吕洞宾得道成仙之前，原本是个读书人。
他出身宦门，家庭殷实，原也醉心功名利禄，但一直不第，对功名二字也就渐渐淡薄了。
吕洞宾有个同乡好友叫苟杳。他家境贫寒，父母双亡，但为人忠厚，读书勤奋。
吕洞宾很赏识他，与他结拜为金兰兄弟，并请他到自己家中居住，希望他能刻苦读书，将来能有个出头之日。
苟杳很是感动，从此刻苦攻读，倍加用功。
吕洞宾对功名利禄早已灰心，因此每天不是会客，就是出游，有时还邀上苟杳作陪。
一天，吕洞宾家里来了一位姓林的客人，见苟杳一表人才，读书刻苦，将来一定不是池中之物，便有心把妹妹许配给苟杳。
他把自己的想法和吕洞宾说了，吕洞宾深怕苟杳贪恋床第之欢误了锦绣前程，于是故意推诿。
苟杳听说林家妹子貌美如花，竟然心猿意马，执意要应允这门亲事。吕洞宾思索良久同意了，他对苟杳说：“贤弟既然主意已定，我不阻拦，但有一条件，成亲后我要先陪新娘子睡三宿。”
苟杳听了大吃一惊，他心想：“朋友妻不可欺，吕兄怎能做出这种有悖道德之事，原来你是个禽兽不如的伪君子！”
但寄人篱下，怎能不低头。再说，自己与林家小姐婚礼的一切花销，都要仰仗吕家。他思前想后，还是咬咬牙答应了。
娶亲这天好不热闹，吕洞宾大摆宴席，直到天晚方散。掌灯以后，苟杳只能一边躲了出去，吕洞宾进得洞房，并不说话，只管坐在灯下读书，直到天明。一连三日，夜夜如此。
却说苟杳耐着性子熬过了三天，到了第四夜，他刚进洞房，就见林小姐悲悲切切正在落泪。
苟杳只得忍气吞声上前赔礼到：“娘子，是我不好，但身不由己，也是没办法啊！”
林小姐低头哭道：“我问郎君，何事碍你，竟然三夜不上床同眠，只对灯读书，天黑而来，天明而去？”
一句话问的苟杳目瞪口呆，半天才缓过神来，双足一跺道：“原来吕兄这番用意是怕我贪图享乐，忘了读书，谁知我倒错怪了他。”
林小姐问明情况后，对吕洞宾充满了敬意，夫妻俩好不欢喜，都说：“将来一定报答吕兄之大恩。”
苟杳从此读书更加勤奋了。几年后，他果然金榜题名，做了大官。夫妻俩与吕洞宾一家洒泪而别，赴任而去。
一晃八年过去了。这年夏天，吕家不慎失火，若大一份家业付之一炬。平日里他经常帮助别人，家里宾朋众多，如今他倒霉了，那些常来的宾客，都纷纷躲了开去。夫妇俩的日子过得是够凄惨的。
一日，妻子突然想起了苟杳，她叫丈夫去找苟杳帮忙，吕洞宾本不想去，但经不住妻子再三劝说，只好出门去找苟杳去了。
吕洞宾一路历经千辛万苦，终于找到了苟杳府。苟杳对吕家遭大火深表同情，热情接待了他，可就是不提帮忙的事。
吕洞宾一住就是几个月，一点银子也没拿到。他仰天长叹道：“人情薄如纸啊！”一气之下，不辞而别。
回到家乡，吕洞宾老远就看见自家的茅草屋换成了新瓦房，等走进家门，更是三魂惊走了两魂，大门两旁竟贴着白纸。
难道家里死了人？他慌忙进屋，见屋里停着一口棺材，妻子披麻戴孝，正在号啕大哭。
吕洞宾愣了半天，轻轻叫了一声：“娘子！”妻子回头一看，惊恐万分，颤抖地叫道：“你是人还是鬼？”
吕洞宾更加诧异：“娘子怎出此言？我好好地回来了，如何是鬼！”
妻子端详了好半天，才敢相信真是吕洞宾回来了，余魂未定地说：“真是吓死我了，这不会是在梦中吧。”
原来，吕洞宾离家不久，就有一帮人来帮他家盖房子，盖完了就走了。前天中午，一帮人抬来一口棺材，说吕洞宾在苟杳家病死了。妻子一听，天塌地陷，哭得死去活来。今天，不想吕洞宾竟回来了。
吕洞宾心里明白，都是苟杳玩的把戏，他操起一把利斧，劈开了棺材，里面竟然全是金银财宝，还有一封信。
吕洞宾打开信念道：“苟杳不是负心郎，路送金银家盖房。你让我妻守空房，我让你妻哭断肠！”
吕洞宾这才如梦初醒，苦笑一声：“贤弟，你这一帮，可帮得我好苦啊！”从此，两家人走得更亲热了。
这就是俗话常说的“苟杳吕洞宾，不识好人心”的故事。因为“苟杳”与“狗咬”同音，传来传去竟成了“狗咬吕洞宾，不识好人心”了！
