一、“利润表”上的假账的方法
1：国内绝大多数投资者是不看财报的，就算看，很多人也只看利润表。当听到新闻某家公司“营业收入”又创新高时，瞬间会觉得这家公司好牛叉但其实事实是否如此呢？
不能说别人就是假的，但也不能老板说啥我们都信。
我们要锻炼自己的眼光，从财报中的数据去分析他们说的是对是错、是真是假？！
前几天，学习了如何判断一家公司的“经营能力”，
“平均收现天数”这个指标，是我们在评估一家公司的股票值不值得投资时，一定要看的指标，这个时候我们就能发现问题：
有的老板想让公司“利润表”好看点，人为的进行假交易做假账。
这样，“利润表”中的“营业收入”会创新高，进而引起“净利”的不断上升，见上图“利润表”。
“净利”是预估的概念吗？
如果只看利润表，我们会觉得这家公司值得投资，因为它营业收入和净利指标都非常漂亮！
问题是，他做的是假交易，出去的货款是无法真正变成现金收回来的。
因此，“资产负债表”的现金是不会大幅的增加的！
这部分钱只能在“应收账款”中体现，继而，会引起“应收账款”项大幅增加。
对应的“平均收现天数”就会越拖越长，比如从原先的90天慢慢增加到100天、120天、180天……360天！
对应的“平均收现天数”就会越拖越长，比如从原先的90天慢慢增加到100天、120天、180天……360天！
如果一家公司的“平均收现天数”呈现的是这种趋势，很有可能它就是在做假生意、做假账！
所以说，巴菲特要求看财报时5年甚至更长时间的报表放在一起看，还要三张结合起来立体的看。
总结做假交易的公司的财报特征：
（1）营业收入大幅增加。
（2）净利大幅增加。
（3）现金不会等比例的增长，因为销售额都是假的。
（4）应收账款大幅增加。
（5）平均收现天数越来越长。
二、“利润表”上的假账的方法
MJ老师一直强调的，“利润表”只是一个预估的概念非常重要，因为利润并不是100%的确定，要三张报表结合的看！
三、在资产负债表上的做假账：
如果一家公司的“营业收入”是10亿元，总资产是12亿元，那么其“总资产周转率”为0.83，小于1，从财报上判断，这是一家是资本密集型企业。
问题是，公司恰恰就不是烧钱的行业，作为领导，你怎么和上级解释这个问题呢？
在“资产负债表”上做假账的关键在于利用了“资产负债表”表现的是具体一天的状况。
比如年报，表现的是12月31日这天公司的余额，所以，如果你从隔壁老王那边1月份重新买回这3亿资产的话，公司的总资产并没有变化，但从报表上表现出来的“总资产周转率”是不符合实际的。
当然，具体公司运营中，不会有这么简单的事情！
这里只是再次强调：看财报不能只看一张或只看特定的科目，而是需要将三张报表摆在一起才能看出报表的真实性与完整的关联性。
三张报表中，最重要的是：现金流量表。
四、总结
MJ老师提醒：财报体现的是公司所有的经营活动。因此，其特性是指标慢慢变好或变差，报表上的数字除非碰上罕见的特殊情况，要不是不太可能在一夜之间发生大幅变动的！
学习财报之后，我改变了原来传闻中财报都是作假的的观念。
因为，从长期来看，就算做假账的人再厉害，总会留下蛛丝马迹。如果我们知道了这些，就不会被忽悠被骗了！
每天学习财报1%，进步一点点!
