#这篇文章中提到的任何项目名称均不构成投资建议
#币市有风险，入场需谨慎
在区块链世界里，想要达成财富自由，最简单也是最懒人的办法就是：HODL，长线持有。前有大空翼2015年10万人民币购买IOTA，2017年变成36亿的故事；后有罗永浩100万屯比特币，几年不动变成3000万的案例；李笑来更是说了：近10年有6次赚一亿的机会：
1、2009年花300元钱买比特币；2、2014年花5元买瑞波币；3、2014年花2万元买以太坊；4、2016年花11万购买小蚁币；5、2017年花30万买瑞波币；6、2018年花2亿买比特币。
这里的大部分人都不具备大量资金跟专业技能，不适合：开交易所、挖矿、短线交易、发项目等等。最合适我们普通人的投资方式就是使用不急用的，亏得起的资金购入高潜力的价值币种，然后长期持有（HODL），等候它价格狂飙上天（To the Moon）之后将它卖出。我认为：不要把自己看成是炒家，而要把自己看成是一个微型风险投资家。
怎样发现高价值的区块链项目，我建议从以下几个维度考量：
领袖：创始人是否有能力？的人品是否值得信赖？
团队：团队的技术能力是否足够兑现项目策划书中画的大饼？
市场：这个项目解决的需求是否真的需要用区块链解决？这个市场够不够大？这个市场是很快可能爆发还是远远无法落地？同一个市场里的竞争对手情况如何？
细节：项目的基本工作是否细致认真？（网站、白皮书、运营）
社区：社区分为三个层次。感兴趣的人是否足够多？持币者是否足够多？开发者是否足够多？（针对公链类和平台类项目）社区是否足够活跃？社区的气氛和人员组成如何？（空投/短线/HODL）
落地：是否已经与其他大的公司等实体展开合作？
进度：编程代码写到什么样的程度？
资金：筹码是否足够分散？过去的历史中有没有出现明显的被控盘的情况？总体市值多大？交易是否足够活跃？
越是新的项目，越是处于项目的早期，项目的风险越大。另一方面，越是早期的项目市值越小，上涨的空间越大，筹码成本也越低。老项目，特别是一些主流币种则相反，这些项目经历过重重考验，有稳定的社区和资金，不容易崩盘。当然上涨幅度可能不会像一些新币一样，一夜之间翻到几十倍乃至上百倍。我的选择是用80%-90%的资金投资有潜力的主流币种，剩下的10-20%的资金投入小市值币种或者ICO。
无论是新项目还是老项目，我一般会用以下的步骤进行分析：
第一步。访问项目网站的第一印象
官方网站是一个项目的门面。不要求做得华丽异常，但是不能漏出太大破绽，充满了形形色色自相矛盾的漏洞，网站不要有各种让人无语的Bug。我听说过团队介绍方面没有贴照片，而是用卡通头像代替；明明是中国人却在中文版网页上没有提供中文名称，只有英文名称；等等奇葩的情况出现。
有的项目网站看上去就像是一个促销网站，利用各种诱人的许诺和购买倒计时来制造购买气氛，这样的网站要提防。如果一个产品宣传的目标极其宏大，这要么是一个坑爹的项目要么是一个神话级的新项目。还有的项目只有中文版没有英文版。那种真的是垃圾，是坑。有的项目宣传是已经运行了落地项目，有已经在运行的网站，这个就简单了，直接去搜那个网站的排名。我们可以使用下面这个网站。
最近我在ICO网站上看到一个项目宣称要做区块链上最大的西班牙语教育社区，用代币的方式鼓励学生学习，并且他们已经有了运行数年的成熟网站。我调入alexa.cn一查，好家伙。
全球排名快到80000名了，这是很低的排名了，而且还在往下掉。总之我看不到任何发展的迹象，我不知道这些人筹了这个钱是否真的有用。也许有些天赋异禀的人可以扭转乾坤，但是明显他们这一年访问量都是在降，中间这个访问量的提升我估计也是在宣布ICO之后的，很多人过来调查导致的。要是真的有什么一战回天的大招早就拿出来了，不必等到筹到以太坊之后在做。我是这个网站的COO我一定很绝望。不可能投的。
当然，如果一个网站作得很简陋，歪瓜裂枣的样子那也不投为妙。除非你对项目方有着深刻的了解，掌握准确的信息。当然那样的话你应该也不需要看这篇新手教程了。
第二步。翻阅项目白皮书
通过阅读项目白皮书，我们可以看到很多方面的内容：团队的态度；项目方技术能力；市场容量；技术难度等等。
2.1市场
先看市场方面。先看这个东西有没有市场，是不是刚需？
我个人观点：这个阶段投应用链不如投基础设施。很简单，连路都没有铺好就想要开车是不可能。现在基础链的功能不好的话无法承载大规模的去中心化应用。不要轻易被各种概念弄花了眼睛，像什么：物联网，预测市场，还有什么乡村社交。比方说物联网，物联网这个概念在10年前就一直在提，但是到目前物联网还是是空气，更别说区块链上的物联网了。这个时期投基础设施远远优于投应用项目。如果牛市到来，一个基础设施上面搭建了几十个上百个应用项目，每个项目都暴涨，那么基础设施无疑涨价更多。换个角度，这几十个项目，你抓住一个的话，它有可能涨也有可能不涨；但是只要这几十个项目中有一个出现了爆发，它所依托的基础链就会暴涨。
基础设施主要有以下几个方面的范畴：1.操作系统；2.预言机（链外信息上链）；3.跨链互通；4.去中心存储；5.去中心web3.0通信架构。这些方面是刚需。下次会写一篇文章详解。去中心化的加密支付货币也算是很基础的要素，这个就是一个单独的课题了。
如果你确定这个项目面对的是一个大的刚需市场，我们接下来要看这个市场的竞争情况。
把市场进行细分，这个市场是否有主宰者？一个成熟的市场上，每个产品都有明确的定位：比如汽车市场里，奔驰就代表着尊贵，宝马就代表着驾驶感，沃尔沃就代表着安全等等。公链领域，不同的项目为了解决吞吐量的问题采用的不同技术路线。所以我们可以把公链的市场划分为多个细分市场进行分析。
虽然我也很看好EOS，但我不认为EOS可以横扫一切。随着市场的发展，不同架构的公链会显出它们不同的特点和市场定位。同样是公链，Cardano采用的是结算层加应用层的双层结构和可监管性。Dfinity的卖点在于无限扩容机制。星云致力于成为区块链的搜索引擎。在此不一一罗列。
预言机领域、跨链领域、去中心存储领域都是类似的情况。有的市场竞争激烈，有的市场还处于萌芽状态，有的市场已经有明显的一马当先的选手出现。
应用链这边，有很多项目根本看不到一点上链的必要，看不出加区块链可以给这个项目带来什么突飞猛进的变化。那样的项目不必购买。
2.2解决方案
研究白皮书中提供的解决方案
有的项目是偏技术向的，有的是偏运营向的。技术项的白皮书充满了各种公式，统计算法，我们也看不懂，但是要努力去看，看懂一点是一点。如果没有什么技术含量也能分辨出来。
偏运营向的就好判别多了：技术难度大不大？路线图耗时长不长？硬件投资高不高？项目方有没有忽悠？就像间谍片里一样：你不能信任任何人，每个人的行动都是基于自己的利益——这是为了你不损失本金。但是一旦决定信赖这个项目，就要保持高的容忍度和理解性——这是为了你能够长时间不被洗下车。
一旦发现项目方在撒谎，不管其他的地方说得再漂亮，我都会立刻把这个项目和创始人放入黑名单。有的项目描述明明就是在画大饼，无法兑现的大饼，这种自然完全不考虑。比特币的原则是用不着信任任何人，我只相信数学，所以才需要有区块链作为总账本的存在。对于比特币尚且如此，对于一个我认识才第一天的项目，更应该带着怀疑的眼光。最好先假定这个项目是空气项目，再一点点往上加信任分。
有的项目要运作起来，需要布置很多的硬件设施。这种项目一般来说周期长，回报慢。我会谨慎考虑，毕竟几年过后贵公司是否存在还不可知。另外，我一定可以找到比这个项目周期更短的项目，所以我基本上不会考虑这样的项目。当然，如果你对他们的技术和愿景很感兴趣的话，实在想投可以深入了解。不过那种必定是回报很慢的，保存好私钥就忘了这回事吧，过几年再回来看看。
第三步：公开网络搜索调查
3.1创始人和核心团队
网站上肯定有创始人和核心团队的名单。按照他们的名字去找信息，如果是在国外工作的，一般会有LinkedIN，再不成也有Facebook和Twitter。最近比较火的还有一个平台，叫Medium主打高质量的博客文章。调查他们在社交平台上发布了什么内容，有多少是跟这个项目有关系的？在LinkedIn和Facebook上有没有标注自己所在的公司，是不是项目方的公司？如果没有提到这个项目，标注的单位也不是项目方的这个公司，那么就很可疑了。坏的话这些名字根本就是项目方捏造的，好的话这些人就是收了一点代币来帮项目方站站台。还记得我上面说得话吗？项目的初始信任分为0，失去诚信就直接列入黑名单。
如果社交平台方面没有问题，接下来就放到搜索引擎上，Google和Baidu都用上。先搜人，后搜项目。看看这些人身上有没有什么黑历史，包括但不限于：欺诈，不诚实，割韭菜等等。然后看看这个项目历史上有没有什么黑历史，包括但不限于：团队分裂，重要人物退出，割韭菜等等。
3.2调查技术能力
需要重点了解的就是核心团队的技术能力。对于一个区块链项目来说，技术是根，运营是茎干，社区是花叶。如果没有完备的技术，可能会瞬间归零（就像美币和SMT那样子），可能会有一大堆的后门任黑客为所欲为，可能处理速度完全达不到预期，可能出不了块块（区块链死机了），可能造出来的性能完全无法兑现承诺，可能进度远远拖延在路线图的后面，总之就是有一大堆噩梦一般的问题在前方等待。看一个团队技术怎么样，最好的情况就是核心创始人就是极客出身，浸淫技术多年的大咖。再不行，CEO对技术高度重视并且招募到牛人。再不行，就砸重金豢养一批程序猿。垃圾的项目就是程序员很垃圾，只能拷贝别人的代码乱七八糟一改，这样子。
越是基础性的项目，技术门槛格外高，特别是操作系统类公链。有投资意向的人要担心了。
调查技术能力除了按照人名去一个一个搜之外，还有一个比较直观的办法，那就是浏览项目方提供的GitHub代码库。如果项目方的代码提交很频繁的话，说明这些人在技术上起码还是在认真做的。
比较有编程经验的人通过观察GitHub代码库也可以知道，这个项目的进度有没有跟上路线图的时间表，能不能按时兑现承诺。
其实现在国内有些项目，虽然说做的也是公链，但是GitHub更新速度很慢。提交量很少，更新频次也很低。虽然项目的愿景很壮观，但是这种不开源的态度让人总是不太能放心，不敢投资。希望他们也能够有勇气尽早开源吧。
3.3对外合作方面
这个就很简单了，搜索引擎搜一下。看看这个项目有什么对外合作没有，比如跟一些大企业，知名网站，政~府部门等等。有没有获得重要集团的投资。有的话是加分项。
第三步：社区调查
进入社区看看，电报群和微信群，能加就加上。看人多不多。电报群能上1万人，说明社区已经初具规模。如果有3万人以上，说明社区运营得不错。
再看看社区里面聊得都是什么内容。最垃圾的情况，就是这些人都是为了空投进来的，这样的情况社区的真实关注人数要大大地打折扣。好一点的情况，大家会问什么时候公开发售代币，什么时候上交易所，币价涨了跌了，什么时候到月球，等等。更好的情况，就是其中有相当一部分人在讨论这个项目的技术优势，多么牛X，吊打X链，坚决信仰，死拿不卖。当然这么好的社区可遇不可求。现在处于第二种情况就是不错的项目了。
第四步：资金分布调查
区块链上各个地址持有多少币的情况一般都是透明的。如果是ERC20代币的话，可以在以太坊区块链浏览器上看到。如果持币量最大的几个钱包持有大量的代币的话，说明这个币种筹码过度集中。特别大的钱包要区分看待，有的是交易所钱包，有的是项目方锁仓，有的是项目基金会。刨开这几个钱包看剩下的钱包，你可以看到具体的分配情况。有那种前三五个钱包就包括了80%的代币的，要不就是代币卖不掉，要不就是代币发售没有开始。
一个比较健康的代币分配结构中，持币地址越多越好。排名前列的钱包占比越低越好。小市值的项目基本上都是有庄控盘的，这点你无法避免。
如果你从其上这几个途径对你想投资的项目做了详尽的调查，可以说你对该项目已经有了非常充分的认识，可以决定这个项目有没有长期持有的价值。一个项目如果你不能拿一年，建议你一天也不要拿。不要被暴涨的币价所迷惑，对高价值的币种做长线投资才是最合适的选择。现在全盘大跳水，建议吃进一批高价值的筹码，是时候好好研究研究项目了。
希望下一次火箭升空的时候，你的选择可以带你成功to the moon
