2025-9-7 周日 天气 晴 白露
收益与市场成底背离。X轴上的市场情绪高涨，Y轴上自己的收益却是下跌，形成一个底背。市场情绪残酷的市场，上周带血的市场收益让人猛醒，三天的市场收益一下子把自己今年的10%收益全部打掉。
一、市场趋势性的收益。
（一）市场情绪
903以来，市场逐步降温，进入横盘状态。
创新高方面，上下振荡，盘面正在压低。
（二）操作结果
1.交易模式出现缺陷：价格边缘无界限，止损宽窄很松散。
2.损失惨重。损失成本核算不了，挥霍了利润。
二、三次大风险的损失。
三次大风险。2024年9月以来的风险，经历了2024-10-8、2025-4-8、2025-9-3等3次的风险，大盘情绪涨，收益跌进坑，收益与大盘情绪成顶背离状态。
三、操作滞后性的做T。
（一）做T特点
1.做T+0。短线0轴起爆点。0轴起爆点是市场交易中利用MACD指标零轴附近信号结合量能、形态突破的短线操作策略，主要用于捕捉行情加速启动的临界点。
①核心特征
量能突变：成交量需突增至前5日均量2倍以上，分时图出现“顶天量峰”（单日换手率飙升至10%以上），如某科技股启动前单日换手率从0.8%骤升至12%。
形态突破：股价需突破关键阻力位，包括60日决策线、5日/10日均线金叉，或经典反转形态（如“串阴线+早晨之星”）。
动能确认：MACD在零轴附近形成二次金叉，配合KDJ指标J值从超卖区拐头向上，表明趋势由弱转强。
②操作准则
短线操作：当MACD双线在零轴上下5%范围内出现金叉时，结合量能潮参数10（成交量连续放大）与bias乖离参数25（股价偏离均线25%），设置回落卖出条件单快速获利。
中长线布局：若整体趋势向上且业绩稳健，可在创新低时反弹上车，手动调整止损位置以锁定利润。
③风险提示
0轴起爆点需结合实时行情验证，若出现以下情况需警惕：MACD柱体过大（表明动能过度消耗）、均线系统未形成多头排列、成交量持续萎缩（如连续三日缩量） 。
2.做T+1。做个股日内转T+0.。日内回转交易：持有股票后，当日买入相同股票，次日卖出原有持仓，相当于日内完成买卖。 此方法需对市场趋势有精准判断，且存在成本增加和风险增大的问题。
（二）半仓操作
半仓操作是股票交易策略中常见的仓位管理方式，指投资者将可用资金分为两等份，一半用于买入股票作为底仓，另一半保留现金以应对市场波动。
1.核心原则。始终保持50%资金在股票上（底仓），剩余50%现金用于日内或短期波动操作。这种策略既能享受股价上涨的收益，又能通过灵活补仓或卖出锁定利润来降低持仓成本。
2.适用场景。①市场波动较大：保留现金可抓住日内低吸高抛机会，尤其在分时图出现明显波动时。②行情不明朗：避免全仓被动等待，通过半仓策略保持主动权，根据走势调整仓位。③长期持有需求：若看好某只股票的长期趋势，可用半仓作为底仓，另一半资金等待回调时补仓。
3.优缺点。①优点：降低持仓风险，提高资金利用率；灵活应对市场变化，适合大多数投资者。②缺点：可能错过部分利润（因资金分两半），需结合行情调整操作节奏。
4.风险提示。需注意个股基本面变化和行业周期，避免因单一标的波动导致整体亏损。严格执行止损和补仓纪律，防止陷入被动持仓。
（三）半仓做T操作准则
第一种 强势背离。大盘指数上冲，指标背离，持有标的震荡下跌。删除标的。逻辑是腾出标的，等待。
第二种 横盘回踩。台阶式抬低点，低位横盘，每次回踩不破前低，而且低点一个比一高，踩到第三次低点时，考虑加满仓（半仓），随后再冲高，把原来的低仓原数卖完，完成一次隐形T+0。
第三种 急跌反抽。早盘开盘往下砸4个点，没量，没力度，分时图上白线明显在黄线均线之下，标的信号强势。一次性补仓，等待回弹黄线，或翻红，立刻把原来的仓底倒出去，差价落袋，仓位不变。
四、模式稳定性的思考。
（一）创新高共振上升
1.共振上升判定创新高
①信号。指标、波段、大盘情绪（市场情绪）共振。波段以周线-日线-60分钟图为观察信号，波动以60分钟图-15分钟图-5分钟图为观察信号。
②操作准则。止损看在60分钟图上的创新高，以创新低的支撑位上，不超过2%为宜。切入点在5分钟图的创新低中查找。大盘情绪高涨，均线止损，创新高止损。波段以60分钟图创新低为查找止损寸头，以前低3-5根K线低点为宜。波动以5分钟创新低为查找止损寸头，以前低3-5根K线低点为宜。在设置止点时，需要核算成本，别挥霍资金和利润。
2.实例。2025年8月13日，A股市场成交额达2.18万亿元，创逾5个月新高，上证指数突破2024年高点，创业板指涨幅超3%。科技板块（CPO、光芯片等）表现活跃，百股涨停，市场呈现积极上涨趋势。
①市场表现。当日三大指数全线上涨，上证指数收于3683.46点，创2021年12月以来新高；创业板指收于2496.50点，为2024年10月后首次突破前期高点。超2700只股票上涨，科技股对指数贡献显著，新易盛、宁德时代等个股带动创业板指上涨近七成点数。
②资金动向。融资余额5月以来增加超2400亿元，而股票型ETF资金净流出1700亿元。当日沪深300主力资金净流入近50亿元，显示增量资金持续入场。
③影响因素。市场分析认为，近期两融余额达十年新高，反映个人投资者风险偏好回升。科技板块活跃与政策支持、业绩增长预期强化等因素共振，推动市场上行。
（二）大级别趋势顺势回调
重点关注时间周期、趋势指标、成交量等关键因素。
1.趋势判断方法
①时间周期分析。需先确定交易的时间框架（如日线、周线或月线），观察价格整体运行方向。例如，日线图显示上升趋势中，回调通常发生在均线系统支撑位附近，且不跌破关键支撑线（如10日线、20日线）。
②技术指标验证。使用均线系统（如SMA、EMA）确认趋势方向，当短期均线位于长期均线上方且两者同向时为上升趋势；布林带中轨方向也能辅助判断。
③成交量辅助。回调阶段若成交量萎缩，表明抛压释放充分，可能预示着趋势延续。
2.回调识别要点
①回调幅度控制。回调幅度通常不超过大级别趋势的61.8%，若突破此幅度需警惕趋势转折。
②周期共振判断。需结合大周期（周线/月线）趋势是否依然稳固。若大周期仍呈上升趋势，回调后可能提供低风险介入机会。
3.信号综合验证
关注K线形态（如头肩顶、双顶/底）和成交量变化，确认回调是否为健康趋势调整。
（三）交易模式稳定性是确保长期盈利的关键
1.交易模式的核心要素。稳定的交易模式需具备明确的入场/出场规则、止损策略及风险管理措施。通过历史数据评估自身风险承受能力，设定合理止损点（例如每次交易亏损不超过总资金的2%），并严格执行每单必带止损的规则。
2.应对市场波动的策略。当市场出现剧烈波动时，需保持冷静并回归策略本身。通过多样化投资降低单一资产风险，例如同时持有不同行业的股票或商品，以平衡整体组合的稳定性。
3.持续优化与调整。定期分析交易记录，识别成功与失败的原因，对模式进行修正。例如发现某策略在特定市场环境下失效时，应及时调整参数或更换标的。
4.心理素质的作用。需培养抗压力与耐心，避免因短期波动偏离策略。例如经历大幅回撤后，应通过反思优化模型而非情绪化操作。
五、操作出入场标准08
（一）市场信号筛选与持有。
1.信号。选品种定周期是在查找信号里完成的工作。①三周期的指标共振（大周期周线-日线-60分钟图，小周期60分钟图-15分钟图-5分钟图）。②指标RSI参数掌握鱼尾下车，乖离率、BOLL共振。③价格站上三周期的关键均线价格之上。
2.类型。做好止损止盈条件单，选定买卖模式。创新高，判定创新高处上冲，还是下冲。预案一，高位创新高上冲，加仓；高位创新低下冲，减仓、清仓。预案二，低位创新高上冲，增仓；低位创新低下冲，清仓。
3.持有。确定创新高持有，波动转波段。波段的起止，找出RSI指标参数创新高-创新低区间阈值。做好波动、波段、波浪的阈值，设置好条件单。
（二）出入场标准
1.入场标准
（1）切入操作准则。大三周期波段末端止损在周线，波段始端止损在60分钟图。小三周期波段末端止损在60分钟图，波段始端止损在5分钟图。
（2）提前量。
预案一，高位创新高上冲，加仓；高位创新低下冲，减仓、清仓。预案二，低位创新高上冲，增仓；低位创新低下冲，清仓。
（3）趋势操作准则。大趋势小横盘，顺大逆小。找关键支撑位、找0轴起爆点。
2.出场标准。价格边缘作为出场参考，提前量减仓、降仓，投资后讲撤退，撤退时间短线。鱼尾，创新高减持，创新低清仓。捕捉波动，寸头0.2-0.4-0.7，浮动止损，不止盈，回落减持。捕捉波段，寸头0.2-0.4-0.7，关注浮动波段止损率，浮动止损，不止盈，成本止损。
（三）风险
1.创新高风险。鱼尾比对前高，起爆点加仓，RSI参数级别参照关键支撑均线价格，止损比对成本核算，杜绝挥霍本金和利润的现象 。
2.鱼尾风险。移动止损，不让止损条件发生。回落风险，就像过山车一样，日内开收盘波动大，固定操作损失波动利润。
3.起爆点风险。高位起爆，窄止损，低位起爆，宽止损。
（四）仓管管制
1.仓位管制。试错仓位占30%以下，吸低仓位占30%，吸创新高仓位占50%。
2.资金量控制仓位。波段的投资幅度、止损止盈率，买卖模式和仓位管理的匹配，判定仓位管理合理程度。
（五）资金曲线控制
1.资金曲线。波动幅度0.2-0.4-0.7，回撤幅度：在健康的交易策略中，资金曲线会有一定的回撤，但优秀的策略会将最大回撤百分比控制在一定范围之内，一般认为15%~20%是合适的区间。如果回撤幅度大于20%，则需要在后续交易中降低整体仓位或者缩小每笔交易止损区间。
2.关注收益利润。止损是控制亏损额不大于单笔500元，止盈是控制利润回落亏损额不大于单笔0.2%亏损。日内波动的止损、控制利润回落亏损额不大于2%。日外波动的止损、控制利润回落亏损额不大于20%，卖出时，止损于以3根K线为准则和回落15日均线或30日均线重要支撑位，买入时，切入10日均线，性比价3:1，切入创新高前的0轴起爆点。
（六）心态管控
1.交易机会。交易机会在哪，判断趋势解决方向问题。交易执行主要解决的是时机和风险的问题。①看方向，日线看整体行情，上涨还是下跌。②进场时机小时（60分钟）或15分钟图上找合适位置，回调有否到位，有没有留有利润空间、③止损怎么设置，价格是否突破，还是伪信号、假信号。
2.复盘。一是剖析失败的原因。二是复盘大周期、小周期短线、中线以及日内日外的操作策略。三是复盘第一单、第二单的必要性。四是复盘趋势测定的得失。五是复盘阈值盈亏比、阈值低位获利、价格创新高的低位与高位、止损位置的高低情况。
