2017-08-31 益盟股份 三股
即使是钢价，有色已经处在疯涨状态半年之久，人民日报却又开始不避嫌地“火上浇油”了！旗帜鲜明地给出了他们的意见：“千万别纠结于眼前利益，千万别放慢改革步伐，更大的甜头还在前方呢。”这种状态，让我们想起了当时的
“4000点是牛市的起点”。
然而，人民日报猜中了过程，却猜不对结局，钢煤价格上涨趋势真的才刚刚开始？在钢价已然很疯的情况下，人民日报再重申去产能的甜头还在后头呢！是否和当初的4000点才是牛市有“异曲同工”之效？
周期股的“4000点”
上周末方大炭素遭遇特停之后，宝泰隆涨停，成为石墨烯板块新龙头。西宁特钢大涨，带动钒涨价板块延续强势。厦门钨业大涨，带动有色金属板块和稀土永磁板块反弹。山西焦化继续引领煤炭强势依旧。周期股板块暴涨，这种只有在牛市中才能看到的景象，竟真真地发生在了正箱体运动的A股上了。
而另一边的商品期货，黑色系期货更是刹不住地猛涨。黑色系全线上行，铁矿石尾盘强势涨停，期货价，股价齐齐上涨，钢铁和有色这些周期品7月的尾巴画的十分完美。
周期价涨“牛市”
周期股个板块暴涨，各有各的原因。可是仍然求同存异，看似偶然，偶然中却是必然，必然之处在于供给侧，去产能。
1、方大炭素，曾经的“中国神车”
如果作为类比，2015牛市的启动政策“一带一路”的龙头就是“中国神车”，而2017年周期牛市的启动政策就是“去产能”，比起经济调整，这轮去产能更像是“革命”。
方大炭素疯涨的逻辑是：由于“地条钢”被完全取缔，高利润刺激下增加了电弧炉取代需求，从而使得方大炭素终端产品石墨烯电极需求大增。
即使是有“改革背书”，方大炭素的涨幅也早已脱离了实际，支撑其涨幅的精神力远多于实质。方大炭素半年报利润预增26倍——但即使这一涨幅，仍然被一些学院派分析人士认为“低于预期”。
2、钢铁行业
包钢股份、方大特钢等个股涨停，海南矿业、新钢股份等接近涨停。而根据中物联钢铁物流行业发布的钢铁业PMI指数，7月份为54.9%，较上月上升0.8个百分点，连续三个月处在50%以上的扩张区间，并创2016年5月以来的新高，这也表示着钢铁行业正处于去年5月以来的最景气的时刻。
“一带一路”等基础设施的建设，带动了钢铁行业迎来了一波高潮。国内钢价的持续走高以及钢厂可观的利润，都是走高的原因之一。而这些只是叠加因素，个中深意更是因为6月底彻底取缔的“地条钢”，使得钢铁行业去产能尤为迅速。
而东三省作为钢铁重省，辽宁省也公布了去落后钢铁产业的公示。供给侧的去产能大大利好了A股的钢铁企业，钢铁板块自6月30日，已连续5周周涨幅超过1%，成为名副其实的“牛市涨幅”。
供给侧背后，对环保因素的约束也加持了钢铁板块的上涨。7月15日，环保部称，对无法升级改造达标排放的钢铁企业，今年9月底前将一律关闭。下半年环保政策的影响，会更加展露在钢铁行业股价上。
3、有色行业
今日盛和资源、云铝股份等有色板块个股涨停，格林美、云海金属等涨幅也超过7%以上。究其原因，作为周期行业的有色金属，今年上半年业绩喜人，已发布上半年业绩预告的公司超过八成预喜。上半年，锡业股份、怡球资源等9家公司业绩预增幅度超过10倍，35家公司业绩预增幅度超过100%。
是否真的如同人民日报说的那般，为周期价涨背书，4000点才是牛市的开始？
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来源：环球老虎财经
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