创造终身收入中最重要的一步是什么？
什么又是风险水桶和梦想水桶？
——《钱，七步创造终身收入》告诉你资产配置的方法。
通过前几天的分享，我们知道创造终身收入：
第一步是储蓄，通过固定比例储蓄、看不见的自动储蓄及明天储蓄更多等方式，我们开启创造终身收入的游戏。
第二步是规则，通过投资中的9种误区，我们了解了创造终身收入游戏中，可能遇到的那些常见陷阱。
第三部是目标，通过理清5种理财目标，并尝试根据自己的目标设定可行的计划，我们摸清了创造终身收入游戏的通关条件。
今天开始分享创造终身收入的第四步：资产配置。
【核心内容】
四、资产配置，做出你一生最重要的投资决策
你的投资组合就是一支球队，你的投资选择就是队员，资产配置帮你选择由谁先发，它在什么位置。最终，在正确的时候，用不同的球员做正确的组合，这才能给你带来胜利。
作者将我们可以使用的资产放在3个水桶里，分别为：安全/安心水桶、风险与成长水桶、梦想水桶。
奇妙的是，这种分配方式与我们之前分享过的《小狗钱钱》中，小姑娘吉娅学到的金钱分配方式完全一致。在那本书里，这三部分被称为“日常开销”、“金鹅账户”和“梦想计划”。
这种一致，再一次证实了上篇文章里咱们说的，真理都是共通的。好用的方法，本质上也是一样的。
每个水桶该放多少钱？这取决于你有多少时间来让你的投资增长，以及你愿意承受多大的风险。
- 安全/安心水桶
第一个水桶给你带来人生的确定性，毕竟确定性是人类的第一大基本需要。我称之为安全/安心水桶，有了确定性，你就安全了，也能安心了。
有8种资源可以放入安全/安心水桶：
- 现金和现金等价物
- 债券
- 大额存单
- 你的房子
- 你的养老金
- 年金
- 可靠的保险
- 结构化票据
这里只是举例说明，并不意味着每种投资都永远适合这个水桶。
适合安心水桶的资源共性在于，没有强烈的波动性。它们不会带来财富的大幅增长，同样也不会带来大幅损失。
放在这里的钱可以包括你日常的生活费用、你6～12个月的应急金或者更多。你的目标是它们不会被通货膨胀吃掉或尽量吃的慢一点，而不是获得收益。
- 现金
这个没什么好解释的。不过现在很多人不喜欢带现金，将钱存在银行里而使用信用卡或移动支付。建议大家还是放一些现金在家里和身边，避免出现临时需要用钱而银行提款机坏了、餐馆刷卡机坏了之类的意外（亲身经历）。
- 现金等价物：货币基金、银行理财
支付宝、零钱宝等很多低收益、随时存取的基金，就是典型的货币基金。我们之前在小孩子也能懂的投资-《小狗钱钱》阅读解析6中讲过，基金是基金公司帮投资者打包购买一堆投资品的产品，本身就属于一种资产配置。而货币基金主要投资1年以内的债券或银行定期等稳健收益的产品，风险较小，收益率在2%～4%左右，是银行活期存款利率的10倍，勉强可以帮我们抵消一些通货膨胀。
从18年4月开始，银行新发的理财产品不再保本保收益了。不过从综合风险角度来说，银行理财依旧是风险较低的产品。
- 债券
债券本质就是借钱的承诺，把钱借出去的同时会获得固定的利息收益，钱借出去的时间越久，利息就越高。通过债券的定义我们可以知道，拿回本金和取得利息的核心在于，钱“借给了谁”、什么时候“要回来”。
债券的种类和衍生品非常多，从国债、地方债、企业债，到各种各样的债券基金。通常来说，债券的收益与利率相反。为什么会这样呢？
举个例子：
如果我把钱存到银行里可以得到3%的利息，那你以3%的利息向我借钱，我为什么要借钱给你？
所以，利率越高，人们越不想借钱出去，债券的吸引力就下降了，没人买债券，债券的价格就会下跌。而如果利率降低了，人们想追求更高的收益，就会倾向于买债券，买的人多了，债券的价格就会上涨。
这种波动，完美的符合了市场运行的规律。
如果你在债券到期之前要把债券变现，而变现时正好债券的价格下跌了，那你的资金就会遭受损失。
- 大额存单
“大额”“存单”简而言之就是由银行提供的大金额的定期存款，利息相较普通存款会有所上浮。大额存单的利率只能说比普通存款好一些，与其他理财产品相比毫无竞争力。就在我写这篇文章的时候，招商银行20万元的大额存单1个月利息只有1.62%，而5年期利息为3.94%。
但是，这种投资方式最重要的一点是保本保息。比起货币基金不稳定的收益率、银行理财、债券基金可能出现亏损，大额存单是非常稳定和安全的。
- 你的房子
之前我们分享你在老鼠赛跑吗？-《穷爸爸富爸爸》阅读解析1时，作者认为自住的房产不算资产，而是负债。毕竟你总是要生活的，水电物业房屋贷款……房子会一直把钱从你的兜里掏走。
但这个也要根据实际情况辩证的看。
当我的一个在一线城市生活的朋友，决心转去二线城市生活时，他的房子就是典型的资产，卖掉房子可以获得很高的收益，并且只用其中很少的部分就可以在二线城市购买一套可供生活的房子。
作者在这里强调要把房子放在“安心水桶”里，不要指望自己的房子升值，也不要轻易的将自住房子拿去做杠杆或抵押。
- 你的养老金
- 年金
- 可靠的保险
我们把这三部分放在一起说，要知道，养老金就是一种年金，年金也就是一种保险。
养老金能提前取出来吗？答案是能。你是否会想要将养老金取出来，去做一些投资，以获得比养老金本身更高的收益？作者建议大家千万不要这么做，因为这里是“安心水桶”，要保证这里的钱绝对的安全。
而购买安全、可靠、合适的年金，你可以认为是自己对自己的养老金进行了补充。
保险的意义也不用多强调了。我只提一句：保险是用来“保钱”的，而不是“保人”的。大家可以仔细品一品这句话里的含义。
- 结构化票据
简单来说，结构化票据就是发行机构拿了你的钱，一部分去买了固定保本收益的产品，一部分去买了金融衍生品。到期后，根据设定的条件，让你最低享受固定保本产品的收益，最高分得一部分金融衍生品的收益，同时发行机构还会收取一定的佣金。
举个例子：
你购买银行发行的1年期投资股票的结构化票据，最低保本收益1%，最高分到所投资股票收益的50%。1年后到期时，如果这个结构化票据投资的股票下跌了，你获得的收益是1%；如果股票上涨了10%，你获得的收益是1%+5%（10%的50%）。
这样看，这个产品的下行风险低，收益率可能会很高，非常吸引人。
但是，结构化票据在投资业内被称为“美丽的童话”，也就是“并没有看起来那么美好”。作者也强调，“糟糕的结构化票据就像糟糕的年金一样。”
原因在于这几个部分：发行机构、高收益条件、佣金。
发行机构，必须资本雄厚，安全靠谱，这个不用说了。
高收益条件，这个可能会设定的非常复杂，导致大部分用户无法分到高收益，需要非常认真的研究产品和甄别合同中的陷阱才行。
佣金，有时可能会收非常高的佣金和各种附加费用，导致用户没获得收益，反而付出了成本。
基于以上几点，作者认为虽然结构化票据的低风险性（有保本收益）适合“安心水桶”，但其复杂性又需要用户好好的选择，最好由专业人士帮忙把关再合理使用。
对于我们来说，如果购买结构性票据，大家最好以它的最低收益为可能的收益参考，而不要以“看似美丽”的上浮收益作为实际获得的收益。同时要格外注意过程中到底要付出多少额外的成本。
你需要根据个人的基本情况，具体看待每一笔投资的风险。
上面这些资源列在这里，并不是要大家每一样都买，它们也不是永远固定在安心水桶里，同时也许还有其他的资源可以放在你的安心水桶里。对于每个人来说，“安心”的条件都不一样。
资产配置真正的好处在于，你估算出合适的资产配置比例：你的钱有多大比例用来保证安全，多大比例你愿意拿去冒险追求更高的收益，好让你的财富增长得更快。
你需要自己去思考安心水桶里的资金比例，并学会对这个水桶里面钱的收益不抱什么希望，他们只要安全的在那里，尽量不要消失就好。
以上，创造终身收入第四步第一部分“安心水桶”我们就分享完了。后续内容的解析我还会继续更新。
认真阅读到这里，感谢你付出的时间^ ^。
按照惯例，留下一个执行清单，大家一起来完成吧～
执行清单：
- 安心水桶里提到的8种资源，哪些是你了解的，哪些是你之前不了解的？将不了解的内容列出来；
- 在百度搜索清单1中起码1种产品，并阅读3～5篇相关文章；
- 清单1中的产品，有哪种是你有兴趣尝试的？寻找起码1种切实可行的购买方式；
- 除现有8种资源外，是否还有其他资源可以列入你的安心水桶？
- 你猜“风险/成长水桶”里都可能包含哪些内容？头脑风暴列出起码5种；
（未完待续……）
附，7步创造终身收入总览：
- 进入丛林，决心成为投资者，掌控金钱；（如何学会掌控金钱？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析1）
- 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；（投资基金有哪些误区？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析2、哪些误区影响终身收入？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析3）
- 赢得游戏，你的梦想是什么，要付出什么；（财务安全与财务自由有什么区别？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析4、怎样做财务规划？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析5、怎样加速积累本金？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析6）
- 资产配置，做出你一生最重要的投资决策；
- 只赚不赔，创造一个终身收入计划；
- 模仿大师，学习大师们的投资战术手册；
- 只管去做，尽情享受，尽情分享。
ps：完成清单的同学，欢迎在留言区留下你的执行成果哦^ ^
