一、前言
金融的世界很精彩，同时也很危险。
继续进行金融部分的学习。
今天我们进入风险部分：庞氏骗局及互联网金融。
P2P跑路潮过去有一段时间了，但它给我们造成的影响还是很大，也给民众造成了很大的经济损失和信任危机。
无奈，人性的贪婪无法根除，以后类似这些事情，还是会不断上演，想到这点，真心感到可悲之极。
二、庞氏骗局
概念：庞氏骗局
庞氏骗局，是指那些通过金字塔式扩张，用后入者的本金，伪装成先入者的收益，不断滚雪球的一种骗局，俗称“拆东墙补西墙”。
它是万骗之祖，因为它能把每一个参与者变成合谋。
案例：
庞奇，意国人。伪造罪在加拿大坐过牢，走私人口在美国蹲过监。
1919年，庞奇移居波士顿，借米国人对金融没概念，宣称把欧洲的邮政票据卖给美国赚钱。起初，米国人将信将疑。庞奇抛出诱饵，所有投资，45天之内，50%的回报；90天之内，翻番。在这个巨大诱惑下，开始有“投资者”尝试性地投了钱。没想到，真的拿到了回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。
一年多，4万人成为庞奇的投资者，他们把庞奇奉为“商业巨鳄”。庞奇也因此获得了巨额财富，住上了别墅，消费名贵的西装、皮鞋、镶金的拐杖、昂贵的首饰，镶着钻石的烟斗等等。
但最终，他被揭穿，事实上他只买过两张邮政票据，前面所有“投资者”的收益，都是后来“投资者”的本金。
1920年，庞奇破产了，被判了5年，并连带5家银行倒闭，大量所谓投资人，血本无归。
- 庞氏骗局的可怕之处在于：巧妙地让所有获得阶段性回报的参与者，都变成了这个骗局的合谋，疯狂拉人入局，直到无人可拉，资金链破裂，骗局败露。
小结：怎样识破庞氏骗局？
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1、对所有号称没有风险，但年收益超过8%的项目，都要心存警惕；
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2、有巨额收益，但自己不卖房子卖地，却掏心掏肺拉你加入的，基本都是骗局。
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3、庞氏骗局不一定有筹划者。经济泡沫，就是没有策划者的，自发性庞氏骗局。
你看中的是钱的收益，而骗子看中的却是你的本金。
你一定要有一双慧眼，看透骗局，不要让辛苦所得，血本无归。
三、金融的本质，是风险买卖
概念：互联网金融
互联网金融，就是拥有更高效的“风险买卖”模型的金融。金融的本质从来没有变过，只是自大到自己可以藐视本质的人越来越多。
两个应用案例：
1、如果微信也做P2P。
1万元，年化利率8%，借10天，按天计息。
10天之后，如果我不还，既然我已经授权，微信就给我经常联系的20个好友发送信息：力仁啊，借了我们公司1万元，现在还没还，你们能帮我提醒他一下让他还钱吗？
这样一来，我就紧张了，因为这20个人里边可能有我的亲友，客户，领导等等。什么是信用？这就是信用。因为这些是我最不想失信的人。
每个风险，都有它的价格。
2、按公里数买保险。
有一种设备：OBD，放在车里，可以检测你的行车数据和开车习惯。
由此来根据数据，用一套更好的更有效的“风险买卖”模型，把我行车的风险买走。
我因此更省钱，你因此更赚钱。
小结：金融的本质
金融的本质，就是风险买卖。
真正的互联网金融，或者科技金融，或者任何一种“新金融”，都应该基于更高效的“风险买卖”模型。
否则，不管它叫什么，都是死路一条。
案例练习：
1、金融的本质是风险识别和风险定价，无论是传统金融还是互联网金融都需要遵循这个本质，否则会付出严重代价。
首先，风险识别主要就是识别融资人的还款能力和还款意愿，还款能力主要通过他的资产情况和收入情况来判断，还款意愿主要通过他的信用记录来判断，如果融资人的资产情况和信用记录都良好，就可以考虑给他融资。
但是为了防止未来无法预见事情的发生，可以采取一些增信手段，增信手段主要包括抵押、质押和第三方担保，抵押的是资产，比如房产、土地，质押的权利，比如收费权、股权。
刘润老师在讲到微信融资的时候，把和融资人沟通最密切的20个人的沟通权利进行质押真是一个好办法，是质押权的一个创新，但有一个前提，就是融资人重视自己的信用记录，而这一点金融机构在风险识别阶段已经做过，所以，确实是个好办法。
2、阿里的“芝麻信用”：构建好了数据模型后，应用场景也展开了。
我认为目前互联网金融做得最好的是阿里“芝麻信用”，利用大数据从身份特征、履约能力、信用历史、人脉关系、行为偏好五个维度综合评分，高效地解决了普通人、商户信用评价问题。并以芝麻信用作为风险定价依据开展面向个人和商户的金融服务。
3、追逐概念的表象，只会随之潮起潮落。一定要理解它的本质到底解决了什么问题。解决的问题，对更多人有益，它的价值往往就越大，事业的疆域就会越宽广。
