这一部分通过三段对话，继续揭示庄子的“齐物论”观点。
尧和舜，探讨三个小国的问题。舜说那三个小国如同生活在蓬蒿之中，有什么可担心的呢？昔日有十个太阳，万物都受到普照，自己的德行高了，还用担心那些小国吗？这个故事表达庄子海纳百川的包容思想，只要自己德高望重，就会像太阳普照大地，小国也得帮助，就无需担心那些小国，小国也存在的必要。
啮缺和王倪两人讨论万物的标准和利害关系，观点是：万物皆有不同，不同的人或者物有不同的想法。王倪用各种不同的动物对居处、味道、美色有各自不同的反应，以此为喻，说明不同的人从各自不同的立场出发，对同一事物肯定有不同的是非标准。庄子混同是非，齐一万物的观点在这里论述得很充分，他赞美了至人的超凡脱俗，表现了他对至人精神自由境界的追求。
鹊子和长梧子探讨，圣人不做世间俗事、不求名利、不避害、不妄求、不求道、心神游于尘世之外，孔子认为这些话都是荒诞之言，可他却认为这是妙道之行。长梧子说出了庄子的观点:圣人依傍日月，胸怀宇宙，与万物合一，进入混沌状态，尊卑贵贱一体，万物皆自然之化。
庄子的主旨是否定世俗的是非观，主张因任自然，长梧子以梦为喻，说明世俗中人对生死利害的追求实际上就像在迷梦中一样，只有得道的至人才能顺乎自然而清醒地看问题。
