话说皇帝穿着神奇的＂新装＂在街上游行时，大家为了不让别人觉得自己是愚蠢的或是不称职的，纷纷夸赞皇帝的新衣很美。而真相，却被一个天真的孩子讲了出来。皇帝心里也慌了神。他明白自己可能是上了当，可尊严让他假装不知道，强迫自己完成了游行。
回到皇宫后，皇帝立马下令提审那两位“裁缝”很快，两人被士兵带到了堂上，那两位＂忠臣”也被召了上来。“陛下，有什么事吗？”那个高个子骗子丝毫没有任何慌乱，一幅无辜的样子，而那两位大臣却在一旁瑟瑟发抖“什么事？哼！那新衣的制作，可好？”“陛下，新衣的制作过程十分顺利，没有出一点儿差错。”他想了想接着说“您不用理会那些平民，他们因为自己的愚蠢不称职而看不到衣服而忌妒，就像那吃不到葡萄的狐狸一样，只是忌妒罢了。”“是吗？”皇帝再一次动了心“那你们就再去做一件吧。要比这一件更加华丽，更加高贵。”说着，便又赏赐给了两个＂裁缝＂更多的金银财宝，让他们退了出去。
两个大臣却遭了殃。不过念在他们跟了自己这么多年的份上，只是废除了他们的官职。
镜头一转，两个骗子在裁缝间里一边装着认真缝制，一边小声议论着“这皇帝也是真的傻，这么荒谬的他也相信。”“就是，还好他不是我们的皇帝，不然国家迟早灭亡。”“可不是嘛。”
这一次，两个骗子要了比上次更多的名贵丝线，皇帝也乐呵呵地给了出去。半年后，皇帝再次＂穿着新装＂举行了一次游行。
“瞧啊！皇帝又来了，还是什么都没有穿。”人们小声议论着。
“你们懂什么？都是忌妒。”皇帝心想。
突然！树林里窜出几只鸟来，原来是邻国打了过来。“哟！大名鼎鼎的皇帝竟然什么都没穿就上街了？”邻国国王满脸的嘲讽。“忌妒！忌妒！愚蠢的人和不称职的人是看不到这衣服的！你这是忌妒！”皇帝气急败坏地骂道。
邻国国王说道“哪会有那么邪门的衣服？难道你不觉得身上凉嗖嗖的吗？”皇帝这才反应过来，自己真的什么也没穿。可惜已经晚了。邻国国王已经下令射箭了。皇帝的军队乱作一团，皇帝也觉得羞耻，来不及应对，被乱箭射死。
这个国家就此灭亡。
