俗话说"人是英雄钱是胆"。手有现金,经济局势怎么变化都不怕。因为有足够多的现金可以应对会到来的不测,不至于没钱买米下锅,最后以饿死收场。
001、企业有没有现金,我们要关注<現金流量模塊>,它包含三个指标:
1、现金占总资产比率;
2、平均收现天数;
3、100/100/10
002、它们在这个模块中分别占比:
003、现在看到<现金占资产比率>权重高达70%,可见其重要程度。虽然很多资料上可以查到这个指标,但我们还是要掌握重要指标的计算,不能懒。
公式中的分子:
1、货比资金:指的是库存现金,银行存款,其他货币资金。
2、交易性金融资产:也可以说是企业的短期投资--短期股票,债券,基金等。
公式中的分母:
总资产:流动资产和长期资产。
流动资产分别是:现金,应收账款,存货。
长期资产不容易变现,分别是:长期投资,厂房,设备,土地,以及无形资产。
从上可以看出:
现金作为流动资产,是最实在的,它可以在任何时候买到需要的东西。
但是长期资产不那么容易变现,特别在急需要钱时,会被迫折价出售,才能得到现金。
所以,企业一定要保证充足的现金流。
[现金占总资产比率]至少>10%;
如果[总资产周转率(烧钱行业)<1,这个指标最好<25%]。
这样才能有备无患,遇到困难时,让企业顺利度过难关。
最后来看看【紫光国微】的〔现金占总资产比率〕:
由图录得:
分子货币资金:10.15
交易性金融资产:0
分母总资产:52.07
其比率为(10.5+0)/52.07=19.49%
经计算该股此指标为“合格”。
今天是学习财报第4天,和你们一起进步。
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