最近我学习了《且慢「四笔钱」资产配置课程》，讲的是一套适合普通人的资产配置方案，很简单实用。

我做了些梳理和笔记，分享给你。

如果你手头有笔钱，正愁不知如何投资，建议你认真看完这篇文章，这很可能弥补你的一个知识盲区——资产配置比买什么资产，重要得多。

这么说吧，资产选择是战术层面上的问题，而资产配置是战略层面上的问题。

战术上的勤奋永远无法弥补战略上的懒惰。

好了，进入主题：

且慢四笔钱是一种资产配置方案，什么是资产配置？

简单说就是，如何分配你的钱更合理。

以盖房子比喻，资产配置是地基和房屋结构，投资是砖瓦，是服务于结构的。

很多人陷入一个误区，还没有施工图（资产配置方案），一上来就盖房（投资），这样很容易塌方（亏损）。

——资产配置有多重要？

「全球资产配置之父」加里·布林森曾在 1991 年一篇著名的合作研究中指出：资产配置，即资金如何在股票、债券、银行存款等大类资产中配置，对总收益的影响超过 90%。

另一位被誉为「捐赠基金行业教父」的耶鲁基金首席投资官大卫·史文森更是一语见地的指出：「资产配置是投资过程的核心环节，是投资收益的最大决定因素。」

且慢的四笔钱配置逻辑，类似普尔家庭资产配置，把钱分为四部分，各司其职：

➊活钱管理

➋稳健理财

➌长期投资

➍保险保障

四笔钱分别是什么，有什么作用，该怎么配置？

01，活钱管理

活钱指的是我们日常生活中，随时要用到的钱。比如每天的餐饮、交通支出，每月的房租／房贷，还有人情往来、旅行支出等等。

除了日常开销外，我们还需要一笔应急资金，用来面对未知风险。比如失业、突发疾病等。据经验，预留6－12月的日常支出较合适。

活钱如何投资呢？

我们都希望找到一个完美产品：收益率高，风险低，随时可以赎回......

现实是，不！可！能！

投资中有个「不可能三角」，指的是收益、安全性、流动性往往不能同时具备，最多只能占两个。

根据活钱的使用场景和特点，安全性、流动性>收益。

常见的投资方向是余额宝这类货币基金，年化是2%多，收益不高，但安全，流动性也强。

互联网银行的定期存款收益通常3-5%不等，安全性没问题，流动性稍微差一点。

千万不要盲目追求收益，而忽略风险。这笔钱最重要的是，安全性和流动性。

02，稳健理财

稳健理财指的是半年以上、3年以内，有具体用途但无需随时动用的钱。

比如，明年计划旅行的钱，后年计划买房的钱。这些钱可以在尽量不亏损的前提下，根据时间搭配好适合的产品，去获取比活钱更高的收益。

稳健理财的目的是争取保值，持有过程中波动不要太大。

据且慢介绍，市场上的稳健理财产品里，如果配置股票资产，股票仓位占比一般有 3 个档位：

10% 以下

10%～20% 

不超过 30% 

其中，前两种是比较常见的。

03，长期投资

长期投资是留给未来的钱，是3~5年内都不需要用到的。

当然，期限越长越好，最好是像养老金、儿女教育金等几十年的长期资金。这部分钱投资期限长，可以主要用来投资高风险产品，将投资期限拉长以降低整体风险，追求更高的收益。 

长期投资的合理预期是多少呢？

从《全球大类资产年均回报》来看，在近50年里，大多数国家的股票在国债、商品、房地产等一众大类资产中有着不俗的表现，年化收益率基本都在10-12%。

04，保险保障

保险的本质是用一笔钱撬动一个高杆杠进行风险转移。

我们永远不知道，明天和意外，哪个先来。保险就是一笔不确定未来中，给生活托底的钱。

它的意义在于突发危机时，我们能有经济保障，不至于影响上面三笔钱的规划。

保险界有四大金刚产品：医疗险、重疾险、意外险和寿险。

这也是一个普通家庭保险配置中要考虑的主要险种。

1.医疗险：主要用来报销医疗费的，一年几百块能撬动百万医疗，杠杆很高；

2.重疾险：提供重疾后的经济支持，比如医疗费、护理费等，一次性领取；

3.意外险：主要用来赔付意外造成的医疗、残疾和身故；

4.寿险：当家庭经济支柱身故，帮助承担家庭责任。

活钱管理、稳健理财、长期投资属于投资部分，保险保障则属于保障部分。两者一为生钱，一为护钱，缺一不可，共同构成了四笔钱体系。

好了，以上就是且慢四笔钱资产配置的笔记分享，希望对你有帮助。

课程中有一句话我印象深刻：

“理财的目标并不仅仅在于赚了多少，更重要的是把自己放在合适的地方，将自己的资金与合适的投资产品相匹配，风险与收益相匹配。”

磨刀不误砍柴工，先学习资产配置再理财，不要本末倒置。共勉。