孙武决堤灌楚都，子胥怒鞭平王尸
孙武引兵来纪南城，经过虎牙山，转入当阳阪，见北有漳江，水势汹涌，纪南城虽然雄壮，地势较低，它西面有赤湖，湖水通向纪南城和郢都城外，成为护城河。孙武心生一计，传令军士扎营于高处，准备挖掘工具，一夜间，挖出一道深沟，将漳江的水，引到赤湖。然后筑起坝堤，挡住漳江水。
漳江水大，被堤坝阻挡，不能下流，都灌进赤湖中，流进纪南城。守将宋木以为只是涨水，令百姓往郢都避水，水势不断高涨，郢都也淹在江湖中。
孙武令人在山上伐竹造筏，吴军乘筏逼近纪南城，水势已经极高，城中见吴兵来到，才知是漳江水灌城。众人各自逃命，纪南城立即攻下。
楚王见郢都被淹，知道都城难守，令箴尹准备船只，带着妹妹季芈，一起登船逃走。子期正在城上，准备监督军士防水，听说楚王已经逃走，只好与百官一起出城护驾。众人都将妻小留在城中，仓皇逃命。郢都无主，不攻自破。
孙武令人挖开水坝，放水回江，又驻兵守住郊外四方，伍员也从麦城赶来，阖闾进入楚王宫升殿，百官庆贺，唐，蔡两国君也致词庆贺。
阖闾大喜，大宴群臣，晚上，阖闾住在楚王宫中，左右将楚夫人带来，阖闾将她淫乐留宿。又将楚王其他妃嫔淫乐一遍。
左右对阖闾说，楚王母亲伯赢，原来是太子建的妻子，现在还很年轻漂亮，未曾衰老。阖闾让人召来，伯赢不来，阖闾命左右将她拉来，伯赢关上门窗，对左右说，妾听说，一国的礼教，男女不同居一室，坐不用同一个席，吃东西不用同一个器具，以示男女有别。现在君王放弃仪表，将淫乱的行为传示国人，未亡人宁死不从。阖闾惭愧，令左右保护伯赢，任何人不得骚扰。
伍子胥寻不到楚昭王，请命与群臣也淫乐楚百官的妻妾。唐侯，蔡侯与公子山搜囊瓦的家，裘佩依然在笥，肃霜马亦在厩中，二君各取回自己的东西，转献给吴王。其他财物，全部带走。公子山想得到囊瓦老婆，夫概来到，自己将她罢占。这时吴君臣在楚都中奸淫楚君臣的妻女，男女无别，真是楚国奇耻大辱。
伍员进言吴王，准备将楚宗庙拆毁，孙武说，兵以义出，才是有名，平王废除前世子建，又抢了他的妻子，任用谗臣，杀戳忠良，对外面的诸侯又极为贪婪，所以吴大起义兵才到了这里。现在楚都已经攻破，应该召来世子建的儿子芈胜，立为国君，让他主理宗庙，替代昭王的位置。楚人知道原世子建无辜受冤，必然怜惜他的儿子，然后相安于事，也将会感怀吴的恩德，每年给吴上贡献礼。大王虽然赦免了楚，却等于得了楚，名与实两全。
吴王阖闾想灭楚，不听孙武的劝告，令人毁掉楚国宗庙，唐蔡两君见状，各自辞别回国。阖闾又在楚王兴建的章华台上，大宴群臣，乐工奏乐，群臣都十分高兴，只有伍员在一旁大哭。阖闾问，现在已经报了大仇了，你还有什么悲伤的。伍员说，楚平王已经死了，昭王逃走，臣父兄的仇，还没能报。阖闾问，爱卿想怎么样。伍子胥说，臣请大王同意，让臣挖平王的坟墓，开棺斩首，才能泄恨。阖闾说，你对寡人做了这么多，这只是小小的要求，准你所愿。
伍子胥寻访知道平王的墓在哪，在城东门外面地方室丙庄寥台湖，率兵前往，只见一片草地，湖水茫茫，不知道坟墓在哪，又让人四处寻找，也找不到踪迹，伍员捶胸大哭。一会，军士带来一个老者，老者对子胥说，平王自知仇怨颇多，担心别人挖坟，所以葬在湖底，要把湖水弄干，才能看到。然后指出棺的位置。伍子胥令人下水寻找，果然寻到石棺。便令军士用土在石棺周围堵住湖水，看见一冢，上面有一石棺，打开石棺，只有衣冠与精铁数百斤。老者说，这是疑棺，真棺在下面。
众人搬开石棺，果然见到楚平王棺，子胥令毁掉这个棺，将平王尸体拽出，令人检查，确实是平王之尸，他用水银殓过，所以尸体没有烂。伍子胥见了平王之尸，怒气冲天，拿着九节铜鞭，鞭打了三百下，平王尸体被打的肉烂骨折，又用左脚踩着他的肚子，右手挖下他的眼睛，说道，你生时有眼无珠，听信谗言，不分忠良，杀我父兄，要眼睛有何用。又斩断平王的头，毁掉他的衣服棺，和平王骸骨一起扔在野外。
伍子胥打完平王尸体，问老者怎么知道平王棺在此，老者说，我正是石工，以前平王令五十个石工，制造这个坟冢，担心我们漏露石棺所在，将石工都杀在冢中，我暗地逃脱才活了下来，告诉将军这个坟所在，也是为了五十个冤魂，稍稍解恨。伍子胥拿出金帛重谢老者。
楚昭王一路西逃，先是遇到草寇数百，又有臣子想杀昭王报仇，一路饥饿交接，幸好其他人保护，昭王一直逃到了随国。子西率兵在鲁洑江把守，听说楚都已经攻破，担心国人散去，自称楚王，招来百姓，百姓依着子西定居下来。
伍子胥见未能捉到楚昭王，请命率师西渡，追踪昭王，一路追寻，听说楚王在随国，写了一封信给随国，要随国交出楚王。书上说：
周的子孙在汉水平川的，都被楚国吞并殆尽，现在上天保佑吴国，向楚君兴起问罪之师，如果交出楚国君，与吴通好，汉阳的田，都送给君上，我大王与君上世世为兄弟，一起服侍周室。
随侯集群臣商议，子期与昭王长的相像，愿意扮作楚昭王前往，随侯便让人占卜测吉凶，太史说，平必陂，往必复，故勿弃，新勿欲，西邻为虎，东邻为肉。随侯说，鬼神已经有所指示了。于是推辞伍子胥说，我这里依靠楚，世世代代有盟誓，如果楚君真的来了，我不敢不接纳，他现在已经去了别的地方了。将军明查。
伍子胥听说囊瓦在郑，怀疑昭王在郑，而且郑国杀了前世子建，仇还没报，于是移兵攻郑，郑定公大惧，杀了囊瓦送给子胥，并说明楚王未来。吴兵还不肯退，说世子的仇还没报。郑伯问有谁能退吴兵，这里鄂渚渔人的儿子，曾经逃避兵祸来到郑国，听说子胥伐郑，请命前往，渔人的儿子来见子胥，唱道，芦中人，芦中人，腰间有七文宝剑，不记渡江时，麦饭鲍鱼羹。伍子胥听到唱歌，想起渔人来，忙请他进营，渔人子请子胥退去吴兵，子胥说，我有今天，是你父亲所赐，不敢忘记。于是下令退兵而去。郑伯大喜，封百里地给渔夫人儿子，现在名为丈人村，便是他的封地。
伍子胥四处张榜，招降楚旧属，并寻访昭王所在。
