第一,我们为什么要评价基金的业绩?
1 投资人了解一只基金的历史,管理人的历史,对选择基金的决策非常重要。
2 对基金业绩的评价来横向对比那只基金更值得去投资。
3 评价基金业绩对管理人来说是个工作的总结,了解基金存在的问题,针对性的开展投资组合的工作。
第二,评价基金业绩的必须考虑的因素?
1 投资领域因素:基金的投资领域千差万别,不同的领域特征不同,考核业绩的方法也就不同,汇报就必然不同。并购基金比较稳定,收益也不错,主要投资成熟项目。创投基金主要投资与创业项目,周期长,风险大,投资汇报超高,但是也会血本无归。所以,对于基金业绩评价要看投资领域在做定论。
2 投资时间因素:由于股权投资基金投资的标的不透明,所以随时很难估值,不同的时间点投资结果都千差万别。设立时间不同的基金很难进行业绩比较。
因此,在做基金业绩评价和对比时,尽量把相类似的基金放在一起,比较业绩情况。
第三,我们通常用那些指标来评价仅仅业绩的?
1 内部收益率:
2 已分配收益倍数
3 总收益倍数