2025-12-6 周六 天气 晴
交易模式01。①改变构建交易体系的角度。从出入场标准10起，改为交易模式01，在这点起，逐步构建自己的交易体系。出入场标准是在接单模式流程中的一个执行操作。②看图作文。关键是图图形界面的整理，深入厘清图形界面，有助于量化自己的操作。用解析的角度来分析看图做号的，随着时间推移，大概会得到更多的对数字的解析。③整理自己的交易模式。是为了自己能在当世活好，活于市场，更好做到赚钱和抢钱这两个交易，取得正期望收益，目的就是赚钱。
一、信号模式，取什么信号模式做
（一）设置做单的信号图
1.主图与副图图形的界面
（1）周期内（时空横向比）。主图【EXPMA（15，60）指标、 EXPMA（4，15）指标】界面、副图乖离界面的对比。
图注1。周期内（时空横向比），解析EXPMA(4,15)主图版面：①主图：4线与15线缠绕，没有空间。②图乖离指标;4线与15线留白空间。③以上两图缠绕与留白，图形不统一，都是各做各，没有对比性，不便于看图做号。
图注2。周期内（时空横向比），解析EXPMA(15,60)主图版面：①主图：4线与15线缠绕之后分离，留白空间。②副图乖离指标;4线与15线缠绕之后，留白空间。③以上两图图形相似、统一，容易看图做号，判定开仓后的赚钱价格定性。
（2）周期外（时空竖向比）。主图【EXPMA（15，60）指标】界面、副图乖离界面的线线之间对比。在实战中注意关注数值的变化。
（3）为何把EXPMA放在主图上？图会看得更容易。把EXPMA放在主图上，有三条线4、15、60，与BIAS指标的3条量均线（4、15、60）。是相同的线。就是把BIAS参数，放在主图上。容易对比信号的出现。
（二）信号图的数字解析
1.看图做号，取什么样版图。达到的效果是提取信号，从这图上可以看出起爆点在哪等待，如何看5日趋势线，如何看价格定性，乖离程度，全在这张图上看出来。
2.主力资金在图上的动态。成交量，主力洗盘和吸筹。
3.做单操作的信号。图上EXPMA的量均线是带价格的，在日线上，看有没有突破EXPMA的60线，操作上，就可以以EXPMA的 60 线价格为压力价格，作为第一次卖出价位。
（三）周期轮动看信号趋势
1.盘中看1分钟还是看30分钟图最好？看需要做什么操作，短线、中长线？①做短线（日内操作），自己一般在上午看5分钟，周期日-30-5线，在下午看1分钟图，周期15-5-1线。②如果看趋势起爆，从周期日-1分钟图的副图参数线两三线线接近情况看起。③做中线（日外操作），从周-日-30分钟图看起，做长线，从月-周-日图看起。
2.周期界面的参数线型横竖对比。关注周期之间的副图参数线线的数值变化，比对价格的高度。
（四）信号模式
1.什么样的标的会赚钱？从龙头股、热点股、市场情绪、资金盘流向方面入手，捕捉到行业的主题，是市场情绪方向的内容。
2.信号模式。（1）关注信号模式，用解析的角度来分析看图做号的，随着时间推移，大概会得到更多的对数字的解析。（2）关注线线之间的周期横竖对比，（3）关注趋势指标macd、boll、ris的参数母线对比。（4）三种信号模式。信号模式不稳定不成熟，只能先提出题目，待实战训练后，再完善5日趋势、起爆点起势、乖离信号模式。①5日趋势的信号模式。看ris（15，60，4）指标的线线缠绕程度，看macd（15，60，5）指标的线线缠绕程度，0轴定性为60线，dif15- dea60之间的平移速度是5线，定性为趋势方向（与boll(15)趋势方向匹配），定性为价格沿5日趋势振荡程度。②爆点起势的信号模式。在于看30分钟图，15线与4线-60线的线线缠绕程度，判定起爆初始期。③乖离的信号模式。看BIAS乖离指标的线线反拐。BIAS指标4-15-60线缠绕分离程度：15线乖离，向上与4线横盘，60线向下，股价一般向下。
二、操作模型，按什么操作模型做
（一）赚钱信号模型
1，赚钱信号模型。①副图的乖离线线缠绕，临近起爆。②副图的macd指标、boll指标趋势方向的共振。③RIS、BIAS指标3条线线的交叉程度，是5日趋势的拐点位置，3条线线中，4-15线同时向上冲过60线，发生5日趋势上涨中继现象。
2.等待赚钱信号模型。线线的趋势方向、交叉程度在指标参数线的09轴，或上升，或下跌，处于等待时期，仓位管理从轻从小，持股方向变现钱为好，等待起爆。
3.不赚钱信号模型。线线的趋势方向、交叉程度在指标参数线的水下发生时，发生反拐向下跌现。
（二）挖坑洗盘操作模型
（乖离图，4线在15线水下，均线4线在15线之上，4-15线远离，厚度越来越大）。主力洗盘、出仓（高低位出仓），下跌深度不知，止损模糊边界-3%。①BIAS指标。周-日-60线下跌，30分钟图看乖离线，4-15-60空头排列，15线下跌，远离时4线空间厚度扩大。5分钟图看乖离线，4-15-60空头排列，15线向下跌，远离4线空间厚度扩大。②确定坑顶。前支撑4-15乖离线距离，判定坑底，0.8倍判定坑底反弹价格，等待入场，BOLL指标轨轨差的1.5-2倍值止损。③平衡价格。参照EXPMA平均线作为坑顶、坑底、反弹、出仓的边界价格。
（三）5日趋势操作模型
（乖离图，4线在15线水上，均线4线在15线之下，4-15线远离，厚度越来越大）。主力拉盘、套利、吸筹，上升高度不知，止损模糊边界3%-5%。①BIAS指标。周-日-60线多头排列，30分钟图看乖离线，4-15-60多头排列，15线缠绕，远离时4线空间厚度变缠绕。5分钟图看乖离线，4-15-60多头排列，15线缠绕突破，远离时4线空间厚度反向变大。②确定起爆点。参照EXPMA平均线，判定支撑止损线。4-15线缠绕判定起爆方向，0.12-0.4止损，等待起爆。第一单，BOLL指标轨轨差的1.5-2倍值止损；第二单留底仓格局。③平衡价格。参照EXPMA平均线作为起爆点、止损点、出仓的边界价格。
（四）横盘上涨操作模型
（乖离图，4线-15线缠绕，市况影响下，价格走向水下和水上不明，等待）。主力洗筹、振荡建仓，振荡箱体高度相对确定，止损模糊边界+-X%。①BIAS指标。周-日-60线上升，30分钟图看乖离线，4-15-60横盘排列，15线横盘，远离时4线空间厚度横盘。5分钟图看乖离线，4-15-60多头排列，15线向上升，远离时4线空间厚度变小。②确定箱顶。参照EXPMA平均线，判定坑底。箱顶（底）判定反弹（止盈）价格，等待入场，BOLL指标轨轨差的1.5-2倍值止损。③平衡价格。参照EXPMA平均线作为箱顶（底）、反弹、出仓的边界价格。
（五）市场情绪操作模型
1.开仓标的。主要关注龙头股、热点股，关注周期股、量价齐升股。
2.仓位管理。执行仓位逐步减持操作，第一次做单，比第二次做单的仓位要多，第二次做单比第一次做少一半。执行滚动操作。执行加仓操作。执行减仓操作。
（六）截亏扩盈操作模型
1.赋止损值。急涨时，短线上要减持，得给它赋止损率，取0.12止损率。急跌时，也要赋止损率，取0.12-0.4止损率，关注止损策略。
2.目标收益率法：设定预期收益率（如20%），达到目标时止盈；同时设定止损幅度（如10%），亏损达限时及时卖出。
3.动态止盈法：根据市场行情调整止盈点，如净值上涨时逐步提高止盈阈值。
4.动态调整策略。趋势跟随：顺应市场趋势，无趋势时静待机会，避免逆势操作。
5.分批入场：资金分批投入，降低单次风险敞口。风险/报酬比：优先选择高概率机会，控制交易频率。
三、接单模式，接4个单出入场操作
1.定性问题。开仓的标的，价格处于哪个位置，鱼头、鱼身、鱼尾，只做鱼身，不做鱼头、鱼尾。
2.仓位管理。信号模模型内做仓位管理，没有在模型内不开仓。
3.止损操作。赚钱与平赚钱管理，周一、二、三有赚钱，周四 、五放弃交易，保持收益。
4.出入场管理。（1）切入操作准则。①切入。上升趋势，回调至关键支撑位时做多，波段始端止损5分钟图。②边界量。预案一，切入信号等回调，切入线切入仓位。预案二，切入信号低0.12-0.6止损。作好止损单。预案三，切入信号2倍量止盈，分批0.7-0.3止盈。③趋势操作准则。大趋势小横盘，顺大逆小。找关键支撑位、找0轴起爆点。（2）止损标准。截亏扩盈，①止损策略。设定预期收益率，乖离率参数设定预期收益率，达到目标时止盈；同时设定止损幅度（如10%），亏损达限时及时卖出。压力资金管理：避免使用压力资金，防止因资金压力导致非理性操作。快速认赔：首次亏损时立即止损，不加码补仓。②止盈策略。动态止盈法：根据市场行情调整止盈点，如净值上涨时逐步提高止盈阈值。估值止盈法：依据标的估值水平（如市盈率）决定止盈时机，避免高估时持有。③波段趋势跟踪。中期趋势：能量MACD、OBV指标，趋势指标 MACD、BOLL指标。短期趋势： RSI、BASI会、进攻性在于龙头，成长性也在于龙头。均线和箱体、市况一并考虑。30分钟看2天，15分钟管一天时间。
四、 持有模式，持有标的去逆留顺
（一）复盘时，检查持有的标的，去弱留强。
1.留强势标的。等待起爆上升，按0.12止损，留创新高的标的，等待拉升波段。
2.留波动标的。等待横盘波动，回调接按0.4-0.8止损，等待回调支撑拉升。
3.留箱体标的。等待洗盘下跌，回调接按2倍的坑底，反弹0.8切入反弹价格，等待起坑波段。
（二）持有的出场标准。价格边缘作为出场参考，提前量减仓、降仓，投资后讲撤退，撤退时间短线。鱼尾，7成减持，3成格局。捕捉波动，寸头0.12-0.2-0.6，浮动止损，不止盈，回落减持。捕捉波段，寸头0.2-0.4-0.6，关注浮动波段止损率，浮动止损，不止盈，成本止损。
（三）操作风险。①波段趋势风险。鱼尾比对前高，起爆点加仓，RSI参数级别参照关键支撑均线价格，止损比对成本核算，杜绝挥霍本金和利润的现象 。②鱼尾风险。移动止损，不让止损条件发生。回落风险，就像过山车一样，日内开收盘波动大，固定操作损失波动利润。③起爆点风险。高位起爆，窄止损，低位起爆，宽止损。
五、 资金管理，如何管理资金曲线
如何进行有效投资管理？理清账户收益、持仓收益以及持股、持币的区别。
（一）打新股对资金曲线的悟点
1.资金趋向，影响资金曲线。摩尔线程今日上线。新股上市上涨，带动板块拉升，资金盘注入板块池中。抓取资金池资金流向，最终目的是提高资金曲线的上升。
【摩尔线程】2025-12-5在沪市创板正式上市交易。摩尔线程的上市标志着国产GPU领域的重要突破。公司本次发行价格为114.28元/股，对应发行后市值约为537.15亿元。摩尔线程自2020年成立以来，专注于全功能GPU的研发与商业化，产品覆盖人工智能、科学计算、图形渲染等场景。技术布局：从芯片、计算卡到智算集群的全栈布局，基于MUSA统一架构兼容主流图形生态（如DirectX 12、OpenGL），并计划将上市募集资金用于新一代AI芯片、图形芯片及AI SoC的研发。摩尔线程的上市响应了国家科技自立自强战略，特别是在“十五五”规划将高端芯片列为重点攻关领域的背景下，其自主GPU技术有望为AI时代算力基础设施提供国产替代方案。
2.摩尔线程上市的资金管理模式。①上市首日股价表现极为强劲，开盘即高开高走，盘中一度涨幅超过500%，收盘涨幅为425.46%，总市值一度接近3000亿元。开盘后股价快速上涨，盘中最高触及600.50元，较发行价114.28元上涨425.5%；收盘价为600.50元，涨幅达425.46%。该股价在A股市场中位居第三，仅次于贵州茅台和中际旭创。②如何看待收益？市场信号：首日暴涨468.78%是国产硬科技突破的积极信号，彰显了资本市场对中国芯片自主化的信心，但同时也需理性看待“高估值、高亏损”模式。收益不仅取决于股价，还与公司能否构建生态护城河、实现技术迭代相关。③个人投资建议：如果您已中签，需权衡短期波动与长期前景；若未参与，需注意科创板权限和市值门槛（如沐曦集成申购需6万元市值）。④单签盈利：按收盘价计算，中一签（500股，500元一股，打新10手，5W）的盈利约为24.31万元。盘中最高盈利曾达到28.69万元，位居科创板历史第一、A股历史第二。对比参考：这一收益远超2021年极米科技（单签盈利19.81万元）等此前热门新股，成为全面注册制以来打新收益最高的个股。
（二）账户收益与持仓收益的区别
1.概念。①账户收益。通常指的是投资者账户中所有资产的总收益，包括已实现收益和未实现收益。账户收益是一个综合指标，它反映了投资者在一定时期内的整体投资表现。②持仓收益。则特指投资者当前持有的资产的收益情况。这包括了股票、债券、基金等各类投资产品的市场价值变化。持仓收益通常只计算未实现收益，即资产当前市场价值与购买成本之间的差额。持仓收益可以帮助投资者实时监控其投资组合的表现，并据此调整投资策略。
2.区别。账户收益是一个更为全面的指标，它不仅包括了持仓收益，还包括了通过交易实现的收益。而持仓收益则更侧重于反映投资者当前投资组合的市场表现。投资者在评估自己的投资效果时，应当综合考虑这两个指标，以便更全面地了解自己的投资表现和市场动态。账户收益与持仓收益是投资者在投资过程中需要密切关注的两个重要指标。通过准确理解和合理运用这两个指标，投资者可以更有效地管理自己的投资组合，实现资产的稳健增长。
3.账户收益、持仓收益、持股、持币的计算
持股：指投资者持有股票这类资产的状态。持币：指投资者持有现金或现金等价物（如银行存款、货币基金）的状态。
4.实例。假设您在A股票上投入了10万元，目前市值为12万元，已实现收益（卖出部分）为1.5万元。同时，您还持有B基金，当前市值比成本低了2000元，账户里还有5000元现金利息。
持仓收益：这里指的是您当前仍然持有的A股票和B基金所产生的收益。A股票的持仓收益是+2万元（12万-10万），B基金的持仓收益是-2000元。持仓收益会随着A股和B基的市价实时变动。
账户收益：这是您整个投资账户的总收益。它等于所有持仓的收益加上已实现收益。在这个例子中，账户收益 = A股票持仓收益（+2万） + B基金持仓收益（-2000） + 已实现收益（+1.5万） + 现金利息（+5000） = +2.8万元。这个数字反映了您从开始投资到现在，账户总资产增值的总情况。
（三）资金曲线管理
关注帐户资金收益+-0.2%有多少资金在变动？关注日内日外亏损率的问题。
1.每天复盘资金曲线。①上升曲线。验证操作模型和操作策略，符合当前的市况，操作中继。②横盘曲线。验证操作模型和操作策略，符合当前的市况。操作减慢。③下跌曲线，验证操作模型和操作策略，不符合当前的市况。操作停止。
2.资金曲线控制。①资金曲线。波动幅度0.12-0.4-0.6，回撤幅度：在健康的交易策略中，资金曲线会有一定的回撤，但优秀的策略会将最大回撤百分比控制在一定范围之内，一般认为15%~20%是合适的区间。如果回撤幅度大于20%，则需要在后续交易中降低整体仓位或者缩小每笔交易止损区间。②关注收益利润。止损是控制亏损额不大于单笔500元，止盈是控制利润回落亏损额不大于单笔0.2%亏损。日内波动的止损、控制利润回落亏损额不大于0.12%-2%。日外波动的止损、控制利润回落亏损额不大于20%。卖出时，止损于以3根K线为准则和回落15日均线或30日均线重要支撑位，买入时，切入10日均线，性比价3:1，切入创新高前的0轴起爆点。
3.心态管控。3-1.交易机会。交易机会在哪，判断趋势解决方向问题。交易执行主要解决的是时机和风险的问题。①看方向，日线看整体行情，上涨还是下跌。②进场时机小时（60分钟）或15分钟图上找合适位置，回调有否到位，有没有留有利润空间、③止损怎么设置，价格是否突破，还是伪信号、假信号。3-2.复盘。①复盘信号、切入、持有 、出场，复盘操作剖析失败的原因。②复盘大周期、小周期短线、中线以及日内日外的操作策略。③复盘第一单、第二单的必要性。④复盘趋势测定的得失。⑤复盘边界盈亏比、边界低位获利、价格创新高的低位与高位、止损位置的高低情况。
六、心法管理，如何应对市场情绪
（一）板块热点如何抓
捕捉股票市场的热点板块是许多投资者关注的核心策略之一。主要是市场观察、资金动向和消息面分析，更好地识别市场机会。投资有风险，决策需谨慎。 重要提醒。风险控制：无论采用哪种方法，都应设置止损位，避免盲目追高。综合判断：建议将上述方法结合起来使用，而不是依赖单一指标。例如，先用涨停数量和最高板锁定潜在热点，再通过连板梯队和消息面进行确认，最后结合技术形态选择介入时机。
1. 观察涨停个股数量最多的板块。这是最直接的市场情绪指标。资金往往会集中涌入表现最活跃的板块。①核心逻辑：一个板块内涨停的个股数量越多，说明当日受到资金关注的程度越高，是日内热点的显著标志。②操作要点：在交易软件的板块涨幅榜中，重点关注“涨停个股数量”这一栏，数字最大的板块通常是当前的热点。③注意。不要盲目追高已涨停的个股，可以关注同板块中尚未涨停但涨幅已超过5%的股票，寻找补涨机会。
2. 关注市场“最高板”所在的板块。“最高板”指的是当前市场中连板天数最多的龙头股。它的所属板块通常能带动市场整体情绪。①核心逻辑：龙头股的强度代表了当前市场的主线和情绪高度，跟随龙头股所在的板块进行操作，胜率相对较高。②操作要点：找到当前市场的最高连板个股，其所在的板块就是需要重点跟踪的热点板块。可以在该板块中寻找跟风个股，或等待龙头股开板时的低吸机会。
3. 寻找完整的连板梯队板块。一个健康、有持续性的热点板块，往往不会只有一个涨停股，而是形成从首板到高板的完整梯队。①核心逻辑：如果某个板块内同时出现首板、二板、三板甚至四板的个股，说明资金正在系统性地挖掘和打造这个板块，板块的热度和持续性更强。②操作要点：在板块涨幅榜中，观察是否有多个连板个股同时活跃。梯队越完整，该板块的参与价值通常越高。
4. 结合消息面与政策导向进行验证。技术分析需要与基本面消息相结合，以判断热点的可持续性。①核心逻辑：热点的形成通常有其驱动因素，如国家政策扶持、行业技术突破或重大需求爆发。这类由“政策+资金+逻辑”共振形成的热点，往往更具持续性。②操作要点：养成每日复盘的习惯，关注财经新闻和公告。对于看中的热点板块，要验证是否有相关的利好消息支撑，以及板块指数的日K线是否呈现多头排列（如5日线在10日线上方、成交量放大等）。
5.把握市场轮动与高低切换的策略。在实际操作中，还可以结合市场整体情况来优化策略。①板块轮动：热点板块不会永远上涨，当一个板块涨幅过大后，资金可能流向其他滞涨板块。关注市场整体的成交量和各指数表现，可以把握这种轮动节奏。②高低切换：在市场调整或热点切换时，可以关注那些前期涨幅不大、目前处于整理状态但走势稳健的板块或个股，它们可能成为下一个热点。
（二）市场情绪如何看
理解和应用市场情绪分析是投资决策中的关键一环。关注核心的观察方法和指标，结合了不同维度的分析思路，能帮助交易者把握市场短期的波动方向。重要提醒：市场情绪是“水”，而非“船”：它能帮助您判断风向和浪高，但最终的投资决策还需结合对标的本身价值的判断。警惕群体性情绪：当市场出现一边倒的乐观或悲观情绪时，往往意味着风险或机会的临近，需要保持清醒。没有单一万能指标：建议综合运用多种方法进行交叉验证，以提高判断的准确性。
1.观察市场情绪的主要方法
（1）关注关键指标与数据。一些量化指标能客观反映市场情绪的强弱。①涨跌家数与涨D加速：观察上涨和下跌股票的数量变化，特别是“涨D加速”指标。当该指标数值较高时，通常意味着市场赚钱效应强，情绪高涨；反之，数值较低可能预示着情绪低迷或存在拐点。②资金流向：监测主力资金、北向资金等的流入和流出情况。资金持续流入的板块或个股，往往受到市场青睐，是情绪积极的信号。③融资融券余额：融资余额的增加可能反映投资者乐观情绪升温，而融券余额的变化则能体现看空情绪的强弱。④舆情与调查：通过分析新闻、社交媒体上的讨论热度，或参考专业的投资者情绪调查问卷，来感知大众的普遍看法。
（2）识别市场中的“风标”个股。在短线交易中，关注特定的“风标”股票是判断整体情绪的有效方法。①多方风标：通常是市场中涨停的领头羊，如开盘强势的个股（如资料中的“首开”、“华建”）。它们的开盘表现和走势能直接反映市场做多的热情。②空方风标：指那些在市场调整中表现弱势的个股，如昨日涨停但今日大幅低开或直接跌停的股票（如资料中的“青山纸业”、“苏宁环球”）。它们是情绪转弱的信号灯。③观察风标的表现：在竞价阶段和开盘后，重点看这些风标是高开强攻（多方占优），还是低开杀跌（空方占优），从而快速判断市场情绪的整体倾向。
（3） 分析市场结构与行为。①连板高度与晋级率：观察个股的连板情况（连续涨停的次数）和晋级成功率（如从2板到3板的比例）。连板高度持续提升，且晋级率高，通常表明市场风险偏好高，情绪火热；反之则可能意味着情绪退潮。②题材热度：关注哪些板块或题材受到资金追捧，以及新题材的出现和持续性。有主线题材支撑的市场，情绪通常更健康。
2.结合不同投资周期
市场情绪的分析需要结合投资时间框架：
（1）短线交易。高度依赖市场情绪，操作上需“顺势而为”。重点利用上述指标和风标法，寻找情绪转折点（如情绪冰点时介入，高潮时离场），并严格设置止损。
（2）中长线投资。市场情绪是重要的参考，但不必过度纠结。应更关注公司的基本面（商业逻辑）和行业政策预期，在市场因情绪恐慌而过度下跌时，寻找具备长期价值的投资机会。
（三）心情管理如何做
1.沉稳、认真的态度对待入市。现实中，上班正常上班，胸有成竹，认真看待炒股，时刻保持对市场的敬畏。①理性冷静，控制情绪：面对市场的涨跌起伏，能够保持清醒的头脑，不被贪婪或恐惧等情绪左右。无论是股价大幅上涨带来的诱惑，还是股价暴跌引发的恐慌，都能理性分析市场情况，做出客观的判断和决策。 这意味着在市场波动时，能坚守自己的投资计划，避免因冲动而做出追涨杀跌的错误操作。②耐心与长期视角：股市投资是一场马拉松，而非短跑。沉稳的人不会急于求成，愿意花时间深入研究市场和公司基本面，并在买入后耐心等待投资机会的成熟。理解市场大势的变化需要时间，不会因为短期内股价没有上涨而频繁操作，从而避免了交易成本的侵蚀和错失真正机会的风险。③独立思考，不盲从：认真对待入市意味着不人云亦云、盲目跟风。股市中充斥着各种信息和观点，沉稳的投资者会形成自己的分析框架和判断标准，基于自身的研究和逻辑做出决策，而不是被市场情绪裹挟。④持续学习与复盘：真正的认真体现在勤奋复盘上。每次交易后，都会冷静地回顾得失，从过往的交易中提炼经验教训，不断优化自己的投资策略。这种持续学习的态度是应对复杂多变市场的基础。⑤市场有风险。尽管沉稳认真的态度是成功投资的重要基石，必须清醒地认识到股市的固有风险。市场并非易胜场：统计数据表明，大多数个人投资者在长期内难以跑赢大盘。这并非否定努力的价值，而是提醒我们应保持敬畏之心，避免盲目乐观。“反人性”的挑战：市场行为往往与常理相悖。当您空仓时，心态可能较为理性；但一旦买入股票，尤其是重仓时，就容易产生“割肉”的不甘心或“浮盈回吐”的恐惧，从而做出非理性的决策。沉稳的心态正是为了对抗这种“反人性”的弱点。风险承受能力：请务必遵循“只用闲钱投资”的铁律，确保投资的资金是您完全能够承受损失的。这能从根本上避免因投资亏损而影响正常生活，是保持心态沉稳的重要前提。
2.正期望收益
（1）概念。①什么是正期望收益？在投资中，期望收益是一个数学概念，它衡量的是在考虑所有可能结果及其概率后，一项投资的平均预期回报。计算公式为：期望收益 = Σ(每种结果的收益 × 该结果发生的概率)。②追求正期望收益是理性投资的起点。要求投资者基于对市场的深入分析（如选择优质资产、理解周期），并辅以严格的纪律和风险控制（如量化系统、止损）。请记住，没有稳赚不赔的策略，但通过不断优化决策过程，可以让自己在长期中站在有利的一方。在实际操作中，务必结合自身的风险承受能力，制定适合的交易计划。③一个正期望收益的投资策略。意味着从长期和大数定律的角度看，其平均回报是正的，即期望值大于零。这就像一个有利的赌博游戏，虽然单次结果不确定，但长期参与下来有盈利的倾向。
（2）如何构建具备正期望值的策略？要实现正期望收益，关键在于提升盈利的概率和盈亏比。①选择优质标的：投资于基本面良好、具有长期增长潜力的资产（如优秀的企业），通过分享其成长红利来获取收益。这是构建正期望值的基础。②把握周期规律：尝试理解经济周期、市场情绪周期等宏观规律，在有利的周期阶段进行投资，可以提高盈利的概率。③注重买卖价格（估值）：再好的资产，如果买入价格过高，也可能导致未来回报不佳。需要结合估值进行判断，确保以合理甚至有安全边际的价格买入。④量化交易系统：将交易规则（如入场、出场、止损、止盈）明确量化，避免情绪干扰，确保在长期中执行一致。一个设计良好的系统应具备正的盈亏比（即平均盈利大于平均亏损）。⑤控制风险与仓位：通过设置止损和合理控制仓位，限制单次交易的潜在亏损，保护本金，使系统能够度过不利的周期。
（3）对“正期望收益”的理性看待。需要认识到，即使拥有正期望值的策略，也无法保证每一笔交易都盈利。市场存在不确定性，短期的亏损是正常现象。例如，在基金投资中，过去十年的年化收益率虽可达9.58%，但单个年份也可能出现大幅波动。因此，保持合理的预期，坚持纪律性投资（如定投、长期持有），并通过资产配置分散风险，是实现长期目标的关键。
3.如何做好复盘收益问题
3-1.关注核心复内容。
复盘是投资者持续进步的核心工具，它能帮助您从每日的交易中提炼规律、优化策略，避免重复错误。关注核心复内容。
（1）识大局：把握市场整体脉搏。①看指数与量能：首先关注主要指数（如上证指数、创业板指）的涨跌幅、涨跌家数。这是判断市场整体情绪（是处于上涨、下跌还是震荡市）的最直接窗口。同时，观察成交量的变化，缩量下跌可能意味着抛压减弱，放量下跌则需警惕资金恐慌出逃。②看资金流向：重点关注“聪明资金”的动向，例如北向资金（外资）的流入流出情况，以及龙虎榜数据，了解机构和大户的交易偏好。③梳理宏观与消息：快速回顾当天重要的国内外新闻。国际上，关注美联储政策、地缘政治等；国内则关注政策导向、行业动态等。这些宏观因素会深刻影响市场走势和板块轮动。
（2）看板块：追踪资金的战场。①识别热点：查看当日涨幅和跌幅居前的板块，了解市场资金的集中方向。是集中在科技、消费还是金融地产等板块？②分析轮动：观察热点板块的持续性。是龙头板块一骑绝尘，还是板块间快速轮动？这有助于判断市场是处于主升浪还是震荡整理期。③关注异动：留意突然放量异动的板块，这可能是新热点诞生的信号。
（3）看个股：聚焦您的持仓与观察。①复盘交易：回顾您当天的交易操作。买入/卖出的逻辑是什么？是否严格执行了预设的计划？结果如何？避免将复盘变成流水账，要深入挖掘决策背后的逻辑。③分析持仓：评估您持有股票的表现。是强于大盘还是弱于大盘？其走势是否与板块热点同步？如果表现不佳，是公司基本面发生了变化，还是仅仅是短期波动？④筛选潜力：将当天表现强势或出现积极信号的个股加入自选股，作为未来关注的重点。同时，也要清理那些逻辑已坏、持续走弱的股票。
3-2. 提升复盘效果的关键要点
（1）复盘的终极目标：建立自己的交易系统。复盘不应止步于记录。其最高境界是通过持续的复盘，总结规律，验证策略，最终形成一套适合您自身性格和风险偏好的交易体系。这个体系包括您的选股逻辑、买入卖出信号、仓位管理规则和风控标准。
（2）保持简单，重在坚持。对于新手，不要一开始就追求完美。可以从最简单的框架入手，比如每天花10分钟，重点看指数、量能和涨停板情况。关键在于养成习惯，让复盘成为像吃饭睡觉一样的日常功课。
（3）直面人性弱点，严守纪律。复盘也是自我反省的过程。要警惕“报复性”交易（如因亏损而急于扳本）、“贪心”（盈利时不愿卖出）和“侥幸”（亏损时不愿止损）。建立并严格执行止损止盈计划，是保护本金、实现稳定盈利的关键。
（4）定期深度复盘。除了每日复盘，还应进行周度、月度甚至季度的深度复盘。这包括回顾投资组合的整体表现，与基准进行对比，审视基金经理（如投资基金）或选股策略的有效性，并根据市场环境变化进行调整。
4.复盘的两件实事。①善用工具：可以借助一些专业的股票软件自带的复盘功能、思维导图或简单的笔记工具来辅助记录和分析。②保持耐心：投资收益的提升是一个长期积累的过程，复盘的效果也不会立竿见影。保持耐心，持续优化，时间会带来回报。
