主要内容:悟空使计骗得妖怪金铃，溜出洞外挑战，引出那怪，用铃摇出烟、沙、火，使那怪走投无路。观音洒甘露救火，并言此怪是自己座骑金毛犼，因报国王射伤孔雀大明王菩萨子女之恨，来此拆散国王鸾凤。
话说上回悟空偷金铃不成，装成苍蝇躲在石壁上，看妖精们防备得紧，飞去后宫，听金圣娘娘在哭诉:只为金铃难解识，相思又比旧时狂。行者便开口教娘娘再以夫妻之礼，哄妖精来安寝，娘娘说我请来你怎么行事，行者道:古人云，断送一生惟有酒，又云，破除万事无过酒。你只以饮酒为上。
娘娘出去请妖精，行者变作娘娘贴身侍婢春娇随行。娘娘说。大王啊，烟火既息，贼已无踪，深夜之际，特情大王安置。那妖精满心欢喜，吩咐手下多加小心。自己跟着娘娘推杯换盏，看歌舞升平。你看那娘娘一片云情雨意，哄得那妖王骨软筋麻 ，只是没福，不得沾身，可怜！真是猫咬尿胞空欢喜 。
行者还不罢休，变成虱子臭虫跳蚤咬妖精，弄得他燥痒难忍，居然摸出虱子，妖精也很难为情。娘娘笑着安慰说，常言道，皇帝身上也有三个玉御虱呢。你脱下来我帮你捉，悟空变的春娇也来帮忙，把铃子弄到手。又变了个假的放下。
又喝了一阵。娘娘说:净拂牙床，展开锦被，我与大王同寝。妖王诺诺连声:没福，没福！不敢奉陪，我还带个宫女往西宫睡去，娘娘请自安置。
悟空隐身而出，用解锁法开了门，现了原身，自称是朱紫国拜请来的外公，叫骂了半夜，清晨，妖精听了汇报问娘娘:你赋性聪明，出身高贵，居皇宫之中，必多览书籍，记得哪本书上有此姓？娘娘说，只有千字文上有句——外受傅训，想必就是此矣。
妖精见孙悟空模样破口大骂，悟空受了轻视，更是滔滔不绝把自己的历史说了一通，篇幅一次比一次长了。妖怪不以为然:你有你的路去便罢了，怎么罗织管事，替朱紫国为奴，到这里寻死？悟空喝道:我受朱紫国拜请之礼，又蒙他称呼管待之恩，我老孙比那王位还高千倍，他敬之如父母，事之如神明，你怎么说出为奴二字！吃外公一棒！
一场好杀，妖王见悟空手段高强，料不能取胜，说自己没吃早饭，回去吃了再来。悟空知道他是去取金铃，假意说:好汉子不赶乏兔儿，你去你去，吃饱些好来领死！
妖王取了金铃，娘娘泪如雨下，担心行者不知可能逃得性命。妖王见了行者要摇铃，行者说我也有铃儿。妖怪一看果真有个一模一样的。悟空问你的铃哪来的。妖精老实:太清仙君道源深，八卦炉中久炼金。结就铃儿称至宝，老君留下到如今。悟空如法炮制，说我的也是，只不过我是雌的，你的是雄的。妖王不信，悟空说那你先摇，妖王摇了几下没反应，慌了:这铃儿也俱内，雄的见了雌的，所以不出来了。悟空拿出金铃一摇，火烟沙一起滚出，妖王赛太岁魄散魂飞，走投无路。
正在这时，观音驾到，说这是我跨的金毛犼，因牧童盹睡，这孽畜咬断铁索走来，却与朱紫国王消灾。悟空问什么灾，居然是朱紫国国王做太子时，去打猎，孔雀大明王菩萨的两个孩子，一个雄的被射伤，雌的带箭归西。这孽畜听了此言故骗来皇后，至今三年。
行者不服，他玷污皇后，败俗伤风，坏伦乱法，饶得死罪，饶不得活罪。举棒要打，被观音劝住。又问悟空索要金铃，悟空装聋作哑不肯承认，直到观音说要念紧箍咒，才交出来。这正是，犼项金铃何人解，解铃还须系铃人。
行者送走观音返回洞把群妖众怪尽情打死，用软草做了个草龙，半个时辰就把娘娘带回朱紫国。国王见了急下龙床，扯娘娘玉手，欲诉离情，猛然跌倒只叫手疼。八戒许是妒忌，看热闹不嫌事大:嘴脸，没福消受，一见面就蛰杀了也。行者解释娘娘身上有毒刺，手上有蛰阳之毒，三年来，那妖不曾沾身。
正在大家不知如何时，忽听有人说:大圣，我来也。原来是紫云仙张伯端，说三年前见国王有拆凤之忧，担心皇后玷辱，有坏人伦，后日难与国王复合。便将旧棕衣变作新霞裳，让妖王给皇后穿了。接着用手一指，娘娘遍体如旧。
悟空让师父拿出妖精战书，从头至尾细说一遍，举国君臣无一人不感谢称赞。唐僧谦虚:一则是贤王之福，二来是小徒之功。
国王恳留不得，相送而别。
