01. “父母之爱子，则为之计深远。”
养活一个孩子等于“消灭”一个百万富翁。望子成龙，望女成凤是每一位父母共同的愿望，时代对高学历、高素质的需求，也让父母们很早就开始规划孩子的未来。不少家长在孩子出生后，就打算为孩子存下一笔教育金，以备将来上学之用。
央视财经频道的《中国经济生活大调查数据发布之夜》节目中曾播出过这样一组数据：
“把调查的受访人群按照家庭收入的不同分为4类，以年收入5万以下的家庭为例，有50%的家庭为孩子准备的教育金超过家庭年收入的6倍；年收入8-12万的家庭是3.5倍，年收入20-30万的是1.5倍，年收入50万以上的是1倍。”
通过数据分析，我们可以看出超过一半以上的家庭把子女的教育作为家庭资产配置的第一重心！
02. 教育金火热的背后是教育焦虑
其实在中国，获得基础教育的成本并不高，九年义务教育不花钱，如果养一个不读私立学校、不择校、不出国留学的“经济适用孩”，20-30万基本就够了。
但想要享受更优秀的教育，花的钱就超乎想象了。欧美留学，四年时间，少则要40-50万；多则200-300万；
在精英教育面前，储蓄就像热锅滴进去的一滴黄油，瞬间就会被蒸发成一缕轻烟。
教育金和养老金一样，都属于刚性需求，即它是一笔未来确定要发生的费用。那么这笔费用要如何准备呢？小管将结合大金融的几个角度去分析一下，会讲到以下几个内容：
一、几种不同金融资产的基本特点
二、 为什么要做综合分散性的资产配置？
三、为什么利率一定会下行？
四、如何选教育金产品
一、几种不同金融资产的基本特点
1. 股票
这种资产的风险高，收益也高，非专业投资者适合长期持有。然而股票投资的状况是7亏2平1赢，就是说70%的投资者是亏损的，20%的投资者不亏不赚，只有10%的投资者才赚钱。
股票不是不能赚钱，是它的赚钱难度非常高，对投资者个人能力要求非常高，除了要求具备行业研究能力，公司分析能力，财务分析能力等，还对投资者心态要求很高，所以大多数人投资股票都是亏损的。如果大比例资金用这种方式来规划孩子的教育金，存在很不确定的因素。
2. 基金
基金定投是较好储备教育金的方式之一，起到强制储蓄功能的同时，也以时间平滑了风险，而且家长不需要很丰富的专业知识和时间。
如果你选择基金定投，那么摆平心态很重要，投资要有纪律性。很多投资者喜欢追涨杀跌，导致在实际操作过程中，持有成本不断增高，到真正需要用钱的时候，在亏损的状态把它卖掉。
还有一点需要注意，基金跟市场走势挂钩，如果未来小孩上大学阶段正好遇到大跌的时候，很可能是亏损状态，那这笔钱还够不够孩子的学费，因此家长们不能把全部的资产单压在基金上。基金定投如果采用fof形式的组合基金定投，安全性会更高，如果有专业团队帮忙给以调仓指示则更好，真正实现懒人理财。需要帮助的粉丝可以后台留言call小管！
3. 银行理财
很多人以为银行理财是最安全的，但其实它的风险还是挺大的。你需要认真看清它的底层资产到底是什么，而不是坚信买了就一定刚性兑付。银行只是产品发行的渠道，信用主体和投资标的是相分离的。今年年初招行爆出"钱端案"14亿逾期款。很少有投资者认为买银行理财会血本无归，因为本身招行是大银行，应该没什么风险。但其实不是这样的，银行理财，包括信托理财，其实风险是挺大的，投资者如果完全不了解的情况下，是有可能重蹈招行“钱端案”的覆辙的。
银行理财，即使它能如期兑付，但从这几年来看，你会发现银行理财收益是越来越低的，这背后就是利率下行带来的。来看货币基金，典型的是余额宝，还有银行存款，利率都在不断走低，这必然会影响银行理财和信托的收益不断走低。所以，你还会把孩子教育费这么刚性的需求放在银行理财解决吗？
4. 年金
年金投资者（投保人），一旦存入，立即开始复利计息，可以起到一个长期锁定利率的功能，能对冲利率下降的风险，如果是终身型年金，可以起到终身锁利的功能。年金所具有的强制储蓄功能，是其他资产所不如的。年金是一笔专属的资产，不像股票，基金随时可以取。年金尤其在前期，如果中途退出，它是会损失一部分本金的，这样的，更有可能让我们养成一个良好的储蓄习惯。而且，教育金在保险的功能上，有投保人和被保险人，当未来小孩在上大学的时候，我们把这份教育金保险合同给到小孩，那种感觉是不一样的，小孩可以通过这份教育金保险合同感受到父母对她的爱，更富意义。所以，年金在教育金规划上是非常具有优势的。
二、为什么要做综合分散性资产配置？
这里讲一个案例：标准普尔，是全球最具影响力的信用评级机构。它曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭收入结构，提出了公认行之有效的家庭资产分配方式。
它把家庭资产按比例划分为四个账户，并按一定比例分配，通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的最高境界——平衡。这四个账户就好比是桌子的四条腿，长久来看，少了任何一个就随时有倒下的风险。
投资和理财合理配置，交叉避险，才能保障家庭的财产安全。假如你计划用50万本金为小孩储备教育金，那么最好是60%年金+40%基金定投。做分散性资产配置是十分有必要的。
三、为什么利率一定会下行？
如果不是从事金融行业的朋友，对这个问题总是会抱着一些怀疑的态度。中国的利率下行是从最近几年才有体会的，早些年的时候，大家可能会觉得利率和通胀是比较高的。
为什么说利率一定会下行呢？
从经济总量来看，中国的GDP总量已经去到美国的70%左右，是世界第二经济体，很多人预测到2025～2032年，中国的GDP会超过美国而成为全球最大经济体。如果作为全球最大经济体，还能保持高速的发展，这种可能性是不大的，GDP增速的下行是大势所趋。美国，包括很多发达国家，他们GDP能维持到2%～3%的增长，已经是经济表现非常好了。
从长周期视角看。我国近几年出生人口不断下滑，高龄人口不断上升，人口红利面临着消失，逐步迈入老龄化社会，而人口红利消失会带来房地产消费的拐点。众所周知，房地产是拉动产业链最长的产业，能够拉动一系列的投资需求，所以人口红利消失会使房地产投资以及其他投资的下滑。
所以利率下行这是一个必然趋势。随着经济体量越大，发展增速会越来越低，中国早晚会进入负利率时代。所以，我们可以在利率下行的时候，通过年金保险去锁定一个比较高的利率来保障资产的确定收益，是非常有必要的。
四、如何选教育金产品
孩子的教育费用有着以下特点：
①刚性支出：一定会花钱，只是花费多少的差别
②费用大致可预测：所在地区，学校类别，是否准备出国
③使用时间确定：根据孩子目前的年龄推算出这笔钱的大致使用时间
④需要现金：这笔钱到时候一定要能拿出来，不能被套牢，也不能达不到预期收益
所以，我们更适合用保本保息，固定领取部分写进合同，领取时间确定的年金险或者增额寿险来做教育金，而不是用收益无法保证的分红型产品和万能险来做教育金。
毕竟我们是要给孩子一个确定的未来。
写在最后鸡蛋不要放在一个篮子里，家长们需要做好资产配置，分散风险。在多种不同的渠道之间做权衡，通过不同权重的投资，实现收益与风险的平衡。
如果是资金不太充足的家长，首推教育金保险、高现价终身寿安全性比较高的储备方法，有长期稳定的回报率，不会因市场原因影响收益，还能借助长时间的复利增加收益，然后它既能准时提供孩子教育的费用，又不用担心被他任意挥霍。
孩子自己也有压岁钱，让孩子一块参与，提前让孩子有财富意识，培养财商和张弛有度的理财认知，让其有独立的能力去编织属于他们自己的未来，才是人生最好的给养，那么这份给养，就不仅仅是一份厚爱。
