一般情况:N个风险资产
和之前涉及两个风险资产的方法类似,我们首先只研究风险资产之间的关系。
风险资产组合
我们首先先考虑整个资产组合投资的全部都是风险资产,对于资产i的投资比例为:
这里我们使用矩阵的记号,则上式可以改写成:
- 是表示权重的N维列向量;
- 是表示所有元素都为1的N维列向量。
类似的,资产组合额期望收益和标准差可以写成:
其中表示各资产期望收益的N维列向量;
表示为:
和之前涉及两个风险资产的方法类似,我们首先只研究风险资产之间的关系。
我们首先先考虑整个资产组合投资的全部都是风险资产,对于资产i的投资比例为:
这里我们使用矩阵的记号,则上式可以改写成:
类似的,资产组合额期望收益和标准差可以写成:
其中表示各资产期望收益的N维列向量;
表示为: