黔中雷公山麓，有村曰乌蒙。 戊寅年霜降，樵夫吴二郎暮归，忽见苍头老妪跌坐道旁，竹簪麻履，涕泣曰："老身探女迷途，乞郎君负我归。"二郎恻然，方欲负之，觉其脊冷如铁，且腰间垂尾，长二尺许，毛若钢针。
二郎大骇，忆寨老言： "老变婆昼化老妪，夜现獠牙，尾藏尻间，嗜啖童男女。"遂佯笑曰："阿婆且歇，某取野莓奉之。"乃攀古藤遁去，遗草鞋于径。
是夜，寨中犬吠如沸。 有物叩张氏柴扉，声若鸦啼："老身借宿，愿以金簪酬。"张妇启隙，见老妪怀揣血襁褓，腥气扑面。忽闻檐上二郎疾呼："速撒糯米！"张妇扬粳米，老妪曝露原形：青面赤瞳，指爪如钩，怀中襁褓竟裹山魈！
变婆怒啸，声震林樾。 寨民举火把围之，见其尻尾扫处，石裂树折。二郎引弓射其目，中左瞳，黑血溅地生烟。变婆负痛跃山涧，遗金簪化白骨，血渍蜿蜒入洞。
越三日，猎户循迹至蟒洞。 见腐尸枕藉，有女衣残片，绣"贞娘"二字——盖五年前邻寨失踪新妇也。洞壁镌诡异符咒，似梵非梵，有游方僧辨曰："此乃南诏痋术，饲人魂养妖丹者。"
后者曰： 魑魅昼行，非独深山之祸。昔有豪绅纳妾，新妇三月暴亡；今见妖婆怀魈，岂非人皮裹鬼？呜呼！世道浇漓，人妖莫辨，安得二郎慧目如炬，洞穿画皮耶？
