最近市场波动的非常厉害，大家的情绪已然两极分化，要么是恐慌，要么是兴奋；

但不论是恐慌还是兴奋，都提醒大家一定要制定好自己的投资策略，坚决执行；

理财是一件理性的事情，越是有原则有规划，才越可能在动荡中走出自己的路；

“股债平衡法”是非常简单又实用的投资组合建立方法，结合我的投资实际情况，定制了“定期+债券+基金平衡法”，将操作方法和思考分享给大家；

一、什么是股债平衡法？

股债平衡法是由一位名人：本杰明·格雷厄姆提出的；

格雷厄姆毕业于美国的哥伦布大学，是一名投资人、经济学家及教授，被称为“价值投资之父。”

格雷厄姆的投资理念非常强调投资者的心理及债务情况，强调投资者必须在安全情况范围内购买投资产品。

在格雷厄姆的重要著作《聪明的投资者》一书中，他提出了“股债再平衡”投资法；

这项投资方法非常简单，只需要两步，循环执行即可：

1.把手里的资金，50%投资于股票基金，50%投资于债券基金；

2.每半年进行一次资产再平衡，使股票资产和债券资产的比例恢复到50：50。

比如，初期我们手中一共有10万元资金，那么就将其中5万元投入债券基金，另外5万元则买入股票基金；

半年后，债券基金上涨4%，变成了52000元；而股票基金亏损了10%变成了45000元；

此时资金总数变成了97000元，除以二为48500元，

我们就需要卖掉“52000-48500=3500元”的债券，再购买3500元的股票基金，来保证股票和债券的市值是平衡的；

这样做有两个好处：

1. 实现了股票+债券的简单资产配置；

2. 通过动态平衡间接实现了低买高卖，

如果债券涨了，股票跌了，动态平衡的时候我们就把债券赚的那部分投入到跌的股票，同理来说如果股票涨了债券跌了，我们也可以把股票赚的钱投入到债券。

二、我的“定制版股债平衡法”计划

每个人的情况都不同，自然也不能完全照搬照抄他人的投资方法，借鉴思路和原理才是最重要的；

结合我自己的情况，我做了如下的调整和更改：

1.  关于资产配置，除了股票+债券外，增加了定期存款；

定期存款也是我现金资产中的重要组成部分，是强制储蓄+风险金储备的选择；

但是原来定期存款占比太高了，不利于整体的投资收益；

今年整体上将定期存款+债券+股票做了比例分配：2:3:5；

这个比例是我结合家庭3年内的开支计划和风险承受能力综合判断而来的，你也可以根据自己的情况做调整；

还可以增加你的资产配置项目，比如黄金等；

2. 关于动态调整的资金；

股票类资产我主要是做的基金定投，而原来资金主要集中在定期存款上，大概是5:3:2的比例；所以不可能一下子将比例调整到目标状态；

所以我现在是这样进行的：

①定期存款有逐渐到期的，分批一次性买入债券类基金，直至达到目标比例；

②每月新增的现金优先定投到股票类基金中；

按照现在的实施情况来看，大概要在20年底基本实现配置；

三、市场变化的影响和操作调整

最近市场整体向下波动较多，在进行股票基金定投时，我采用的是“定期不定额”的方法，会根据估值情况和现有市值情况追加；

所以月新增现金流不足以满足追加金额，就动用了用来买债券的一部分资金；

我的不定额定投方法之前有分享过，这里重复一下，有感兴趣的可以参考：

策略：基于市值的定期不定额：

计算方法：

这个方式是采用价值平均策略的，简单来说，就是给手里的指数基金设定一个固定的增长速度；

比如说，我们设定的目标是：保证让手里的指数基金市值，每个月增长1000元。

第一个月，我们买入1000元的指数基金。

第二个月，我们打开账户，发现市场出现了下跌，我们第一个月买入的指数基金，现在只有950元了。按照计划，我们第二个月，需要持有2000元的指数基金。所以第二个月，我们就不能定投1000元，而是需要定投1050元。这样第二个月投完，我们就持有2000元市值的指数基金。

第三个月，我们的目标是3000元。但是打开账户，发现指数基金上涨了，我们持有2100元的指数基金。这样第三个月就只需要定投900元。

这个方法基本适用所有的基金，而且比较容易理解和操作，想要采取定期不定额投资方式的朋友可以操作起来~

银粟说：

1.  关于最近的市场与调整

最近有小伙伴问我现在市场情况这样我是怎么调整的，

其实我没有做什么调整，还是已经选好的品种持续定投，定投金额按照定期不定额的方法增加；

2.  关于入场时机

市场的走向谁也无法预测，但是价值的评估却始终值得参考，没必要受到情绪指数的影响，根据价值和估值的情况坚持投资即可；

3.  针对想抄底的小伙伴

首先，底不是一个点，是一个区间，到达自己的目标值区间，就可以考虑行动；

其次，即使是现在，仍有很多高估或者不便宜的基金和股票，下手前好好看一看估值情况，千万不要盲目购买，价值投资+长期持有才是正道；

写在最后：

1. 从0到1学基金系列会持续更新，内容由浅入深，欢迎持续关注哦~

2. 辛辛苦苦写的文章被封了很多，大家可以看我的个人介绍，多个渠道认识我，这样不会迷路~~~