从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，基金意指具有特定目的和用途而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。
我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。关于基金的详细分类我在前面的小白选择基金定投篇里已经讲到过了，今天正式进入本篇干货内容：
首先，最重要的是测出你的风险投资能力，也就是说你能承受多大的风险。
最简化版的公式是：风险承受程度=100-年龄
＞75 高风险承受能力 资产配置中 股票型基金占75%以上
50<x<75 中风险承受能力 资产配置中 股票型基金占50%以上
<50 低风险承受能力资产配置中 债券型基金占30%以上
还有个复杂版公式，篇幅原因不具体介绍，想了解可私信
其次，“两个维度”
一、基金投资的二维坐标之一：投资标的
我们先来看这个坐标系上的第一个维度：“投资标的”。什么叫投资标的呢？它其实就是指基金投资在什么类型的金融产品上，顾名思义，股票型（偏股型）基金主要投资于股票，债券型基金主要投资于债券，而货基肯定就是投资在货币市场，混合型基金可以灵活地投资在股票、债券和货币市场的工具上面。
那为什么理解基金的投资标的很重要呢？因为这个投资标的决定了基金的基本属性，以及它的收益率、风险和流动性：股票型（偏股型）基金追求的是高收益，债券型基金追求的是安全性，而货币型基金追求的则是流动性。
例如 2017年，股票型基金（包括偏股混合型基金）的平均收益率较高为13.7%，但风险较大，标准差为14.9%，排名前10%的基金平均收益率为40.5%，排名后10%的基金平均收益率为-10.9%，而债券型基金（包括偏债混合型基金）的收益率标准差仅为3.5%（平均收益率为2.6%），货币型基金主要投资于短期债券、银行存款等流动性很好的资产，风险很小（收益率标准差仅为1.1%，平均收益率为3.5%），赎回到账快（T+1日到账，股基债基一般为T+3日到账），而且通常不收取申购、赎回费用，管理费用也较低（货币基金管理费率约为0.15%至0.3%左右，而股基、债基管理费率约为0.3%至2%左右）。
这几个基本属性，和我们普通人在财富管理上的需求是完全一致的。咱们每个人都会希望找到那些高收益、低风险和高流动性的金融产品，但是基本的金融逻辑告诉我们，鱼与熊掌不可兼得。所以，我们首先需要根据自己的个体情况，在不同的基金作出选择和配置。
那么怎么选择和配置呢？人在不同的年龄阶段，可以配置不同属性的基金产品：
收入稳定、风险承受能力高的时候，比如中年的时候，多配置股票型基金。
年纪大了，或者是没有固定收入的时候，就应该增大债券型基金的配置。
而如果面临出国、结婚、买房等流动性需求的时候，你就应该多配置货币基金。各个类型基金配置的比例应该根据你对收益、安全、流动性的要求的变化来做调整。
除了上面几种主要的基金以外，还有一些特殊标的的基金产品，像期货基金，就适合那些想投资期货，但是资金量又不够，或者是缺乏专业知识的投资者。还有投资境外资产的QDII基金就适合那些想尝试海外资本市场的投资者。
基金的投资标的对应着我们个人资产管理上的三大需求，收益、安全和流动性。
二、基金投资的二维坐标之二：投资风格
所谓投资风格就是指基金是“主动投资型”还是“被动投资型”。
被动型的基金就叫“指数基金”，它一般就是选取一个特定的指数成分股作为投资的对象。比如说工银瑞信基金就推出过一个叫“工银沪深300”的基金，它就是选取沪深300指数作为投资对象，完全复制这个指数。所以基金的收益率就会和沪深300指数的收益率完全一致。
而主动型的基金就是要战胜大盘，基金经理们通过挑选股票（选股），选择买卖时机（择时）等方法，希望获得比大盘指数高的回报率。
一个很有意思的例子，就是曾经的“公募一哥”王亚伟，他曾经执掌的“华夏大盘精选”基金。王亚伟在这个基金上重仓了中小股和成长股，而且他很好地抓住了时机，在这些股票被低估的时候进行投资。更牛的是，在2008年股市大跌之前，他提前地调低了仓位，让这个基金在股市暴跌中成了最抗跌的基金之一。2004年8月成立到2012年4月王亚伟辞职的这8年时间里，这个基金年化收益率达到49%，这么高的收益率主要就是来自于王亚伟的选股能力和择时的能力。
换一句话说，被动型基金，它投资的是“长期趋势”，而主动型基金投资的是“短期波动”。而这两种策略，也正好对应着投资者的两种偏好。
在金融产品的投资上，普通人大概有两种倾向。一类人，特别善于接受新的观点，适应变化。所以他们也不相信，一个规律能够左右世界，他们总是在努力地寻找新的规律。这样的投资者，我们把他们称为“狐狸型”的投资者，他们精力旺盛，愿意承担风险，善于总结经验。所以很明显，他们适合在短期波动中寻找超额收益的主动型基金。
与之相反，另外一类人特别地严谨、认真，所以对稳定有着更高的要求，他们总是希望找到一种长期稳定的规律，对于那些突如其来的变化，他们更多的时候是抱着一种观望的态度，这样的投资者我们可以将他们归类为“树獭型”的投资者，他们追求安全、稳定，以静制动。这种投资者就更适合从长期趋势中获得收益。
所以，基金的风格应该和你的个人偏好相适应。
当然了，我们都知道，个人的偏好会随着自己的年龄、收入、家庭、婚姻的状况发生变化。你也可以根据这些因素的变化，动态地调整基金投资的配置。
现在，我们已经有了一个理解和选择基金的二维坐标：投资标的和投资风格。你可以根据自己对收益、安全和流动性的需求选择不同标的的基金。同时，你也可以根据自己的性格偏好来选择不同投资风格的基金。有了这个坐标系，我相信你在基金的投资上会有一个完整的框架，不再会陷入那些专业名词和不重要的细节里面，感到无所适从了。
再次，说说指数基金的“两种选择方法”
1、投资大师格雷厄姆的方法：盈利收益率法
格雷厄姆简介：股神巴菲特的老师，代表著作：《证券分析》《聪明的投资者》
使用盈利收益率的限制：
必须得是投资大公司的指数基金才行
盈利收益率=公司盈利/公司总市值
分子盈利越稳定，盈利收益率越有效；盈利不稳定的小公司，无法使用这种方法。
可用：上证50，恒生指数基金，H股指数基金，红利指数
不可用：中证500，创业板
对全世界各个国家的股市历史数据进行观察之后，发现绝大多数指数基金
盈利收益率高的时候开始定投，最终受益会很不错
盈利收益率低的时候开始定投，最终受益会很一般
总结：
当盈利收益率＞10%，开始定投，
当6.4%<盈利收益率＜10%，停止定投，
盈利收益率＜6.4%，将指数基金卖出，换成债券基金，毕竟债券基金更加稳定
2、长投温度估值法
经过市场的验证，是一个非常靠谱的估值指标，指我们用来判断股市估值高低的依据：
温度越高，股市越火爆，风险越大，上涨的空间越小。
温度在0-10度之间，是最佳的买入时机。
在10-20度之间，是买入的良机。
在20-30度之间，可以继续买入。
在30- 40度之间，可继续持有，但需提防风险。
在40-50度之间，可考虑逐步卖出。
你看从0-30度，都是可以买入，但是买入的金额是不一样的。
当然，你可以选择无脑定投，不过收益会比有策略的定投少一点。
巴菲特老爷子，曾立下遗嘱，说过世后会将其收入的90%现金投入标普500指数基金。
可见指数基金魅力多大。
最后，基金选择小贴士
除了这个大框架以外，还有一些小的tips，帮我们在基金选择的时候作出更好的决策。
看宏观大环境。作为普通人，在牛市里，你不妨多配置被动型的指数基金，稳妥地搭上好光景的快车。而在熊市的时候，可以稍微多配置一点债券型基金，获得一个较为稳妥和安全的收益。
要看行业。如果你自己在某个行业里面，或者对某个行业特别地有信心，但是你又没有时间或者能力对个股做研究，那你就不妨选择行业或者板块的指数基金，分享这个行业的红利。
要看时机。如果央行有降息降准的动作的时候，债券的价格会上升，债券基金的收益会上升，这个时候你应该果断地加大债基的配置。反之，央行加息或者提高存款准备金率的时候，可以下调债基的配置。
要看品牌。在挑选主动型股票基金的时候，你不妨遵循“王中王”的原则，也就是挑那些王牌基金公司的王牌基金。具体而言，就是选择历史悠久，规模较大的基金公司旗下最有口碑的基金。而在挑选债基的时候，我建议你可以挑选银行系的债券基金，因为大部分债券都是在银行间市场交易的。通过银行系的基金公司，可以拿到成本更低的债券。
能看到这里的小伙伴，你真的已经很厉害啦。如果对投资理财、财商知识感兴趣的朋友可以加我V，分享更多知识和书籍给你~
