金融风险与金融监管

金融风险

基本特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。（记忆技巧：不相高传）

类型：市场风险（价格波动）、信用风险（违约）、流动性风险、操作风险（人为错误）。

金融危机

金融危机的类型

（1） 债务危机（支付能力危机）。发生债务危机的国家具有以下特点：①出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外 债。②国际债务条件对债务国不利。③大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。

（2） 货币危机。发生货币危机的国家的共同特点是实行固定汇率和带有固定汇率色彩的钉住汇率制度。

国际债务危机，欧洲货币危机和亚洲金融危机的共同特点是危机国家实行盯住汇率制度。

（3） 流动性危机：由流动性不足引起的。

（4） 综合金融性危机：①内部综合性金融危机。危机从对外经济部门向整个经济蔓延，就演变为内部金融危机。 发生内部综合性金融危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传导至整个经济。②外部综合性金融危机。 综合性金融危机严重损害了一国经济金融利益，且极易升级为经济危机或政治危机。

次贷危机。

分为三个阶段：债务危机一流动性危机一信用危机。

国际金融监管协调

1988年巴塞尔报告（旧巴塞尔资本协议）

主要内容：确认了监督银行资本的可行的统一标准

资本组成

（1） 核心资本（一级资本）：实收股本、公开储备，至少占全部资本的50%

（2） 附属资本（二级资本）：未公开储备、资产重估储备、普通准备金、呆账准备金、混合资本工具、长期次级债券

风险资产权重：

根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的权重，即0%、10%、20%、50%和100%-权重越大，表明该资产的风险越大。

资本标准：
资本与风险加权资产的比率不得低于8%,核心资本比率不得低于4%

过渡期安排：

1987年底〜1992年底为实施过渡期

2003年巴塞尔资本协议

三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检査、市场约束。

2010年巴塞尔资本协议UI

体现了监管新思维（微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合）

确立了监管新标杆（资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾）

资本充足率

（1） 超额资本要求：留存超额资本和反周期超额资本

（2） 新标准实施后，正常情况下，商业银行的普通股、一级资本和总资本充足率应分别达到7%、8.5%和10.5%

杠杆率 3% （一级资本/总资产）

流动性风险量化

（1） 流动性覆盖率

（2） 净稳定融资比率

过渡期为期  8 年(2011—2018)

巴塞尔协议在我国的实施：

提高银行业审慎监管标准，增强系统重要性银行监管有效性、

对外金融关系与政策

【知识点1］汇率制度

汇率制度的划分（按照汇率弹性从小到大）：无单独法定货币、货币局安排、传统钉住安排、水平区间钉住、爬行钉住、爬行区间、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动八种。

影响因素：经济开放程度；经济规模；国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度；进出口贸易的商品结构和地域分布；相对的通货膨胀率。

我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

中国人民银行对汇价实行一定程度的管理。人民币汇率中间价根据所有做市商的报价加权平均来确定。

【知识点2】国际储备

是指一国货币当局为弥补国际收支逆差，稳定本币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际普遍接受的资产。

1） 货币性黄金：潜在的国际储备，而非真正的国际储备

2） 外汇储备：是国际储备最主要的组成部分，是各国货币当局持有的对

3） 外流动性资产，主要是银行存款和国库券等

4） IMF的储备头寸：在基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产

作用：融通国际收支逆差、干预外汇市场、提高市场信心。

人民币跨境使用

1、 在办理境外直接投资人民币结算业务时应履行下列义务：严格进行交易真实性和合规性审査；按照规定报送信息；履行反洗钱义务；履行反恐融资义务。

2、 跨境贸易人民币融资。进口贸易融资包括：进口信用证、海外代付、进口押汇等；出口贸易融资包括打包贷款、出口信用证押汇、出口托收押汇、福费廷、出口信贷等。

3、 “点心债”：境内机构境外发行人民币债券。政策性银行和国内商业银行可在香港发行人民币债券。

4、 “熊猫债”：境外机构境内发行人民币债券，主要为国际开发机构。