课程笔记
金融的第二定理——资金的聚集（第一定理自然是昨天讲到的金钱的时间价值）
人类面临的约束，除了时间约束，还有资金约束。经济学上会告诉你这叫稀缺，但人类的资金约束不是每天每时每刻都在发生，而是会在某个关键节点上面临缺一大笔钱的困境。
对于个人而言，结婚、买房。生病、留学等节骨眼上，我们特别需要迅速筹集一大笔资金
对企业更是这样，创业时，研发投入，项目投产，每一个节点，都需要依靠大量的资金投入
对于更宏伟的事情，比如战争胜负，城市兴亡，同样受到资金的约束
越是伟大的事物，越是要求大资金的快速集聚和有效配置，而这种功能，只有金融能够实现。
例、南北战争
北方：
战争开始时节节失利，战争资金开始告急，政府决定发放5亿债券可是没有银行家愿意认购，这个时候，一名叫库克的银行家挺身而出，改变政府思路，不再向金融大亨兜售债券，转而向普通的美国家庭兜售债券，他就做了这么几件事：
1.把债券发行面额降到50美金
2.雇佣大量中间商，深入各个小地方去销售债券
3.大规模宣传：购买债券=爱国，战争胜利可以赚很多钱
结果一年之内，库克为北方政府筹集了4亿资金
南方：
随着战争的延续，南方的战争资金也告急，可是与北方不同，南方政府最终决定印发17亿的钞票作为战争资金，这些钞票涌到南方市场，南方物价飞涨，整个南方的经济迅速崩溃了。
所以事后一位南方的将军表示：我们不是输给了北方的士兵，而是输给了北方的金融
银行、债券、股票，所有的金融工具都在帮助人类将散落的、点状的资金积累起来，投入到最需要资金的地方。个人、企业、战争、一个城市的兴衰，背后其实都是金融的力量，它帮助我们突破了时间和地域的限制，进行快速有效的资金集聚、从而实现了目标。
心得体会：
我还是讲讲个人吧，其实人生在世，如果人生40年（20-60岁）获得的财富是逐渐增长的，其实最需要钱的时候往往是最穷的时候，20几岁30岁时，需要结婚，买房，生孩子，这些都是花费很大的项目，而这个时候，我们就可以利用金融工具，比如贷款，把50岁-60岁的现金流转移到现在，以跨越时间来聚集财富。
而以借贷的方式获得未来的现金流，其实是有成本的，这个成本就是利息，利息和市场对未来的预期有关系，当大家都未来的预期不好，未来不确定性很高的时候（比如打仗的时候），借贷的利息就会很高；而当大家对未来的预期都很好，未来确定性较高的时候（比如和平年代），借贷的利息就会低，因此，利息其实是对未来不确定性的补偿，即，利息是对风险的补偿。
那么，在你人生需要用钱的节点，你是如何度过的呢？你用的是什么金融工具来聚集财富的呢，欢迎大家留言一起探讨。
