理查德·塞勒的理论
- 禀赋效应
人们在决策过程中对利和害的权衡是不均衡的，对“避害”的本能远大于对“趋利”的考虑。
例子：人对自己拥有的某样东西的估价比对自己买入此东西的估价高。- 跨期选择
人类恰恰是不擅长做跨期决策的，大多数时候会做出短视冲动的选择。
例子：猴子实验的“朝三暮四”与“朝四暮三”- 心理账户&储蓄理论
人在思考问题时，会在心里构建出分门别类的心理账户，分别进行计算。
例子：赌场赢的1万块钱，跟自己工资赚的1万块钱，是不一样的。
经典买入三法
- 计算慢速KD值，经典KDJ指标，参数为经典参数：14，3，3
- 计算10日价格均线，20日价格均线，10日成交量均值。
- 在K上穿D，同时当日成交大于10日均值，当日收盘大于10日收盘价时买入。同理，当日收盘价跌破20日均线时卖出。
参考书目
- 《打开量化投资的黑箱》作者：里什·纳兰
- 《主动投资组合管理：创造高收益并控制风险的量化投资方法》 作者：理查德
- 《威科夫操盘法》作者：孟洪涛
- 《证券分析》作者：格雷厄姆
参考工具
- 聚宽 joinquant
- 米筐 RiceQuant
- 优矿 UQER
- 果仁网 guorn
- 普量云 Plouto-Quants
- 其他工具：BT、MC、金字塔、通达信、Wind
量价时空
定义
- 量：供应和需求投入的兵力
- 价：供应和需求当前的强弱
- 时：供应和需求拉锯的过程长度
- 空：供应和需求战场的广阔程序
核心
- 供需关系：力量，质量
- 因果关系：过程，时空
- 努力和结果：显性，隐性
海龟交易法
入市策略
- 系统1：以20日突破为基础的短期系统
如果上一次突破是一次赢利性突破，那么当前的入市信号将被忽略- 系统2：以55日突破为基础的长期系统
海龟止损标准
- 任何一笔交易的风险程度不超过账户的2%
价格变动的上限就是2N
对于加仓情况，止损点上浮退出
- 系统1：10日反向突破退出
- 系统2：20日反向突破退出
退出不易，克服提早退出的冲动，坦然面对利润的蒸发
Alpha模型
- alpha收益，即组合超额收益，体现了基金经理的选股能力。而Beta收益则为大盘收益，也称系统性收益。
- 大类Alpha策略：
多因子选股策略
风格轮动策略
估值策略
事件驱动策略
动量策略
持续更新中……
