投资理财这件事，我算做过不少产品，算算有银行存单、货币基金、股票、股票基金、p2p、私募股权基金、保险、可转债。

开股票账户是20年前，办公室里专职为老板做证券顾问的同事极力推荐我搭便船。基金定投是10年前，朋友推荐“每月定投为孩子准备一份教育基金”。p2p和股权基金是几年前入职投资公司专职做的，无奈国家下的一盘金融大棋，覆巢之下无完卵，遭遇了人生最大挫折。保险是基本配置，经历了上一道风险，愈觉基础保障之必备。可转债则是2021年刚开始涉足。

二三十岁正式在职场时，没有时间精力专门学习投资理财，连买房都是凑热闹而已。四十岁上，渐渐意识到终身理财的必要性。走过许多弯路，依然算不上找到了可靠路径，但至少已明确这条路要摸索着走下去，锁定适合自己的若干个渠道，认真对待，让理财经历与年岁同成长。它是值得像一份传统工作一样付出学习和实践的。

言归正传。2021年，锁定3个投资品类：基金定投+股票+可转债。未来也将依然聚焦此三项。

基金定投

基金定投资金占比70%，为3项理财中的基本盘。原因看2011年至今十年定投数据：

1）2011-2015年第一只定投基金，亏损4年一朝翻盘。
2）2016至今6年，共计买入24支基金，盈亏如下列，其中盈亏百十元的基本不算定投，只是短时买入卖出，真正坚持定投的基本都实现正收益。
3只亏损-50～-300
8只小盈+20～+360
8只盈利+2k～10k
5只盈利破万元，其中3只破5万元

不过经过2020丰收年，2021年基金收益差强人意。

持仓基金10只，正负收益各5只，综合个人账户正收益+6.3%。

家长账户定投单只基金，当年陆续止盈，并开始定投建仓其他基金尚未到收获期，综合收益达到+20%。

两账户合计基金定投收益率+8.6%，勉强算跑赢GDP+通胀？

股票

股票资金占比20%，大部分时间只持有1只股票，并将继续长期持股。个股也是2020丰年，2021坐了一年过山车，收盘价较上年-0.3%，靠做短差扳回+7%收益。

12月建仓2只消费概念股票，期待来年有所斩获。

除了一只长持股，偶尔也会试水其他股票，但最多不会同时持有超过3只。

可转债

计划资金占比10%，大部分时间只占5%不到。除1只套牢外，其他大多止盈落袋。

4月开始操作可转债，边学边实践，经过了低价、双低轮动，到强赎正股套利，目前以正股套利操作为主。

操作上虽有马先前蹄的套牢盘，且盈利总额不高，但胜率较高。共操作40笔，录得90%正收益。总收益破万元。

如果再考虑资金占用少和周转快，折算年化收益率远超股票和基金定投。

可转债打新，2021年共中签12只，已卖出10只全部正收益，合计2k+。虽然很少，但顺手捡的无风险收益也很香。

账户小结

1）基金账户：主账户+6.3%，辅账户+20%，合计+8.6%。

2）证券账户（股票+可转债）：+12%，其中可转债贡献率较高。

3）所有投资理财账户合并计算，收益率约+9.5%，勉强及格分吧。

展望

过去一切归零，总结是为了更好的开始。2022年计划：

1）逐步调整资金配比，适当增加可转债仓位，基金：股票：可转债占比=6:2:2。

2）股票多看少动，做熟1-2只。

3）基金调整仓位后按时无脑定投。

4）重点研究可转债，多实践，找出可复制的操作策略。继续检测强赎套利的胜率。

5）至于收益率，其实还是看大势。当然目标是比2021年有进步。