在本视频中，我们将讨论制作现金流量表的两种不同方法。让我们开始吧。
现金流量表的制作方法有两种，“颇有创意地”被称为直接法和间接法。在直接法中，只需按资金来源或用途列出现金收支。这些现金都是从哪里来的呢？又付给哪里？这种方法常常用于投资和融资活动，但很少用于经营活动。相反，对于经营活动，公司倾向于使用间接法。这种方法只能用于经营活动，通过扣除净收入中的非现金项目，加上净收入之外的额外现金流，使净收入与经营现金流相协调。因此，我们会看到一张报表以净收入开头、以运营现金结尾，并显示两者之间的所有差异。几乎每家公司都采用该方法记录其经营活动，事实上，即使你使用直接法，公司也必须提供间接法。使用哪种方法取决于经营、投资和融资这三种活动类型。经营可以用直接法，也可以用间接法，而投资和融资始终用直接法。
为什么要有两种方法？对雌鹅有益的东西对雄鹅同样有益(What's good for the goose is good for the gander)，这只是愚蠢地将问题过度复杂化。
我同意你的观点，这可能是愚蠢地将问题过度复杂化。每家公司都使用相同的方法来制作现金报表，他们使用直接法记录投资和融资活动，用间接法记录经营活动，即使他们用直接法记录经营活动，你还是要提供间接法。直接法简单，只需根据现金流的来源或去向列出现金流。学习的难点是用于经营活动的间接法，我们将在本视频剩余时间和本周剩余的大部分时间里尝试掌握用间接法记录经营活动。
我们来详细讨论间接法。间接法从净收入开始，然后对非现金项目或投资活动相关的净收入部分进行调整，我们需要做的是加回费用或者减去收入，把它们从净收入中扣除，以获得经营活动的现金流。例如，净收入包括折旧费用和摊销费用，它们都是非现金费用。为了扣除这些非现金支出，以便从净收入中得到经营现金流，我们必须将它们加回来，因为加回费用等于消除了这笔支出。我们也可能因出售不动产设备或投资而获得收益或损失，它们产生了相关现金流，但我们想在投资部分计算这些现金流，因此需要从损益表中扣除这些收益或损失，我们要加回损失或减去收益，以将其从净收入中消除，从而得到经营现金流。
在最简单的情况下，我们有一家公司，其销售额为 100 美元，且全部是现金。他们销货成本是 60 美元，也全是现金，即他们用现金购买了 60 美元的库存，并在此期间全部出售，最终净收入为 40。在直接法下，我们从客户那里收取 100 美元现金，向供应商支付 60 美元现金，得到 40 的营运现金流，在这种情况下，营运现金流与净收入完全相同，因为公司所有业务都是现金。如果采用间接法，这种算法下我们总是从净收入开始，然后调整非现金费用或投资活动（本例中没有），然后调整营运资本变化（本例中也没有，因为我们没有创建应收账款，所有销售都是现金；年初或年末没有库存，因此没有调整），最终间接法得到 40 的现金流，与直接法的答案相同。啥？哈？
啥？哈？这个例子并没有清楚地说明如何使用间接法吗？好吧好吧，我们会举一个例子（或者两个，或者四五个）。让我们看一些示例，说明如何制作间接法现金流量表，以及它怎样提供与直接法相同的结果。我们会处理各种类型的损益表，每个损益表示例增加一点复杂度。
我来缕缕。比如说一家公司有10 美元的折旧费用，就要增加10 美元的现金流吗？如果一家公司出现现金流问题，它要做的是进行更多折旧。这很酷！
啊，折旧提款机，只需增加折旧费用，就能看到现金流增加？显然不能那样。事实上，我听说过雇主问学生这个问题，看看他们是否对会计有所了解。让我切回幻灯片，向你展示这是怎么回事。
假设我们还有 10 美元的折旧，即折旧费用总额为 20 美元，我们将加回 20 美元。但我们的净收入会变低，因为费用增加意味着净收入减少。现在我暂时忽略税收，假设增加10美元的折旧费用，则净收入将从 30 下降到 20，我们有20+20=40，而不是30+10=40，结果是一样的。结果必须相同，因为折旧是一种非现金支出，不能创造更多的现金流。现在我要知道，你可以出于税收目的使用不同折旧，正如财务报表中看到的这样，出于税收目的而改变折旧可以节省税款并影响现金流，但这是课程后期处理的主题。
在下一个示例中，我们仍然有 100 美元的销售额，但这次我们假设只收到 80 美元的现金，其他 20 美元的销售额是应收账款，所以期末有应收帐款。我们仍然有60 美元的销货成本，全部是现金，还有10 美元的折旧，得到和上例相同的净收入30。查看直接法经营现金流量表，我们从客户那里收到80美元现金，向供应商支付了 60 美元，得到20美元的经营现金流。这里现金流减少，因为从客户那里收到的现金减少。现在来看看间接方是否可以得到相同答案。我们从净收入开始，然后正如前例中看到的那样，加回折旧费用，因为它是非现金费用。但是现在应收账款发生变化，算法第三步必须进行调整。应收账款在期初为零，期末为20，因此非现金资产增加了 20 美元，即必须在现金流量表中减去它。看一下具体过程：我们有净收入30加上折旧费用10是 40，减去增加的应收账款20，得到经营现金流20，和直接法的答案相同。
再举一个例子。我们再次以 100 美元的销售额开始，收取现金80美元，和前例一样，赊销20美元。现在我们增加库存部分的复杂度。销货成本还是 60 美元，但在这种情况下，我们实际上购买了 75 美元的库存。所以我们购买的存货比我们卖的多 15 美元，而我们只支付了 50 美元现金，即赊购了 25 美元的库存，所以我们的应付账款是 25。然后我们减去折旧，最终得到净收入 30。在直接法下，我们从客户那里收取 80 美元的现金，我们只向供应商支付了 50 美元现金，因此，我们不使用销货成本的金额或购买库存的金额，而是使用我们实际支付的现金，即 50，最终直接法得到经营现金流 30。在间接方法下，我们从净收入开始，加回折旧费用。我们之前已经看到了这两个步骤。我们还看到了应收账款的减少（考虑到并非所有的销售都是现金），现在我们必须计算复杂的库存，库存年初为 0，年底为 15，增加了 15（因为我们购买了75的库存，但只卖出了 60）。如果非现金资产增加，我们要在现金流量表中减去它，所以减去增加的库存。对于应付账款，年初为0，年底为25，因此应付账款负债增加了 25，它在等号的另一边，所以现金必须增加 25 才能保持等式。我们可以在间接法现金流量表上看到，增加的应付账款25 被加回。当我们将所有内容相加时，得到和直接法相同的经营现金流。我还有问题。我们出售 20 美元的商品，但这减少了我们的现金流。这不是“切掉鼻子来羞辱脸（Cut Off Your Nose To Spit Your Face，害人害己）”吗？
实际上，我认为“把婴儿和洗澡水一起扔出去（throwing the baby out with the bath water，去其糟粕，舍其精华）”是一个更好的比喻。但无论如何，让我们用间接法背后的直觉来思考。我们想从净收入开始，进行调整以得到经营现金流。净收入包括 100 美元的销售额。所有这些销售都是合法的，它们符合收入确认标准，但其中 20 美元的销售额未以现金形式收取。我们需要做的是从净收入开始，其中包括 100 美元的销售额，并去除非现金销售额。幸运的是，应收账款的增加与非现金销售保持同步，因为每当我们进行赊销时，都必须增加应收账款。因此从净收入开始，其中包括 100 美元的销售额，减去应收账款的增加，就可以减去 20 美元的非现金销售额，剩下80美元的现金销售额是经营现金流，保全了鼻子、面部、婴儿和洗澡水。
对于库存和应付账款有一种直觉。如果库存在一年中增加，意味着购买了更多销售所需的库存，即在库存上花费了额外的现金，所以在现金流量表做减法。对于应付账款，如果应付账款增加，这意味着在没有向供应商付款的情况下得到了东西，未向供应商付款是一种现金来源，如果全额付款给供应商，就不会有25的现金，因此，我们加上这笔钱是为了确认它是一种现金来源。我们将在剩下的视频中通过更多这样的例子来帮助你理解这种直觉。
好的，这很复杂，有一些简单的公式或算法吗？
好吧，视频前面我展示的幻灯片上有间接法的简单算法，你们说“啥？哈？”。很抱歉我有点生气，我想这就是现金流量表对我们的影响。 我知道当你第一次看到间接法时，很难理解这种间接法是怎么做的。因此，我们在下一个视频中会回到 Relic Spotter 案例，逐步了解如何为 Relic Spotter 制作间接法现金流量表。你会在本周晚些时候看到更多示例，当你掌握后，我们能更多地谈论如何用直觉理解间接法现金流量表，这就是我们努力学习的目的：如何制作间接法现金流量表。无论如何，我们下个视频再见。
