「白酒是不是太高了？我能卖了吗？以后还能买回来吗？」
「为什么保险、地产这些低估值的板块就是不涨？」
「新能源概念股能买吗？」
或者更直接一些，你能直接推荐两只基金吗？
其实，这些问题看似直接，却根本不重要。比这重要得多的问题是：你的资产是不是按照你的目标和实际情况得到了合理的配置？
资产配置决定绝大部分的收益
在这张图中，越靠下的部分影响越大。
你的房产配置合理吗？
首先，对我们大多数人来说，最先需要配置的，是你的房产和金融资产。
如果你的大部分资产都配置在房产中，只有小部分资产在金融资产，这样的资产配置方式就未必合理。那对你来说，比起应该选择哪只基金或者股票，更重要的，可能是调整房产和可配置金融资产的比例。
怎样做好金融资产配置？
「四笔钱」，就是把我们用来投资的钱分成四笔：保险保障、活钱管理、稳健理财、长期投资。
顾名思义，它们分别对应着保险保障的钱、短期要用的活钱，中短期需要稳健增值的钱以及长期可以用来做较高风险投资的钱。
这样带来的好处是，如果我们给一笔钱做好分类，就像在心里给它打了一个标签一样，也会对这笔投资产生更正确的期待。
怎样配置「四笔钱」？
第一笔钱，是保险保障的钱
借用投资的术语，保险是用来降低个人生活质量的波动率，给我们的人生「托底」。用一份小额的、确定的代价，给不确定的未来买一份安心。
如果说投资理财是进攻，那么保险就是防守。她让我们在未来可能遇到的风险面前，少一份狼狈、多一份从容。同时，只有做好保障，才能在风险发生的时候有钱花，避免「被动卖出」，不至于在风险发生的时候动用本金，这样才能收获长期投资的成功。
第二笔钱，是随时要用的活钱
虽说现在出门都可以不带钱包了，但我还是建议留一部分「活钱」以备不时之需。这笔钱随时可能会被用到，因此流动性和安全性，比起收益要更为重要。
在中国目前的金融体系下，我们认为，货币基金是最好的选择。
第三笔钱，是稳健理财
权益类投资的收益需要时间去兑现，时间越长，概率越能发挥作用。因此，我们一直在强调，长期投资的钱，最好是 5 年以上都不会用到的钱。
如果不需要随时动用，但在未来的 1～3 年内，有可预期的花销，比如买车、买房、旅游，我们会建议你，把这笔花销对应的钱留下来，放到「稳健理财」的策略里，根据要用到的时间搭配好合适的产品，获取比活钱更高的收益。
第四笔钱，是长期投资的钱
留好上面的三笔钱，就可以将剩下的部分进行长期投资了。
也许你会问，如果市场的估值很低，即使是短期用的钱，我能放到股市里面搏一把吗？这其实没有标准答案。3 年也好，5 年也罢，没有那么泾渭分明。
但你可以先问自己一个问题：假如两年后我需要用钱，但这笔投资被套牢了，我能不能接受亏损卖出？如果答案是肯定的，那你也可以考虑这样操作。
四笔钱的分配比例，没有统一的标准答案。对大多数人来说，更好的做法，是先按照上面推荐的方式做好保险保障，留好日常要用的活钱。然后，再以 5 年期限为划分标准，把钱分别放到稳健理财和长期投资里。
投资并不是科学，也有相当多艺术的成分。这是一个模糊的世界，我们可以精确计算数字比例，但无法准确描述自己的心态和情感。
