第一本《用生活常识就能看懂财务报表》，阅读周期：一周，每天早上6:00-7:00，读书笔记3篇。

看懂3张表之间的立体关系，看懂基本信息即可，不必一开始就陷入到科目等细节的理解上面；

财务报表就是公司的运营成绩单；

会计师的审核意见只能四选一，所以先了解清楚这“四”种意见是什么含义；

利用会计核查的意见，初步判断公司的情况。一年一次，财报上面

用生活中的收入支出到最后存款多少的概念来看损益表，即可快速理解

在财务世界里，绝对金额没有太多意义。相对和分类的观念更重要

营业收入的三种分类方法：

依客户区分：是否全部来源于一个大客户？如果是，风险很大

依产品线区分：找出赚钱的产品线，协助进行研发资源配置

依据区域区分：客户有随时转单的风险，如果要仔细研究这些可能的风险，就需要更多实地考察客户，预知未来的情况

企业经营追求的是长期稳定的获利模式。大起大落反而不是非常好的标的

看财报时，要看连续5年的财报，才能看出长期发展的情况。并且要有意识的去分析数字背后的含义，掌握公司发展的脉络。这样才能发现公司是否有“长期稳定的获利方式”。

企业经营就是要提高净利。增加收入，减少成本和支出

正确的成本费用管控方案：花更多的钱，提出更多赚钱的方案

损益表代表的是预估的概念，净利不等于现金

财务报表中的突发情况，都是不合理的，一定要看5年的数据，分析里面各个指标的变化曲线极其背后的原因。

第三章：资产负债表

左边等于右边。左边强调投资，右边强调债务偿还。类比个人，你有钱的时候是进行资产购置，股票投资，还是用了偿还个人债务。

流动性越高的科目，折价率越低。流动性越低的科目，折价率越高。

存货多是好是坏，要根据行业而定。不能一看到存货多，就认为公司不可靠。

财务中的长短期用“一年”来区分。任何长期债，一年内偿还，都属于短期。

会计科目中，只有并购并且买贵了的情况下，会出现商誉

“以短支长”“短债长投”，一定会造成企业破产。不要借高利贷

手上最好保留总资产25%左右的现金。“现金为王”，才能在机会出现的时候，快速抄底

存货是以【成本基础】列在公司的资产负债表中的；

总资产周转率小于1的企业，属于资本密集型，要谨慎投资。不够长期盈利能力强，且账面有大量现金的企业可以进行投资。

低价要能活，除非转的快

活的不错的互联网公司，现金资产占比都很高。大于25%。因为这类公司属于资本密集型，资金来源更多需要

应收账款天数，是评价一个公司值不值得投资时，必须要看的信息

如果做假账，应收账款天数会越来越长。要长周期的去看这个信息

做生意的完整周期：从购料到收到货款

现金周转周期=缺钱的天数

企业高周转的秘诀【快收慢付】

接单式生产-来料加工-控制采购成本，降低库存

获利能力与经营能力不可兼得时候，重点关注【经营能力】。比如沃尔玛和蒂芙尼

收现金的行业，做生意的周期短。且不论是那种经济情况，都需要满足的民生需求产业

毛利率比营业额要重要很多

第四章：现金流量表

流入：正值，流出：负值

一个公司赚钱，但是不一定能继续存活。根本上还要看现金流量的情况。

巴菲特认为：最重要的财务指标，就是“营业活动现金流”，他代表这家公司将获利转化成现金的能力

用【快收慢付】解决现金周转危机，老板思维，要综合看。

获利含金量=营业活动现金流/净利。通常都是大于100%

营业活动现金流>负债，这样才能保证公司的持续发展

几点总结：

互联网行业。按照书中给的案例，类似google，周期在50天左右。互联网行业的产品整体看来分几种模式。一种是广告服务，通过点击来进行收费，这种服务的边际成本很低，且受人口红利加持，点击量非常高。从企业角度来说，是现金牛，且投入成本更多就是工资成本和设备，办公成本。而收益周期，应该不超1个月，甚至更短。第二种是提供类似云存储这种服务。这种服务通常按需付费，先付再用，更类似于现金收款的模式了。同样的服务，比如每月付款的音乐服务，视频服务等。这种周期固定，收益也很固定。第三种模式，按照调用次数付费的能力开放服务。这种服务依赖于业务场景和所服务的商家数量。有一些服务数据是可以预估的，调用获利方式也可以实时获取，是更厉害的一种服务方式。所以未来如果创业，可以找到这种具有调用量大，服务实时性高，且技术壁垒高的服务

通过这几天的学习，对企业经营从资金管理层面，建立了比较立体的思考框架。比如：损益的分析、资金分配、周转率、流动性等。在进行企业分析或者创业思考的时候，通过这些具体的问题来促使自己去思考各个维度上面如何做准备，如何进行更好的分配，如何找供应商，合作伙伴，甚至办公场地；

对于开头的案例。最大的一个点在于现金流量是否能够维持企业的长期运营。也就是说不能只看短期收益，在运营的过程中，宁可成本回收周期长一点，利率低一点，也要先保持现金的正向流动，也就是说先活下来。活下来更近一步，在于要做到快收慢付。最好做可以实时收到钱的生意，大众老百姓的生意

房贷是政府给的对抗通胀的工具，同时也是极少利率较低的银行产品之一。应该尽可能多的贷款，并且延长还款周期。年轻人应该尽早去买房。一方面可以激发自己多奋斗，另一方面也可以有效减少资金浪费，结合损益来看，买房大部分收入还说会进入收益里面。不买房，一天到晚伪中产，晒抖音，后半生要完蛋了

客户不是上帝，客户也是要挑的。尤其是一些长期的合作伙伴和长周期的生意。客户的付款能力，资金周转能力，以及整体公司战略，作为上游提供方，也是要去研究分析。否则，客户的不良性会传导到自己的公司。同时也需要长期培育忠诚客户，尤其是形成一个共生的生态，这个大概也是小米，阿里现在所说的生态圈的核心

费用的过度管理要看在管理哪些方面。有一些是柔性的，比如过节的关怀，其实也花不了多少钱，就不需要斤斤计较。也许行政部门有很多压力，但是要考虑的是怎么在管控的过程中减少大家的情绪反弹，或者说找到替代方案，钱少感受好。另一方面是硬性的管控，比如说人才招聘。这个钱如果不花，带来的风险是什么？是一定要做深入分析的，也是HR部门的重要职责。可以通过内部人员调整来满足，但是最核心的战略目标，不能因为这种成本管控造成影。