2023.3.29 星期三 阴
最近一周深圳天气阴雨绵绵，早晨完全不想起床，跑步计划也因懒惰而中断。同时由于目前增加了每日日记的计划，在时间的安排上应该重新进行规划，增加时间的利用率，以提高整体的效率。一个合理的目标规划和时间安排，才能养成良好的习惯，以至于保持下去。
昨晚老美那边拜大爷警告称，银行业危机尚未结束，他已尽一切可能，与现有监管机构一起解决银行业危机，但危机“尚未结束”。美股三大指数窄幅震荡，同时美债收益率连续第二日回升，意味着市场仍关注货币政策，风险资产承压，市场情绪并不高涨。
下午找了相关资料研究了一下，上周四文章中谈到“靴子落地”，但是美财长耶伦因提到不扩大联邦存款保险的范围，其原话是“财政部制定政策时，侧重于让银行系统的形势趋于稳定，必须改善公众对于美国银行系统的信心。现在还不是判断联邦存款保险公司（FDIC）保险额度上限是否合适的时机”。因为目前美国联邦存款保险公司给银行的存款保险是25万美元，意思是储户存款在25万美元以内，可以得到赔付，超过25万美元的部分不赔付（这和我们这边最高赔付50万一样）。但硅谷银行破产的事情影响得比较大，让美联储紧急扩表2970亿美元，对美国银行业定向放水，新设立银行定期贷款计划（BTFP），可以让银行以持有债券的票面价格来抵押贷款。美联储这样做的目的既是为了增加流动性，同时即使银行破产了，也能把手里的债券抵押给美联储，贷来资金偿还给储户。所以受此影响，上周四宣布加息后，银行股被“吓崩”了。
而为何定向放水还会引起银行恐慌，究其原因，美联储虽然说兜底，是把钱借给银行，这个钱是有利率的，相当于是给银行加杠杆，给散户兜底，但还进一步放大了银行风险。而提高存款保险上限，银行只要给保费，那么FDIC就得赔付，银行不需要加杠杆。其美联储给银行定向扩表的方式，最终目的是来给散户兜底，而不是给银行兜底。但这种一边加息，一边给银行定向扩表的方式，其实是在给中小银行加杠杆，反而会进一步放大美国中小银行的风险。虽然目前解决了燃眉之急，但保持现有的加息计划，美中小银行资金不断流出，去购买美债和货币基金（老美的货币基金市场规模当前已经膨胀到5.4万亿），那等借款时间到需要中小银行给美联储还钱，关键还是以当前加息后的高利率借款，那时才将是风险爆发的时刻。
综上分析当前美联储的救市只是保障储户存款安全，稳定市场防止发生挤兑而已，并不是对企业救助，也不会保护银行的投资者。所以，美国的银行板块还有得跌，也难怪一向对银行股情有独钟的巴老爷子，会在去年大面积清仓银行股。如果银行股不多跌点，像巴老爷子这些资本大鳄，又如何用白菜价去低价抄底呢？都是资本收割的套路。
关于投资：
指数全天震荡，白干了一天活，两市全天成交额9811亿元，又跌回到万亿以下，不过北向资金全天净买入43.23亿元，又开始回来加仓了。板块题材上，半导体板块大涨，油气股、CRO概念板块领跌。隔壁的港股市场，阿里爆发带动产业链大涨，消息面上，阿里巴巴集团董事会主席张勇28日发布全员信，宣布启动“1+6+N”组织变革。表示未来将集团下设的阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，都将有独立融资和上市的可能性。看来马老师刚回来就开始准备阿里的这些大动作布局了。
个人操作：今天早晨开盘手里的好几个还冲高了一波，不过随着大盘震荡，最后也是涨跌不一，没有操作继续躺着不动。上证这边已经四连阴，不过只要不跌破3216这个颈部位，还是不用太担心。
