最近小编发现，越来越多人对基金投资很感兴趣，这里小编结合一本书，叫做《解读基金，我的投资观和实践》，给大家讲讲基金投资。

投资基金有风险吗？

基金的核心资产还是股票和债券，他不改变风险资产的性质，所以他短期是有风险的，而且风险很大，但长期却又风险很小。纵观美国1925年到2002年，这77年的股票历史，如果1925年你投资1万美元在股票上，在2002年，这笔投资价值1775万美元，在77年中，获得了12.2%的年化回报率。当然如果你单算某一年，其中最大的亏损高达43%，最赚钱的年份是盈利54%，亏本的年份占据了30%，如果你任意投资5年，就抱着指数，什么都不做，那么你最倒霉的时候，平均年化损失12%，而最幸运的情况下，每年平均赚24%。亏本的概率已经降到了10%，也就是说你任一时点进入，买指数基金持有5年。只有10%的可能亏损。如果你将5年变成10年，那么这种可能性下降到了3%。即使你在最高点进入，年亏损也不到1%，而最低点进入，年回报能到20%，如果我们再有耐心，把持有年限拉长到20年，那么就是百分百赚钱，最高点买入，持有20年，你也会有平均3%以上的盈利，最低点买入，你的平均回报是17.7%。所以这个统计告诉我们，只要你具备耐心，你的钱没有期限，那么就是简单的长期持有策略，你就不可能赔钱。

投资基金，该用多少钱。

有人说把存款都投进去，也有人说把私房钱投进去，但其实这是有公式的，那就是如果你30岁，你应该在储蓄上建立30%的资产，也就是说你的各种投资可以达到总资产的70%，如果你60岁，那么你的储蓄就要达到60%，投资资产不能超过40%，也就是说年龄越大，应该越保守，另外手头还要有应急资金。这笔钱至少能让你从容地生活几个月。

选择买哪种基金，一定要先考虑自己的风险承受能力

如果你能承担20%的风险，也能投资10年以上，那么就选择股票基金，如果跌5%你就很难受了，或者资金使用期限只有5年，那么就最好买债券基金。所以先确定大类，然后再去精选基金。

现在混合型的基金比较多，也就是更加灵活，通过股债的资产配比来让收益更加稳健。你买基金之前，一定要看清楚他的股票配置比例，很显然股票配置比例上限越多，他涨得就会越快，但同时他跌起来也更狠。所以风险收益都是相对的，你要买涨得快的，肯定回撤也更大。你要让他跌得少，他涨起来也会比较慢。

至于新基金，是不建议买的，因为没有买入的理由，认购费虽然比申购费要低，但也就千分之几，几乎微乎其微。但麻烦却不少，比如3个月封闭期，你的资金是不能动的，而如果是牛市，那么新基金要从无到有的建仓，他的业绩肯定跑不过老基金，熊市里面新基金倒是跌的更慢，但如果你不买新基金，等着封闭期过了再去买，岂不是更便宜。所以无论熊市和牛市，买新基金都不划算。有的新基金打出明星经理的概念，但他的团队是新的，基金经理绝不是一个基金的全部，所以能不能磨合好，也未可知。

如何挑选一支好基金

有很多专门平台会给基金评级，比如晨星网。大家可以在上面找到基金的评级。他们会根据收益，风险，稳定三个维度给一个基金进行星级评定，5星最高，一星最低。但是问题来了，5星基金只能说他之前表现非常好，也就好比一个孩子，之前考试都是年级前十，我们就给了他一个学霸的称号。但学霸也并非不会考砸，而现实中，学霸考砸的概率还不小。所以为了避免这种情况，大家一般会综合运用多个基金评级网站，然后再去看多个周期。比如银河证券，和讯，晨星，理柏这些都是著名的基金评级机构，如果你挑了一只基金，可以在这些平台上都看看他们的评测表现，另外1年的学霸不叫真学霸，我们还要看他三年的表现和五年的表现，一个孩子在过去3年5年都是学霸，一般来说就有点真本事了。考试作弊突然成绩提升的可能性就不大了。如果买入这种学霸型基金，未来长期的收益好的概率比较大，但也并非绝对。

第二，你还要看一下基金经理，如果这个学霸基金，一直是一个基金经理，那么就说明，这个基金经理是有能力的，但如果一只基金以前一直很牛逼，但基金经理却是刚上任半年，那就坏了，说明以前的业绩跟他没关系，根本不是他干的，那个有本事的经理离职了，上来个生瓜蛋子，这以后就不好说了。所以基金经理也是一个重要的衡量指标。

第三就是看他的重仓股了，有的基金是挂羊头卖狗肉，说好的中小盘精选股票，但结果却拿了一手的格力，茅台，中国平安，那么这基金就要打一个问号了，说明基金经理在追逐热点，这是很危险的。基金没有风格，就跟散户没什么分别，总是后知后觉。当他赚钱的时候，也就往往到了风格该切换的时候，然后你刚好买到了一个顶部。所以坚持风格的基金，才是好基金。说明他真的在优选股票。真的在做价值。而风格这个东西，就像春夏秋冬一样，一定会更替。只不过有的东西夏天涨，有的东西秋天涨，做好了价值研究，他一定会涨。

买入和卖出基金

理性才是投资的最重要因素，大多数人都是在稀里糊涂的状态下买基金的，把自己一生的财富，胡乱投到了一个未知的领域，大家买卷手纸都要货比三家，但作投资的时候，却很少动脑子。甚至5分钟都不到，就能做出一个价值半生积蓄的投资决定。

至于该如何买入和卖出基金，跟股市息息相关，股市是熊市，就是你该激进的时候，股市到牛市，大家都在抢基金，就是你该保守的时候。有人说了，你说得容易，但这反人性啊，该怎么做到呢？你可以持有2-5成的债券。债券是一把很好的尺子，当你的股票净值明显高于债券的时候，这就是市场提醒你，该买债券避险了。你应该保守，而相反，当你的股票基金净值明显的落后债券的时候，就是告诉你，此时该卖出债券抄底了。30岁左右的年轻人，让你的股票和债券维持在7:3的比例比较合适，遇到大熊市，可以到8:2，遇到大牛市，甚至可以降低到5:5，而到了疯牛，其实是可以清仓退出的。我们可以给自己设定收益目标，如果未来5年的投资收益任务都完成了，就可以先退出休息休息。所以我们对于卖出投资，其实要求还是很严格的，再强调一下，除非疯牛，或者完成了未来5年的投资任务，否则就尽量地留在市场里。而我们现在有足够的现金流，其实是不怕基金下跌的，越跌我就越买，从来不会对市场失去信心，所以我们特别享受这种熊5年牛2年的行情，给我们带来了很多超额收益。比当时预想的还好。仓位很轻的时候，反倒不希望市场涨上去。好比说我2000万的仓位，如果翻一倍，才不过4000万，如果过两年我们加到了5000万，那时候再翻一倍，就有1个亿了。所以牛市很有限，希望仓位重的时候他才到来，其实一个人这一辈子也就5-6次牛市，你能很好的把握2次就基本上财务自由了，如果能把握好3次，基本就是千万甚至亿万富豪，如果把握好了4次，就基本成精了。所以别着急，在你资金不多，仓位不重的时候，应该恐惧牛市到来才对，因为牛市就如同阿拉丁神灯，你用一次就少一次。

总结：基金三步曲

第一步就要明确你的投资目标，说白了就是你要用多久赚到多少钱，承担多少风险。达成什么结果。比如我要用10年给孩子攒下一笔教育资金，只求这10年能有10%的收益。可以承担30%的回撤风险。这时候你可以去定投指数基金，也可以选择一些好的主动基金，做资产配置，如果你说我要投资5年，5年之后这笔钱就要用于养老，那么你就不适合进入股票基金这个池子，顶多去买点债券。

第二步，选择基金，明确你的投资倾向，再来考虑该买什么基金，也就是说你的基金必须为你的目标服务。如果年化回报你的目标只是10%，那么指数基金就够了。如果你想要15%甚至更高的回报，你就要承担更多的损失的风险，这时候你就要更多的去买中小盘的成长基金。

第三步是选择投资手法，是一笔买入还是定投买入，这需要你对市场有个判断，当然一笔买入需要你对市场的判断更加精准一些。而定投买入，判断个大概率就可以了。定投最适用于先跌后涨的市场环境，如果有人说，我比较背，一买股票就跌，一买基金也跌，那你不妨试试定投。先跌后涨，我们就能投出一个微笑曲线，有时候几年过去了，指数没怎么涨，但你通过定投也能获得百分之几十的回报。作者就举例2001年到2006年，这5年市场是最熊的时候，上证指数根本没涨，但定投的收益能到23%，深证成指指数涨了25%，但定投收益一共是33%。所以这就是定投的秘密，老齐再强调一下，在市场震荡往下的过程当中，定投就有威力了。所以我们一般用定投方式建仓。但如果是牛市了，市场开始趋势性上涨了，那么一定不能再用定投了，这时候最好的策略是一把买入。所以你刚开始定投就赚钱了，反而是错了。刚开始定投赔钱，甚至赔个10%，这才是最好的情况。

电视上的分析师，总是告诉你，低买高卖，波段操作，但真正的投资大师们，没有一个是做波段的，甚至明确地告诉你，波段操作非常有害。如果做波段，你要达到70%以上的胜率，才会战胜那些傻傻地拿着不放的投资者。7成的胜率，这基本上就是开玩笑了，你抓到一个顶，就算胜率是8成，你还得抓到一个底，胜率也是8成，那么一个波段下来，你的胜率其实只有64%，在做一把的胜率不到40%，所以你波段做的越多，你的胜率就会几何级数下降。所以真正聪明的人，都是以10年为周期，做一波牛熊的波段就够了。在明显的熊市买入，在明显的牛市卖出，不牛不熊，估值还在合理区间，就一直持有。

好了这就是今天的全部内容了，喜欢的同学可以点个赞支持一下小编。后面小编还会仔细讲讲基金定投，想要学习的同学要关注小编哦，越努力才会越幸运，我们一起努力，一起成长。