以下内容主要来自《个人投资课》的内容摘录：
一、目标构建
1、构建投资组合的指标：①收益率（开始时间-结束时间），②最大回撤（最好在20%之内）。在回撤出现时，当时的情景很难判断是失去价值还是适当调整，因此才会有是否割肉离场的抉择。因此，避免回撤就是避免崩盘。目标则是：构建大类资产的配置方案，在管理最大回撤的情况下，获得长期收益。
2、造成最大回撤（不是收益本身）的决定性因素：资产配置>产品选择>市场择时。因为所有的大类资产，波动的规律是基本相似的。由于是股市市场，1980年至1997年，美股只有6只股票，跌幅在10%以内。
二、资产分类
对冲股票风险的资产：国债，相对较稳定，收益在2%-4%，10年期美国国债7.76%。
黄金与大宗商品：筹码，回撤率较高。大宗商品与通货膨胀挂钩，可以用于抗通胀。
房地产投资：可以购买房地产信托投资基金（REITs）。持有各种地方不同种类的物业，进行多元分散，同时具备分红的现金流。
比特币：小笔资产风险投资。
三、资产购买方式
指数基金：安硕、先锋、道富、富达
债券：中国国债、美国国债
黄金：买入基金，如IAU，GLD，SGOL
现金：美国3个月短期债券基金，国债货币市场基金（SHV\BIL\VGSH\SCHO）
房产：常见REITSVanguard Real Estate ETF (VNQ)、Realty Income(O)、HCP (HCP)、Boston Properties (BXP)、Digital Realty Trust(DLR)
四、常见的资产配置组合
60/40组合：60%股票，40%国债。年化回报：10.52%，最大回撤：29.69%，夏普比率（每承担一份风险，获得的超额回报）：0.52
永久组合：25%的股票、25%的国债、25%的现金、25%的黄金。年化回报：8.15%，最大回撤：12.42%，夏普比率：0.50
全天候组合：18%美国大盘股，3%美国小盘股，6%其它发到国家股票，3%新兴市场国家股票，15%十年期美债券，三十年期美国债券40%，7.5%大宗商品，7.5%黄金。年化回报：9.50%，最大回撤：14.59%，夏普比率：0.51。要注重再平衡策略（12个月即可，或超出10%后再平衡）。
斯文森组合：20%美国大盘股，20%其它发达国家股票，10%新兴市场国家股票，15%三十年期美国债券，15%通胀保护债券，20%房地产信托基金。年化回报：10.16%，最大回撤：41.6%，夏普比率：0.46
巴菲特：90%美国标普500指数，10%现金
五、我所采用的投资组合
当前资产30%已投入房地产市场（不计算房贷），因此不再房产或REITS上投入资金。且由于房地产的流动性逐渐被锁住，不符合4年计划，因此也不考虑额外增加房产。
剩余的资金中，为实现年化12%的收益，拟80%的资金投入至基金/股票，20%投入债券、现金。
