设定后，最好依各个目标达成的优先级列个总表，时时提醒自己，哪一个目标要先采取相应的理财措施。
目标设定之后，不妨每半年重新检视一次，就好像仓库每半年要进行盘点一样，审核自己哪些事情做到了？哪些事情还要再努力？我不鼓励每个月检视，因为可能有些事情无法立竿见影，如果检视频率太高，会因为进步幅度太小，让自己情绪变得不好。
除了自我检视，另外还可以寻求理财经理提供专业协助，效果可能更佳。
不管使用哪种方法，我呼吁你一定要了解目标与现实之间的差距，考虑是否符合个人能力和市场环境，预定的目标一定是在当前条件下可以达成的才有意义。一旦力有未逮之处，要么就往下修正自己的目标，要么就找寻其它投资报酬率较高的工具，或者设法开源节流。我慎重地强调，在有理财目标的前提下，如果连最基本的强迫储蓄都做不到，你就根本没有资格谈理财了！除了具体化、数字化以及修正不切实际的理财目标等内在因素之外，外在环境的挑战也会左右理财目标的实践比例。
一、风险：
“月有阴晴圆缺、人有旦夕祸福”，意外总是在意料之外，例如车祸、疾病、重大投资损失等等。如果对此没有准备，往往会对自己和家人造成严重的财务影响，阻碍理财目标的实现。预防措施是对个人的意外、健康等问题进行风险管理，通过保险等工具，例如终身寿险、定期寿险、医疗保险、重大疾病保险、意外伤害保险等等，将风险转嫁给保险公司。
二、通货膨胀：
什么是“通货膨胀”？经济学家将通货膨胀定义为“一般物价水平在某一时期内，连续性地以相当的幅度上涨，并且对整体经济活动造成一定影响”，我将它翻译成白话，再解释一遍：“对消费者来说，人人都想用较少的金钱，购买物超所值、甚至最便宜的货品，如果不行，一分钱一分货，买方卖方互不吃亏则是最低底限，万一过去能够买到一分货的一分钱，现在居然只能买到半分货，钱就变得不值钱了，这就是‘通货膨胀’”。
完成理财目标的过程称得上是长期抗战，不幸的是通货膨胀的恶果时间愈长愈明显，我举个清楚的例子说明其严重性，假设你打算一年之后花五万元购买汽车，目前一年的通货膨胀率是3％，那么只准备五万元，到时可能会因价格调整而买不成，你需要的是五万一千五百元。(计算方式：5万乘上1.03)
总结上述两点，我要阐述的是准备工作与理财目标之间，绝对不是平行的直线，阻拦在中间的障碍往往远超过我们的预期，但我们千万不可以轻言放弃，不顾更光明灿烂的未来。
Yes！ You can make it!
行文至此，你对于本课的重点是否已经把握住了呢？我再三强调理财的目标必须明确、可行，不是虚无飘缈地画大饼、开支票，因此在阅读完这个章节之后，你不妨准备一支笔、一张纸，花个20分钟好好沉思一下，按照我建议的步骤，把短期、中期、长期的目标具体化地写下来，如果有图表更好，如此将有助于你进行成功的理财规划。
一旦你清楚地知道自己想要的生活目标是什么，并且拟定执行计划，不论有多困难，都不要放弃。追求梦想的过程中，难免会遇到阻碍，心态也许消极，但是记得千万要坚持下去。因为“你想要变成什么样的人，最后你就会变成那样的人”。 投资理财最困难的是什么？大多数人认为选择哪一个投资标的是最困难的，因为光是投资机构强烈推荐的股票就有上百档，到底该选择哪些股票才能获利，是投资人最伤脑筋的一件事。其次则是选定了股票之后，到底现在可不可以进场？进场时机的掌握，则是投资人另一个最担心与犹豫的难题。然而，事实证明这些都不是决定理财成败的关键。根据一项针对美国82个退休基金，投资总额超过千亿美元以上的十年投资绩效调查发现，决定基金长期投资绩效的关键不是投资标的与进场时机的选择，真正左右投资成败的关键，高达91.5％的基金经理人认为是“资产配置”。因此，了解资产配置的重要性与如何做好资产配置，就是这堂课要强调的重点。
“资产配置”简单地说，就是要把钱放在对的地方。至于如何把钱放在对的地方还必须考虑三个层次：第一个是对的资产比例；第二个是放在对的市场；第三个则是在对的时机投入资金。一般来说，我们将资产分为五大类，分别是股票、债券、房地产、另类投资（包括私募股权、外币、结构性产品、对冲基金、管理型期货等）与现金。根据统计，自2001年美国911事件之后，全球股票市场之间的关联性（correlation coefficient）都提高了，因此，将资金放在不同的国家或地区来投资股市，已经没有办法有效分散投资风险。
举个例子来说吧！如果您有1,000万的资金要做资产配置，我们用两种不同的方式来做资金配置，在面对投资市场变化的时候，你就能看出资产配置的重要性了。第一个组合是我们把1,000万的资金根据五大类的资产平均分配（详见P.55表一）；第二个组合我们把1,000万的资金，50％放在股票市场上，另类投资的比例则提高至30％（详见P.56表二）；由附表中可以算出第一个组合的平均报酬率为13％，第二个组合的平均报酬率较高，大约是 21.2％。用这两个组合让大家来选择的话，我想大多数的人会选择第二个投资组合。
但问题来了，股市没有永远的多头上涨格局，涨多必跌是市场规律，投资人最困扰的是什么时候跌，跌幅有多大，下跌时间要持续多久，什么时候才可以从谷底攀升。如果要精准地回答以上四个问题，那可能要问上帝了。我们要关心的应该是如果股票市场下跌了，我们的资产配置有什么变化。以2006年第二季来说吧，包含日本基金、印度基金与能源基金都下跌超过20％，让很多的投资人一时之间傻了眼措手不及，就是一个很好的例子。
表三则说明了如果股票市场下跌30％，另类投资型基金①下跌20％，那么第一个组合的投资报酬率总共下跌了7％，还在您可以忍受的亏损范围之下；但第二个组合的投资报酬率则下跌了高达20.8％（详见表四），此时您可能已经在考虑到底应该尽早卖出还是坐着等了吧！根据研究报告显示，“资产配置”是决定中长期投资成败的关键，所占比例高达91.5％，其它如“选择标的”、“进场时机”，对投资报酬率的影响居然微乎其微，只占了约8.5％。这意味着如果你不知道怎样进行资产配置，反而太计较投资标的选择或者抓住波段进场的话，哪怕你的功力再强，空欢喜一场的可能性依旧相当地大。
我觉得很可惜的是大多数的投资者尚未真正了解资产配置的意义，特别是上班族、菜篮族，为什么宁可在证券公司交易室里追逐股票价格，也不愿意耐着性子，妥善地分配每一块钱呢？就像饮食要均衡身体才会健康一样，投资均衡，报酬才会稳健啊！
享誉欧洲的投机大师科斯托兰尼曾说：“有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机。”我们大多数的人都属于“钱少”的人，虽不至于一贫如洗，但一分一毫都要花在刀口上，根本没有本事目空一切地豁出去，所以我很认同科斯托兰尼的看法，净资产不多的我们，更需要谨慎投资，多多利用资产配置的诀窍，让我们的资产可以更稳定地成长。投资这档事，集中火力比较威猛还是散弹打鸟比较有效？自古以来，两派不同意见的人一直僵持不下，我们用“鸡蛋”比喻资产，“篮子”比喻标的。很多人认为“不要把所有鸡蛋放进同一个篮子里”，但是投资大师巴菲特就说过：“‘不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里’是错误的，投资应该像马克吐温建议的，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它”。事实上两种说法都没错，每一种理论都有它的道理。景气好的时候，几乎每一种理论都有效；景气不好的时候，就算再厉害的投资大师，也照样被套到动弹不得。
我认为我们必须从了解这些理论背后的局限着手。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”这句话的真义是让大家了解风险是很难控制或预测的，为了避免单一市场发生崩盘的巨大损失让我们难以翻身，所以才建议我们不要将资产过度集中在某一个投资标的。举个例子来说，2000年初，全球网络、电讯、科技股发生有史以来最大最不可思议的崩盘，很多上市公司的股价下跌超过95％以上，几乎就要下市了，即便是目前股价还不错的雅虎（Yahoo）、亚马逊（Amazon）都曾经跌到只剩下水饺价，大家试想，如果当初您把资金集中在网络、电讯、科技股的投资上，您承受得起那么巨大的损失吗？
至于“把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它”的假设前提是你具备看好它的能力与胆识。在投资实务里，大多数的市场都有涨跌，只是有跌幅的大小差异而已。愈偏离基本面的市场，以后下跌的幅度就愈大，除非你找到一个市场或投资标的，它的投资价值可以随着时间的积累呈现正向的增长，你才可以把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它。但不幸的是，一项针对民营企业发展的调查显示，大多数的民营企业撑不过七年，很多都撑不过三年就破产倒闭，因此，做一个投资人，我建议您还是分散风险为上策。我们经常可以看到理财专家建议投资人进行投资的时候，会根据你的投资属性或年纪，将资金依不同的比例分配到股市与债市。例如，年轻人不妨持有股票七成、债券三成，上了年纪的人就要改成股票三成、债券七成，这就是根据投资属性或年龄差异来进行资产配置运用的案例。
但是，决定股债配置比例最重要的因素是什么呢？就是风险。这里谈的风险，包含了理财工具本身的波动风险与个人投资属性不同的结合。
我先来谈谈理财工具的风险。
原则上，报酬率与风险呈现正向关系。正常情况下，报酬率愈高的金融商品隐含的风险也愈高，我们按照报酬率的高低，将投资工具分为四个层级（见上图），愈是在金字塔的顶端，报酬率就愈高，当然你必须承受的风险也愈高。我们在做投资的时候，绝对不可以只考虑投资的报酬高低，一定要回过头来评估一下，选择的这些投资工具发生下跌风险的时候，自己能不能承受得起。
个人投资属性的评估条件包括年纪、净资产、生涯规划，甚至性别等等，如年龄小、负担轻、风险承受能力较强，就比较适合积极型的规划，中高风险的投资工具就可以多配置一些；而上有高堂，下有妻儿的三明治族群（上班族），则适合稳健型规划。但是，这也需要依据自身的情况进行区别，如果您是一个比较保守的投资人，那么尽量将资金集中在金字塔底部的商品较为合适；对于收入较为稳定，负担较轻的家庭，可以投入更多的风险资产，以获取更高的回报。对于个人来说，怎样进行资产配置，主要取决于我们目前处在哪一个人生阶段，而非拥有资产的绝对数量。不同的人生阶段，面对的理财目标与资金大小都不太一样。有些理财目标不应该承受太大的风险，譬如教育基金与退休赡养基金。至于购屋计划与娱乐计划，就比较可以承受一定的风险。简单来说，为了达到设定的报酬率，我们可以将手头上的资金，长期而持续地分别投资到不同的资产类别，而理财工具的搭配比例则可以依照个人的风险承受度与不同的人生阶段，改变配置的内容。这正是资产配置的意义，主要步骤有三：
第一、依照投资人的风险属性与规划需求，设定资产类别：
年纪较轻、负担较少、资产较多的人，能够承担较多风险；反之，态度就要比较保守。
第二、决定每一个资产类别的投资比率：
风险承受度高的人，适合操作股票甚至期货、选择权等结构性商品；风险承受度低的人，债券、定存较为适合，但不管怎样，每个人的投资组合中都要建立攻击与防御的部位，攻击部位的效果是增加资产，防御部位的目的在于确保资金的安全。
第三、定时检视绩效并调整内容：
能否创造物质层面无忧无虑的生活，很大程度上取决于个人对于资产配置的认知，以及对生活的期望。但是长期投资并不意味着不可以更动，一旦投下资本就等于稳赚不赔的观念并不正确，只有根据人生不同阶段的理财规划，不同的市场环境，来不断检视和调整自己的资产组合，起码要设定停损点，一旦绩效表现未如预期，没有合理的表现，就必须适当调整，才能达到理想的理财效果。
如果这三个步骤你还是觉得太麻烦的话，我再介绍一个最为简便的方式：“100-N”，也就是说当你在设定投资比重的时候，用100减去自己的年龄来计算自己风险性的投资比例。例如你现在35岁，100减去35等于65，也就是说，你不妨将65％的资产采取较为积极的投资组合，另外35％则保守一点，放置在稳健的工具中即可，长期下来，你一定有机会获得不错的回报。既然是配置，就不要“单恋一支花”。如果我们将资产配置的视野放得更宽一些，可选择的空间会更加丰富、更加多样，也更加能够满足我们的理财需要。
另外，维持资金的流动性也很重要，在我们的资产配置中，肯定有稳定收益的部分，投资这部分资产的目的是为了获得几乎无风险的、预期稳定的投资收益。由于稳定收益对投资者的专业知识、技能要求不高，投资者不需要过多考虑投资产品的类型，完全可以涉足自己并不是很熟悉的产品类别，只需要考虑投资商品本身的流动性和我们的预期是否匹配，收益在同类型产品中是否最优即可。但是我要强调，所谓的配置是有计划性、有目的性的，并非是要用有限的资金四处出击。
不管怎样的配置方式，最后一定要设定保险栓，因为人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺，风险是无处不在的，不管你的资产配置怎样完美，万一遇到无法掌握的变局，你的所有努力变成负数，这时候，唯有保险能让你减少最低损失。 有投资经验的朋友都知道，购买基金的时候，基金公司都会在基金公开说明书的内容里做出风险提示，譬如“基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。”没错，月亮有阴晴圆缺，市场有景气循环，过去操作成功的方式，不代表未来使用也一定成功，还好市场的游戏规则并非完全深不可测，仍有一些万变不离其宗的经验法则，不管市场怎么变化，都是可以反复验证的。至于有哪些经典理论你一定要熟悉，有哪些前人的教训你不要再触犯呢？用辛苦钱去买经验的人最傻，谨记这些投资法则，会让你在投资的过程中，走得更加顺利。
