年金，英文是Annuity，指定期、等额的一系列收支，比如分期偿还贷款，每月领取养老金等等，都是年金的形式。年金险，就是这种可以提供定期、等额现金流的保险；准确地说，被保险人在生存期间或约定期内，保险人按照合同约定的金额、给付方式，定期向被保险人给付保险金的人身保险。
年金险大致分为两类，一类是传统型不分红的，也就是固定收益类年金产品；另一类是分红的。
传统型年金险往往有着较高的预定利率，但是受监管限制，不会超过 4.025% ；所谓预定利率就是保险公司承诺给到的收益，预定利率越高，每年实际返的钱就越多。而分红型年金险的预定利率一般会低很多，但是多了一份不确定的分红。
目前，市场上绝大部分年金产品是有分红的。很多客户对“分红” 两个字特别感兴趣，甚至认为参加公司的分红，就变成公司的股东了，当然不是这样。分红来自哪里呢？我们经常提到保险行业的“三差”，构成了分红的来源。
第一，利差益。就是保险公司实际的投资收益率比定价利率高，两者之差是保单红利的主要来源；
第二，死差益。保险公司的产品要依据生命表来定价，定价是偏保守的。当实际发生的赔付比定价假设少的时候，就会产生利益；
第三，费差益。就是保险公司的费用管理水平，好的保险公司会通过优化管理来控制费用，实际费用支出比预计支出要少。
分红最终归属是流向客户，但是分配到客户的方式也有不同。
一种是把红利直接以现金的形式给到客户。
而更多的方式是分红进入万能账户复利生息，也就是现在市场上比较常见的双主险设计。
还有一种，保险公司不把这些红利直接给到客户而是用来继续加保，那么客户保单的保额及现金价值会不断变大。
我们看到的年金险，一般都有两份条款：年金险+万能险。这是市场上比较常见的双主险设计。每个万能账户都有一个保底利率，无论今后银行利率怎样变化，万能账户至少要提供保底收益给被保险人。另外通过这样的组合方式，不仅可以有效提升收益，对资产的灵活规划也大大加强了。
年金险真好，躺着就能赚钱。真的是这样吗？这其实是很多人关于年金险的一个误区。
首先，年金险是个长期规划的过程，很多年金险在前几年返给你的钱，表面上是“收益”，实际上有很大一部分是你自己交的保费。只有经过多年的复利积累，才会逐渐看到收益，可能是20 年、30 年、50 年……
也有人会认为，把钱存进年金险里，和存进银行卡里差不多，但利率要高出不少。这里也存在一定的误会。你投保时看到利率高的，仅仅是万能账户，而能进入万能账户进行复利的，只是每年返给你的钱和后期追加存入的钱，并不是你交的保费都按这个利率计息。万能账户的利率是不保证的，有时候高，有时候低。所以在购买产品时，消费者一定要明白产品的大致规则，不能盲目跟风。
那么，哪些人适合购买年金保险呢？
答案是新中产阶层。
伴随改革开放40年中国GDP的快速增长，居民财富快速积累，也给中国的社会结构带来了巨大变化，尤其是进入21世纪，中国的新兴中产阶级群体逐步形成并发展壮大，成为当今社会结构的中坚力量。
哪些人属于新中产？《2018新中产白皮书》从价值观、经济、职业和教育四个维度对新中产做了界定。
新中产普遍接受了高等教育，拥有大学本科或大学专科以上学历的比例超过90%。从事专业性或管理类工作。他们依靠拼搏的工作和技能的积累促进事业的发展。不菲的工资收入或企业利润是他们最重要的财富来源。同时，这群人追求生活品味和格调，为满足家庭或个人的精神需要，在文化艺术、休闲放松、社交应酬等方面“舍得消费”。他们没有生来富足，也没有一夜暴富，他们在用时间和耐心换来人生的蜕变和跨越。
但这个时代的新中产阶层同样也很焦虑。就好像郑智化在《中产阶级》里唱到的“我的包袱很重，我的肩膀很痛，我扛着面子流浪在人群之中……”。他们有怎样的焦虑和迷茫呢？
1、子女的教育。新中产普遍接受过高等教育，他们是“知识改变命运”的代表。所以非常希望自己的子女能够接受良好教育。优质教育资源稀缺，门槛高，所以子女教育成为新中产十分重视和必须提前规划的重要课题。
2、事业的瓶颈。新中产最大的职业诉求是自我实现，希望有更宽广的施展平台、符合前沿趋势的行业、更丰厚的薪酬。但实际收入或职业发展与自己的预期还存在差距。在这个迅速迭代的时代，新中产容易陷入迷茫。
3、生活的质量。新中产通过工作成绩收获了享受高品质生活的权利。但他们对美好生活的选择，既有欲望也有恐惧。现在的社会发展处在一个漫长而不确定性的调适周期，创造财富的能力并不是永恒的，新中产难以确定要在今天付出多大努力才能支撑明天的生活依旧美好。
4、投资的保证。新中产家庭理财的标准结构是投资性房产+银行存款，在股票和基金上的投入也有一定占比。面对不稳定的市场环境，对收益的期许和投资风险的存在给新中产带来了强烈的不安全感。
由此可见，新中产的焦虑源自于对未来的不可预知。怎么解决这些焦虑呢？
很多新中产选择年金保险将现在的财富转换为未来的现金流，凭借时间和耐心，妥善地解决了跨期承诺的问题，让现在的自己与未来的自己跨越时空做了价值交换。
年金保险本质上就是把一部分现在不用的钱，以确定的、安全的方式存放，在需要的时候释放它的价值。这笔现金流可以是提前为子女规划的教育金，也可以是应对生活不时之需的储备金，可以是保障生活品质的退休金、养老金，也可以是长期稳定的投资收益金。
在家庭资产配置中，年金险是新中产获得长期稳定安全感的标配之选。
