余额宝自上线以来，呈现神挡杀神、佛挡杀佛的恢宏气势，天弘基金更是一跃成为国内领跑的基金。然而，去年以来余额宝自动下调个人额度，首先从100万调整为25万，本月又从25万下调至10万。

厚朴知道，这次国有银行又要背锅了。一定会被水军戴上帽子，认为是不允许分银行利润蛋糕的行为。当然，国有银行是不会出来揭帽子的，他们还有更重要的任务要执行。

在前面的文章中，厚朴已经分析过支付宝的重要性（详见：热点 | 支付宝变身“国之利器”，人民币国际化剑已出鞘）。

8月4日央行刚刚推出了网联支付平台，加上这次支付宝调额，两件事情连续出现绝不是巧合！这正好印证了厚朴的分析，支付宝目前已经不是简单的支付工具，而是未来散户支付资金的钱包，是人民币国际化的一把利剑，支付宝的资金将是与银行资金分而治之的另一个资金极点。

未来金融市场资金主要分两块，一部分为大额资金，一部分是散户小额支付。

大额资金主要由银行为首的金融机构掌管，一些支付，结算等行为依然会从银行渠道完成。支付宝的定位决定了，支付宝不可能与银行抢夺这一块业余。支付宝主要功能是集中零散的小额财富。千万不能小看这部分财富，虽然分散在每个人手中，而且额度不大，人员基数弥补了单笔的金额。

这两极从跟不上说不是相互竞争的关系，而是合作互补关系。基于风险，企业是不敢用支付宝支付的，个人散户把零花钱放在银行支付，显得就过于繁琐了。两者各有各的优势和强项，融合在一起才是完整的市场。

马云在阿里巴巴上市之时曾说，只要国家需要，随时将支付宝献给国家。在各个领域中，高铁是中国的交通名片，航母是军事名片，还有通信名片华为等等，在互联网支付领域，这张名片就是支付宝。支付宝将与这些名片一样，打造强有力的国家攻防线。

此外，像高铁只是交通事业，相对比较单纯，而支付宝则涉及万物的纽带：钱。其重要性更是突出了。互联网支付以及跨境商业的兴起，支付宝将来的业务量一定会非常惊人。凡事有利有弊，体量增大给监管带来的问题也更大，而且国际资本管理，一直是我国金融领域的重点，多年来始终不曾完全开放。

近期美国有意引导美元回流，资本外流更是重点防范的风险。因此，支付宝在网联系统平台接入完成前，不宜将额度开放过大。互联网渠道的资本外流手段目前还是个未知数，一旦发现问题，其外流速度也会非常惊人。

前两年，在美元加息的烟雾弹轰炸下，多少国内大妈拼命兑换美元，几头牛都拉不回来，今天人民币不断升值，美元指数跌破93，这些大妈后悔莫及纷纷割肉。国民金融分析能力的欠缺，导致许多跟风炒作，无异于为国家监管添乱。

许多金融前景非一两句话能说清楚，国家只能通过政策法规来保护好民众资产，网联支付平台与余额宝调额，就是帮助老百姓看好钱袋子，可惜不识货之人，还在以为银行业不满利益被切分，争抢支付宝市场。

只要能保护好国民资产，这口锅，国有银行愿意背！

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