随着中报季收官，A股42家上市银行的2023半年报也陆续披露完毕。总览42家银行的上半年“成绩单”，有人欢喜有人愁，一些银行营收净利双增，各项表现可圈可点;一些银行却在息差收窄等下行因素的影响下，业绩表现黯淡，颓势愈发明显。

8月28日的华夏银行中期业绩说明会上，行长关文杰坦言“预计后续息差稳定仍存压力”。透视华夏银行上半年业绩，除了总营收的下滑，该行还面临着中间业务发展缓慢、资本充足率承压、房地产仍是不良暗雷等问题，正拖累着华夏银行的脚步。

中间业务收入下滑，核充率承压

总览华夏银行2023半年报的数据，上半年该行“增利不增收”，虽然归母净利润同比增加5.07%至121.14亿元，但营业收入仅有营收476.42亿元，同比减少了1.67%。

在营收环节，贡献最大的依然是利息净收入，该行上半年利息净收入341.51亿元，同比减少8.95%，在营业收入中的占比虽然下滑了5.73个百分点，但仍然保持着71.68%的营收输出。之所以出现净收入较大的滑坡，是因为华夏银行面临着较为严重的息差收窄问题，上半年该行的净息差为1.87%，同比下滑26BP，环比下滑23BP，这一降幅放在整个A股上市银行中都算较大的。

相比起来，华夏银行上半年的非利息净收入表现要好很多，非利息净收入 134.91 亿元，同比增加 23.28%。拆分来看，支撑起非利息净收入增长的是其他业务收入和公允价值变动损益，其他业务收入增加的主要原因是租赁收益增加。

反观非息净收入中的手续费及佣金净收入，反而同比下降了36.54%，仅有36.67 亿元，在整体营收中的占比也从去年同期的11.93%下滑到7.70%。要知道，2019年上半年该行的手续费及佣金净收入占营收比重高达28.24%，优于大部分上市银行，如今对比下来，颇有些不进反退的意思。

而在华夏银行中间业务的细分科目中，占比最高的仍然是银行卡业务，实现收入24.79亿元，在中间业务收入中占比41.02%。除此之外，上半年华夏银行的理财中间业务收入同比下降了60.99%，仅为7.15亿元，财富管理手续费及佣金收入也同比下降 32.81%，仅为5.41 亿元。

早在2022年度业绩说明会上，华夏银行行长关文杰还表示要“持续推进轻资产、轻资本运行，加快零售金融发展”。但从今年上半年的成绩来看，在中间收入这一轻资产、轻资本的代表业务板块，华夏银行的发展并未看到成效。

而另一个目标“零售金融”，在上半年的发展成果也不显著。上半年该行的个人存款在总存款中的占比虽然上升了1.04个百分点，但仍然只占24.09%;而对公存款占比67.54%，同比上升了3.72个百分点，显著高于零售存款增幅。贷款业务上， 零售贷款余额增速3.07%，对公贷款余额增速4.73%，零售贷款增速同样低于对公贷款。

除了营收业绩和转型承压，上半年，华夏银行的三项资本充足指标都有所下滑。其中，截至6月末，该行的核心一级资本充足率为8.74%，比起上年末的9.24%下滑了49BP。华夏银行作为19家系统重要性银行之一，央行对其要求是在满足最低要求5%的基础上，要加上2.5%的储备资本和0.25%的补充资本要求，即7.75%，如果再考虑到2.5%的逆周期资本要求，华夏银行目前的核充率偏低。

目前华夏银行的核心一级资本充足率，也要低于资产总额略低于华夏银行的江苏银行和北京银行，在系统重要性银行当中，这一指标仍然排在末尾。

核销前不良率上升，风控能力待提升

资产质量方面，尽管华夏银行在半年报中给出的不良率和拨备覆盖率分别为1.72%、161.93%，都较上年末和去年同期有所好转。但透过表面看本质，今年上半年该行的资产质量，实则出现了一定程度的恶化。

根据半年报数据，华夏银行上半年的贷款减值损失为146.23亿元，期初贷款损失准备和期末贷款损失准备分别为637.44亿元、652.27亿元 ，期末贷款总额为23426.04亿元，由此可得该行上半年的贷款净核销金额为131.4亿元，贷款净核销率为0.56%，核销前不良率为2.28%。以同样方法计算出去年上半年的贷款净核销率和核销前不良率分别为0.36%、2.15%。比起不良率，核销前不良率更能体现华夏银行整个上半年的不良率情况，根据核销前不良率看，今年上半年华夏银行的资产不良状况反而是有所恶化的。

在贷款减值力度层面，经计算得出，今年上半年华夏银行的新生成不良贷款至少为150.27亿元，去年同期的新生成不良贷款至少为116.06亿元，而今年上半年与去年同期的贷款减值损失分别为146.23亿元、117.85亿元，由此可得华夏银行上半年的贷款减值损失是新生成不良的97.31%，相比去年上半年的 101.54%有所下降，贷款减值力度减弱。

此外，华夏银行上半年的贷款拨备率(拨贷比)为2.78%，同比小幅增长0.07个百分点，环比上年末小幅度下降了0.02个百分点。这一数据只略高于核销前不良率，同样也反映出华夏银行在贷款拨备和减值力度上仍然存在一些不足，仍需要增强贷款减值力度，以补充拨备，增强抵御不良风险的能力。

除了整体资产质量的下滑，具体来看，华夏银行贷款质量也存在行业、地域的差异。在中期业绩会上，行长关文杰还表示，由于当前的房地产行业仍在风险释放期，因此该行的零售业务违约率有所抬升。上半年，华夏银行的房地产业不良率上升0.95个百分点至3.77%，房地产业也是该行不良率第二高的行业。

按地区划分的话，华夏银行的不良贷款则与营收状况有较高的区域重合度。该行不良贷款率最高的东北地区，截至今年6月末的不良率为3.68%，其次为2.64%的京津冀地区和2.35%的中东部地区。巧合的是，上半年营收同比减少最多的也是东北地区，营收降幅为20.7%，中东部地区的营收也同比下滑了6.56%。资产质量和营收状况都相对较优的反而是粤港澳大湾区。作为一家总部位于北京的全国性银行，华夏银行在不同地区的不良率水平存在较大的参差，也反映出华夏银行的地区业务风控能力和内控管理上可能存在疏漏。

今年，是华夏银行行长关文杰到任的第一年，但华夏银行不管是经营业绩还是资产质量，都没能给关文杰一个“完美开局”。接下来，关文杰该如何带领华夏银行突破经营低谷，实现转型零售金融和轻资产轻资本业务的目标呢?