上学写作文时候,老师常常教育我们“写熟悉的人、写熟悉的事、写熟悉的生活”。这其实是活生生的大实话,可是,做到这些并不简单。至少,之前的我是没有从事实出发,写作文大多基于幻想和抄袭。
这个幻想对标到投资上,就是冷冰冰的赌博。心态上的这些习惯,会影响到生活中的方方面面。所谓世事一理,写文章如此,投资、做生意也要坚持深耕于自己“熟悉的领域”。
关于成功和失败的规律,腾腾爸总结的非常好,至少这符合人的规律:范围之内的事做得好,范围之外的事不会做。
当然,也不排除在范围之内,仍然有粗心大意做不好的人。然而,在范围之外的事情,如果成功,大多是运气。
这就引出了能力圈的概念,圈内是已知的部分,圈外是未知的部分。
有了这个认知之后,在此基础之上,我们就要区分两个概念:越过能力圈和扩展能力圈
1.越过能力圈:越过的意思是,做自己不能做,为自己不能为这事,就是俗话说的,敢做超过自己能力范围的事。(脱离已知,对现实的背叛。这就是大多数人的冒险精神,而这种精神,直接影响到了后期的投资)
2.扩展能力圈:站在现有基础上的稳步推进,是对已知部分的扩充和完善。(立足已知,尊重现实)
当区分了这两个概念之后,作为普通的投资者,还要牢记一句话:你的能力圈,小的很。
刚听到这句话的时候,我还有一点不服气,说自己能力圈小,这不就是妄自菲薄吗?然而现实就像芒格说的那样:你根本不知道自己买的股票是什么,如何赚钱?
说实话,从7月份到现在,回顾自己的投资之路,还真应了芒格的这句话。
一、扩展能力圈需要遵循的原则
顺线而为,递延推进
1.所谓顺线,就是沿着你熟悉的行业这条主线,在上下游间寻找突围的方向,不要脱离的太远。
2.所谓递延,就是稳步推进,循序渐进。
当我们知道这个原则的时候,好处是什么?
第一、成长自己
第二、判断企业(看这家企业的成长,是否遵循能力圈扩展的原则,作为判断是否投资的一个标准)
总结:
而投资的本质就是概率的游戏,不到万不得已,我们不应该以牺牲大概率为前提,去寻找小概率事件。
总之,扩展 必须 坚守 原则。
二、护城河的来源
作为一个投资者,想要投资成功,都必须培养和具有独一无二的护城河。而这具有个人风格的护城河,必须来源于四方面因素:判断力、执行力、忍耐力和想象力。
1.判断力
判断力来自于能力圈,就是对某事某物如何决断,以及决断的正确程度,就是判断力。
也可以理解为是一个人的选择能力,而选择能力取决于一个人的价值观,而价值观的养成,需要问这样一个问题:什么更重要,什么最重要?
2.执行力
成熟的投资者,有两件事情必不可少,首先,该有一套完整的交易体系,其次,在严格执行这套体系时,必须形成自己的交易纪律。
一个完整的教育体系,大致包括四个方面:理念、策略、技巧、心态。
理念是源头,决定你未来的投资走向;心态是交易的保障,没有正确的心态,就没有正缺的交易;策略和技巧属于专业知识,关于这一点,杨天南先生说:“阐释专业知识,或许并不是唯一重要的事情,我认为第一是理念,第二是心态,第三是专业知识。”
执行力的另一个侧面体现,就是看投资者是否有交易纪律的养成。
关于这一点,笑来老师给执行力下过定义,判断一个人执行力,就看他在做的不好的时候,是否持续做下去。这本身就是一个纪律,或者称之为原则。
想要在投资圈混迹,要拥有好的性格,而一个人性格的养成,全是过往人生的积累。腾腾爸表示,有些人天生不适合于股市中淘金,而判断自己适不适合投资,这本身也应该是投资者修行的必然。
如果从性格上出发,我肯定不适合,没有耐心、概念不清晰、随大流……(这些都是过往的养成),不过值得庆幸的是遇见了李笑来,他竟然擅长洗脑,这就是从根上帮助我解决问题,给了我希望。
3.忍耐力
投资界有个著名的“二八定律”,腾腾爸解读是,股市在投资者积极参与的过程中,有80%的时间是等待和忍耐,这段时间是不赚钱的,甚至是亏损的,只有20%的时间,股市是上涨的,也就是说股市投资大部分的收益来源于这20%的时间上涨的贡献。
在《通往财富自由之路》专栏的开篇,讲到了出售时间的三条铁律,其中之一就是:耐心比什么都重要。
耐心的力量,相当于交易中的复利,并一定会通过复利效应展现出来。
耐心也决定了一个人最终是“终点是思维”还是“里程碑式思维”。
所以,这个时候就应该调整心态,静待花开。
每次想到等待能成功的时候,我就会想起曹三公子在《流血的仕途》中说的那句话,“如果等待能成功的话,乌龟早就称霸世界了。”但不可否认的是,乌龟活的确实很长,然而,想要在投资中,想要成功,活的长久也是不可缺少的因素。
4.想象力
幻想不是想象力,抱着投机的心态,炒小、炒新、炒差,然后,再做一些疯狂的事,其实这只是赌博,并非想象力。
真正的想象力是逆向思维,在别人都不看好的时候,你能坚持看好;在别人都满强悲观时,你能坚持乐观;在别人不敢买卖股票时,你能坚持买卖;在别人都纷纷放弃时,你能继续坚持。这种不同于寻常人的逆向思维和操作能力,就是你的未来股市的想象力。
决断力、执行力、忍耐力和想象力,这四个因素的不同组合,就构成了个人别具一格的投资护城河。
而所谓的护城河,就是做别人做不了的事。
三、做自己力所能及的投资
笑来老师在这一点上多次强调,不懂不投。
通过对能力圈和护城河的分析,我们会发现,投资并不是一件随心所欲的事情。只有坚持住一些基本原则,投资才有可能获得成功。
最后牢记的两个重点(投资和成长):
1.只做业务简单的,看得懂的投资;
2.绝不贸然向自己不熟悉的领域进军。
我在投资的世界晃悠的这几个月里,我发现始终绕不开的一个词,就是原则。而且我还发现,在投资的世界里,如果你不遵守原则,就像在过马路的时候不遵守交通规则一样危险。
如果一个人贸然闯进这个世界,并且还贸然采取了行动,而且竟然幸存下来,真的就类似于拿着火把穿过了火药厂一样。
同时我还发现,随着不停的学习,仿佛变得越来越谨慎了。