2025-8-22 周五 天气 晴
一、成本止损
（一）成本止损
交易体系中的成本止损理念强调通过预设止损点来控制风险，避免单次亏损击穿账户容错空间。
1.理念核心
止损是交易系统的核心组成部分，其核心逻辑在于及时切断亏损，防止单次交易风险影响整体账户稳定性。正确执行止损能显著降低账户回撤风险，是长期生存的关键。
2.触发条件。趋势支撑线、特定支撑位、假突破、波动扫损4种。
技术破位：当趋势支撑线（如20日均线）被连续跌破且成交量放大时，说明多头动能衰竭，需立即止损。
关键支撑失效：若依托特定支撑位（如平台下沿），当价格跌破该点且未快速收回，说明原逻辑失效。
形态破坏：当突破形态（如双底）后价格快速回落至颈线下方，且成交量萎缩，说明为假突破，需立即止损。
波动率控制：针对高波动品种（如期货），用ATR指标设置动态止损，避免被正常波动扫损。
3.执行原则
纪律性：严格执行预设止损点，避免因心理因素延迟操作。
动态调整：根据市场变化灵活调整止损点，例如将静态止损与波动率结合使用。
预防为主：通过建立稳健交易体系减少错误交易，降低止损频率。
（二）如何止损
交易体系中的成本止损方法主要包括固定金额止损、固定比例止损和技术分析止损三种方式。
1.固定金额止损。根据可承受的绝对亏损金额设定止损点，例如总资金10万元，单笔交易最多接受亏损2000元。当股价或合约跌至预设金额时立即卖出，适用于资金量较小或需严格控制亏损的投资者。
2.固定比例止损。按买入价格的预设百分比（如3%、5%）触发止损。例如100元买入，设5%止损，跌至95元即卖出。此方法简单易执行，但未考虑个股或合约的波动特性，可能频繁触发止损。
3.技术分析止损。基于技术指标或市场结构确定止损点：支撑/阻力位：股价跌破关键支撑位（如前期低点、成交密集区）时离场。均线系统：跌破20日等移动均线且无法快速收回时卖出。趋势线：突破上升/下降趋势线时止损。
二、分歧回调横盘
（一）分歧回调横盘应对策略
交易体系中的分歧、回调和横盘是市场运行的不同阶段，需结合技术分析与策略应对：
1.分歧性交易。表现为多空双方对资产价值判断差异显著，常伴随高换手率和剧烈波动。这种博弈可能预示市场转折信号，若能提前识别被低估的资产，可能获得超额收益。
2.回调。指价格在原有趋势中短暂偏离后恢复原有方向的现象。简单回调通常k线清晰、无多重形态叠加，而复杂回调可能伴随旗形、楔形等整理形态。突破关键位置后，回调可作为入场信号。
3.横盘。指价格在特定区间内波动幅度较小，多因市场缺乏明确方向或等待重大事件。此时需结合技术指标（如均线、成交量）判断突破方向，避免过早介入。
4.策略建议：
①分歧阶段关注成交量变化，高换手率可能预示转折；
②回调突破时结合多周期验证（如1分钟图与日线方向一致），减少误判；
③横盘期间优先观察均线系统是否收敛，突破区间后再介入。
（二）分歧回调横盘交易准则
分歧回调横盘阶段的交易准则需结合趋势方向、均线系统、成交量等指标综合判断，核心原则是“顺势而为”，具体策略如下：
1.上涨趋势中的分歧回调
①试仓布局：当长期均线（如60日、120日）刚转向向上，短期均线（5日、10日）金叉后，可轻仓试错。入场时机选择回调至关键支撑位（如长期均线附近）或短期均线回调后再次金叉时，设置止损于跌破长期均线或前期低点。
②加仓策略：当趋势明确（高低点持续抬高、成交量温和放大），可重仓（50%-70%）跟进，但需避免追高急拉。
2.下跌趋势中的分歧回调
轻仓试错：当短期均线死叉后，可小仓位参与反弹，但需严格止损于跌破长期均线。
高位横盘：若股价处于高位横盘（如矩形、圆弧顶形态），需警惕主力出货，不宜追高。
3.横盘阶段的交易准则
突破确认：当股价突破横盘区间时，需确认成交量放大且突破有效（如突破颈线位后回踩不破），此时可顺势加仓。
止损设置：无论趋势方向，均需将止损设于关键支撑位跌破后的3天内未收回。
4.注意事项
成交量分析：回调缩量时买入，反弹放量时卖出。
均线系统：重点关注5日、10日与20日均线交叉信号，跌破10日均线为离场信号。
情绪管理：避免在高位横盘或假突破时追涨，警惕市场陷阱。
三、切入波动挖坑
（一）解析
交易体系的核心在于通过一套标准化的流程，指导投资者在市场波动中做出决策。以下是关于“交易体系切入波动挖坑”的解析：
1.波动与交易体系的关系
交易体系通常以市场波动为基础，通过分析价格行为、技术指标或基本面信息，制定入场、持仓和离场规则。当市场出现剧烈波动时，体系会触发预设的交易信号，但这种信号并非“圣杯”，而是基于概率优势的决策工具。
2.避免陷入误区
①避免过度依赖入场信号
90%的交易者陷入“优化入场点”的误区，试图通过复杂技术提高胜率，但市场本质具有不确定性，无法精准预测未来走势。
②重视出场与资金管理
长期盈利的关键在于止损规则和持仓策略，而非单纯优化入场点。例如，设定固定止损幅度（如亏损5%），同时让盈利单持续运行（如移动止盈）。
③警惕短期交易陷阱
频繁日内交易会导致手续费成本吞噬利润，且盈亏比失衡（赚小亏大）。建议优先选择大周期策略（如日线、周线），降低操作频率。
3.构建体系的要点
简化入场逻辑。初期可采用简单规则（如均线突破、形态确认），降低试错成本。随着经验积累，逐步优化参数。
强化风险控制。每笔交易需预设止损点，避免情绪化持仓。例如，设定“亏损达5%无条件离场”的铁律。
动态调整策略。根据市场情绪（如板块轮动、政策导向）修正体系参数。例如，当市场出现“倒车接人”信号时，及时减仓或换股。
（二）具体分析
交易体系中的波动挖坑现象主要指主力资金通过市场波动制造短期陷阱，诱导散户投资者误判行情方向，从而完成获利或洗盘操作。以下是具体分析：
1.主力资金操作手法
信息层陷阱。主力常通过发布虚假研报（如2024年某锂矿股研报称“资源储量翻倍”，股价涨停当日机构净卖出7.2亿）或渲染业绩利空（如药明康德2025Q1净利润降4.8%，盘中对倒砸盘-8%后反拉收红），制造恐慌性抛售。
技术层陷阱。利用假突破（A股假突破后3日内平均跌幅12.7%）或均线诱杀系统（如宁德时代2024年4月破60日线后35天涨48%），诱导技术派投资者追高。
心理层陷阱。通过订单心理战（如跌停板挂巨量“坟墓单”制造恐慌）或情绪操控（绝望盘绞杀四步流程：放量长阴后5日内反弹概率81%），引发散户踩踏式抛售。
2.散户应对策略
警惕信号异常。当龙虎榜买方席位出现中信上海+杭州帮等关联席位同时出现时，需警惕资金获利了结信号。
设置严格风控。突破信号需满足“量能<均量150%”或MACD顶背离时立即撤退，避免追高风险。
避免情绪化交易。避免基于外部因素（如热点新闻、他人建议）决策，坚持系统化交易流程，减少主观判断干扰。
（三）波动稳定赚钱的交易策略
在波动市场中实现稳定收益的交易策略需结合风险控制与趋势判断，以下是具体方法：
1.网格交易策略。通过设定价格区间（如1.2-1.5元）将区间分割为等距网格，当价格跌破网格线时买入，涨破时卖出。例如科创100ETF在2022年11月至2023年11月期间，通过网格交易触发49次买入和38次卖出，最终收益0.4%，跑赢指数近20%。
2.动态中枢调整。当20日均线持续3日上移时，将网格中枢上移2%；若价格跌破60日均线，则下移5%。例如沪深300ETF通过动态调整中枢，避免频繁“卖飞”并多捕获15%交易机会。
3.均线系统。当短期均线（如5日均线）向上穿过长期均线（如20日均线）形成黄金交叉时买入；当短期均线向下穿过长期均线形成死亡交叉时卖出。例如消费龙头股在日线站稳60日均线后，小时图回踩20均线不破时买入，胜率可提升30%以上。
4.布林带+MACD。布林带缩口时变盘在即，股价突破中轨可轻仓试错；MACD金叉后柱状线连续放大且股价在中轨上方时买入；死叉后柱状线变绿且股价触及上轨时卖出。例如科技股在布林带缩口后突破中轨买入，通常能获得15%-20%波段利润。
5.资金管理。单笔风险控制在账户总资金的1%-2%，例如10万元账户单笔最大亏损不超过2000元；总仓位不超过50%，留足现金应对回调。
6.心理控制。避免情绪化交易，严格执行止损（如成本价下方5%-8%）和止盈（盈利15%先止盈一半）。例如沪深300指数尾盘探底信号出现时买入，次日早盘冲高回落时卖出，胜率可达58.7%。
四、短线策略
闷声干，交易潜行，不轻易露面。没必透露交易行情，没必要爆露自己的行情。等帐户数字成自己想的样子，日子才算出头之日。
（一）创新高策略
1.趋势信号。①信号，创新高的方向。上涨趋势，回调，跌不破前低，每次回调都是上车机会。下跌趋势，反弹涨不破前高，每次反弹都是做空信号。②特征一，涨势里前低不跌破就是强势延续。③特征二，跌势里前高不被突破就是弱势持续。特征一、特征二，不管在分钟图，还是日线里，所有周期都通用。抓住不破前低这个核心趋势行情，一眼看穿趋势行情。
2.预案准则。预案准则的核心是，创新高系统化，风险管理和绩效追踪。①创新高的行为准则是，创新高的动机，能够投入的时间和投入的目标。②创新的风险管理是，愿意承担多少风险，创新高的止损和风险回报比的最低要求。③创新高的交易策略是，交易的市场，设置入场的标准和出场的标准，包括过滤不好的交易机会。④创新高的执行策略是，设置创新高的条件单一般两手准备，在切入标准、下车标准、仓位管理上，设置两套操作预案。⑤创新高的复盘是，已交易的数据，决定要不要修改自己的规则，在不确定的市场里构建自己一套确定性的操作策略。
（二）成本止损策略
1.成本止损率。①单笔止损波动在500元左右。②成本止损率与仓位管理有关联。成本止损率在3%左右，100元止损率3元，1000元止损率在30元，10000元止损在300元，5W止损同在1500元，10W止损在3000元。仓位上，200手止损在5%，400手止损在3%，700手止损在1.5%，1000手止损在1%，4000手止损在0.7%。③成本止损在入场价格与当前价格的亏损多少，当笔是否超过2%。如果超过2%，执行成本止损，执行移动止损。
2.止损盈利与仓位管理。仓位管理。第一，单笔亏损不超过本金的2%，第二，当日亏损不超过本金的6%，第三，每次入场的仓位严格按照以损定仓的方式进行。
①避免一次性损失更多的钱，单笔亏损不超过本金的2%。本金是指账户的钱，如10000元，每次交易的止金额控制在本金2%=200元。当你的本金亏损50%时，在本金不变的前提下，需要赚100%才能回本，这种操作难度已经非常大了，几乎不可能。能够接受的最大回撤就是20%，在20%捞回本的难度是指数级增长。如，本金回撤不允许超过20%。连续亏损笔数12笔交易才会亏损本金20%，保证资金的充分利用，降低了自己的风险，2%数值适合。单笔亏损1%，连续亏损笔数20笔交易才会亏损本金20%，这种情形很少连续亏20笔，并且设置1%风险率不利于资金的充分利用，1%的数值有点太低。单笔亏损2%，单笔亏损5%，连续止损笔数5笔，交易亏损已超过20%，加上不确定性因素，接下来的账户亏损是毁灭级的，5%数值太高。才会亏损本金20%。
②从一连串致使的攻击中拯救出来 ，当日亏损不超过本金的6%。不要在交易市场中上头，6%原则的具体定义：在你当日总损失和持仓头寸的风险牢度之和 达到账户总金额的6%时，在当日剩下的时间内6%原则将不允许进行新的交易。两个重点，第一是总损失，第二个持仓寸头的风险额度。总损失，已经产生的实际亏损。持仓寸头的风险额度，日前持仓中浮亏的预计亏损。两者之各不能大于6%。如，当日开秀之前，账户1W，没有持有任何头寸。当日确定自己 的风险控制指标，每笔交易止损不能超过本金的2%，也就是200元。当日亏损6%原则，也就是600元的风险额度。早上开盘后，9点时，发现第1笔短线做多的机会，设置好止损入场，止损金额为200元。10点，发现第2笔短线做空机会，设置好止损后又入场，止损金额200元。中午快收盘 时，发现第3单短线做多机会，设置好止损后入场，止损金额200元。下午开盘，发现第4笔短线做多机会，此时的第4笔更诱人，可以入场吗？不可以。整体账户在上午已做了3单，总风险累计达6%。如果第1单平仓盈利了，可以做第4单。如果当日单笔被止损，达到亏损6%，不能加做任何一笔，只有当日前面的单笔盈利时，未达到 亏损6%，方可以加做单子，当日总亏损不能超过6%。
③每次入场的仓位严格按照以损定仓的方式进行。以损定仓：入场前做好亏钱的准备，每次入场的仓位都是由止损金额决定的。具体公式：仓位规模=可承受风险金额/亏损比例。可承受风险金额是多少？单笔亏损不超过本金的2%，如，余额中日前有1W本金，每笔交易亏损金额是不超过200元，如果这 笔交易亏损比例为5%，套用公式：仓位规模=可承受风险金额/亏损比例，计算可得仓位模式：200/5%=4000元，这笔交易的总仓位是4000元。如，某笔交易单，盈亏比1：1.5，止损金额200元。单子价格没有按照预期价格下跌，反而上涨 ，止损200元。原始的以损定仓的算法。此时，再交易时的仓位是多少？公式：本金=亏损金额/止损比例。200元/1%=20000元。如果此笔交易盈利，公式：利润=本金*涨幅。20000元*1.5%=300元。③单笔止损200元，如果按原始以损定仓算法，当止损比例1%时，需要2W本金，可我的总账户1W，上哪去找另外的1W。这时要利用外部资金了 ，或仓位躺平。
（三）等待信号
1.心法。
现金流是开支+积蓄。创新的新情况是波动切入市场挖坑后怎么办。一般信号止损在2#，成本 线最低不能超过3%。目前创成长止损1.2，性比价1：3左右。
2.第一性原理。
财富第一性原理是积累，而非运气；
机会第一性原理是洞察，而非跟随；
做事第一性原理是聚焦，而非贪多；
成功第一性原理是试错，而非完美；
竞争第一性原理是差异，而非对抗；
决策第一性原理是数据支持，而非直觉判断；
战略第一性原理是关键突破，而非路劲规则；
利润第一性原理是成本效率，而非高价爆利。
3.信号。
删除信号，看支撑位，看RSI起止阈值。
