痛失挚友
在曹操就任东郡太守后不久，长安那边也发生了件大事。在王允与吕布的合谋下，罪大恶极的董卓终于被除掉了，遗憾的是由于王允在除掉董卓后的一系列离谱操作，使得董卓的部将李傕、郭汜再次攻入长安，好不容易安定下来的局势再次陷入动荡之中，而汉王朝也丧失了最后翻盘的机会。
而随着长安那边的打乱，黄巾军这边又开始死灰复燃了，青州的黄巾军大获发展，连破兖州（治昌邑，今山东省巨野县东南）郡县，阵斩兖州刺史刘岱。济北相鲍信等人迎曹操出任兖州牧。
曹操在这一战中成功地收编了青州军，但也彻底失去自己的好友鲍信，遗憾的是很多人甚至都不知此人是谁。
曹操的一生是很幸运的，他在其中遇到了很多贵人，而这个鲍信便是其中之一。
鲍信其人
鲍信年少时有远大的志向，宽厚爱人，沉着刚毅有谋略。
中平年间，鲍信受大将军何进所征辟就任骑都尉，受命回乡招募兵卒，鲍信招募了一千多士兵，归途中到达成皋时何进已经死于政变。鲍信赶回洛阳时董卓已经进京。
鲍信知道董卓必然祸乱天下，于是劝袁绍袭杀董卓，对袁绍说：“董卓如今手握重兵，肯定心怀不轨，我们如不趁机动手，日后必然吃亏，趁他刚到京都，士卒疲惫，我们对他发动袭击，一定可以擒拿董卓。”但袁绍畏惧董卓而没有行动。也正是袁绍的犹豫使得董卓得以坐大。在看清袁绍的实质后，鲍信于是带兵回乡，征召了士兵两万人，骑兵七百人，运载粮草物资的车辆五千多辆。
讨伐董卓
初平元年（190年），袁绍因废帝问题与董卓决裂，在渤海通告天下讨伐董卓。曹操也于此年十二月在己吾起兵。鲍信于是以济北相身份与其弟鲍韬起兵响应曹操。讨伐军推举袁绍为盟主，曹操担任奋武将军，曹操与袁绍又上表推举鲍信担任破虏将军，鲍韬担任裨将军。
当时袁绍势力很大，天下豪杰都推崇他，只有鲍信对曹操说曹操日后必然能统领天下群雄以拨乱反正。
董卓焚烧洛阳迁都长安，袁绍等人不敢贸然进军，曹操于是和鲍信、鲍韬以及张邈部将卫兹等人进兵荥阳汴水，被董卓部将徐荣迎击，双方激战一天，曹操、鲍信负伤，鲍韬、卫兹等人战死。
初平二年（191年），袁绍胁迫韩馥，夺取冀州，鲍信对曹操说：“现在奸臣乘机出来颠覆皇室，英雄豪杰愤然对抗，而天下响应的原因，是因为大义所在，现在袁绍当盟主，利用权利为己谋私，看来将要发生变乱，看来另一个董卓就要产生了。如果我们对抗他，恐怕力不从心，如果跟他同流合污，那又怎么说得过去？不如现在待在黄河以南，静观其变。”曹操深表赞同。此后曹操被袁绍表为东郡太守，于是上表让鲍信担任济北相。
迎立曹操
初平三年（192年），青州黄巾军攻打兖州，兖州刺史刘岱打算派兵迎击，鲍信劝阻说：“目前贼兵有百万之众，百姓惶恐震惊，士兵毫无斗志，不可抵挡，我看贼人兵眷混杂，前后相随，贼军中也没有辎重粮草，只是以掠夺维持生计。如今对策，不如让部队养精蓄锐，先采取坚守，贼众想战不得，想攻又不能，其势必然离散而去，然后选拔精锐士卒，就能打败他们了。”刘岱不采纳鲍信的意见，结果兵败被杀。
曹操部将陈宫听说刘岱战死后，向曹操提议自己前往劝说兖州别驾、治中拥立曹操为兖州牧。后陈宫到达州府协商后，鲍信便与州吏万潜等人到达东郡迎接曹操担任兖州牧。
战死沙场
曹操认为黄巾军得胜后骄傲轻敌，于是设奇兵在寿张迎击黄巾军，曹操与鲍信先到达战场，而步兵未到。这时候敌人已经遇见曹操，于是开战。鲍信拼死救出曹操，但鲍信自己被黄巾军杀害，时年四十一岁。 后来大军赶到，勉强打败黄巾军。 曹操悬赏寻找鲍信的遗体，没有找到。大家于是用木头刻出鲍信的模样，曹操洒泪祭之。曹操再进兵破黄巾军，同年冬天迫降黄巾三十余万，平定山东。
鲍信在曹操一无所有时投靠了他，他既是曹操的伯乐也是知己，之后还迎立曹操为兖州牧，给予他大展宏图的机会。最后也为保护曹操而战死，也正是这一战使得曹操成功收编了青州军，真正有资格与其他军阀相抗衡。他预料到了曹操统领天下的那一天，却没能亲眼看到，着实令人叹惋。
