通过前几章的学习，我们已经掌握了投资指数基金的大多数理论知识了，接下来就让我们来实际操作，构建属于自己的定投计划！

一份完整的定投计划，

1.需要根据自己的收入和开支，构建合理的每月定投额度；

2.需要筛选适合投资的品种；

3.需要设定好买卖区间。

4.最终我们需要把这些落在纸面上，让任何一个拿到这个计划的人，都可以执行出相同的效果，那么，这份定投计划就算完成了。

需要强调的是，最终的计划必须能落在纸面上！这样才能让自己每次投资的时候严格遵守，避免主观情绪干扰我们的投资。

第一步：梳理自己的需求

投资是有目的的。

现实生活中没有哪个商家会收股票来卖东西，所以我们最终还是会把股票卖出，拿到现金去消费或是做别的事情。

不同的投资者有不同的需求。在投资之前要想好自己的钱将来会用于什么。

假如在未来1年就要动用这笔钱，那它就不应该拿来投资股票类资产。只有这笔钱在未来10年以上的时间里，都不会被迫拿来使用，我们才可以把这笔钱用于投资股票基金。资产以股票基金的形式存在的时间越长，增值的速度就越快，

所以最好的方式是构建一个长期的定投计划。

第二步：梳理自己的现金流

“巧妇难为无米之炊”，没有钱可投资不了基金。在投资之前，我们要梳理一下自己的现金流来源，看看自己有多少资金进账，会花掉多少钱，这样才能更好地规划定投。

大家可以使用记账的App，例如挖财等，来记录一下自己每个月的收入和支出，这样才能看出自己能拿出多少用于投资。

上班族最常见的收入就是工资了，每个月固定的时间会发到手，这跟我们的定投是非常契合的。日常的开销可以用第一章的知识梳理一下，看看有哪些不必要的支出可以减少：例如抽烟喝酒的支出可以控制一下，像买书学习锻炼身体等方面的支出可以不变。额度较高的不必要消费可以为你节省下不小的现金流。

第三步：找到当下适合投资的基金

我们介绍过用格雷厄姆的“盈利收益率”去买股票的标准。一共有两条：盈利收益率要大于10%；盈利收益率要大于国债利率的两倍以上。

当前我国十年期国债利率也不过3.1%，两倍就是6.2%。所以我们只需要找盈利收益率大于10%的指数基金即可。

盈利收益率是市盈率的倒数，盈利收益率大于10%，意味着市盈率要小于10。

我们介绍过指数的估值该如何查询。

大家可以直接看我的雪球主页就可以查到。

当前满足条件的ETF指数基金有三只，分别是H股ETF，红利ETF，和恒生ETF。这三只基金各自有各自的特点。

恒生覆盖的行业更广泛，盈利更稳定；

H股指数的估值更低；

红利指数的现金分红更稳定。

这三只都挺符合长期定投的要求。这就需要针对我们的需求来选择合适的基金了。

1.如果没有特殊要求，我们可以选H股指数；

2.如果不想承担更高的股价波动，可以选择盈利更稳定的恒生指数；

3.如果想未来依靠基金的分红来更好的生活，那么每年都会分红的红利指数是更好的选择。

第四步：构建自己的定投计划

选好了合适的品种，接下来就要制订具体的计划了。

我们已经介绍过，定期不定额的投资，长期收益会更好一些。

假如我们当下每个月能拿出1000元用于定投而不会影响正常生活。

那之后每个月需要将定投的金额增加1%。这样可以避免通货膨胀和基金盈利上涨导致的定投份额下降。

同时，如果基金短期里下跌，我们可以根据估值提升当月买入的金额，这样可以在更便宜的时候买入更多的基金。

结合公式：

例如我从2015年12月份开始第一次定投恒生指数，初始金额1000元。到了2016年5月份，是我定投的第六个月份，市盈率PE下跌到了8。那我2016年5月份应该定投的资金是

如果在持有过程中，我们发现了一个年收益率能达到6%的低风险理财产品，我们可以在16倍PE的时候卖出恒生指数基金，卖出的钱转为买6%的低风险理财产品。

第五步：将定投计划落在纸面上，坚定不移地执行

接下来我们要做的，就是将这份定投计划落在纸面上，坚定不移地执行。

第六步：做好定投记录，方便监督管理

同时，我们还要做好定投记录，方便日后进行复盘，监督检查自己是否正确地执行了计划。这里贴一个我过去一年半的定投记录，给大家一个参考。

记录下自己买入的日期、品种、操作、价格，对应的市盈率和盈利收益率估值，方便以后查看。